Фонд цільового ризику
Що таке фонд цільового ризику?
Фонд цільового ризику – це тип інвестиційного фонду з розподілом портфельних активів, що містить різноманітну суміш акцій, облігацій та інших інвестицій для створення бажаного профілю ризику. Керівник фонду фонду цільового ризику несе відповідальність за нагляд за всіма цінними паперами, що перебувають у фонді, щоб переконатись, що рівень ризику не є більшим або меншим, ніж рівень цільового ризику фонду.
Ключові винос
- Фонди цільового ризику прагнуть встановити та підтримувати певний рівень ризику у своєму портфелі з часом.
- Вони часто позначаються від «консервативного» до «агресивного» ризику, коли інвестор може вибрати профіль ризику, який найкраще їм підходить.
- На відміну від фондів цільової дати, які з часом зменшують ризик, цільові фонди ризику зазвичай підтримують свій рівень ризику необмежено довго.
Розуміння фондів цільового ризику
Фонди цільового ризику, як правило, позначають себе як, наприклад, “консервативний”, “помірний ризик” або “агресивний” з точки зору їх ризику, щоб інвестори могли зрозуміти цільовий рівень ризику. Незалежно від застосовуваного ярлика, метою є пропонувати відносно постійний рівень ризику для інвесторів.
Фонди цільового ризику дозволяють інвесторам коригувати рівень ризику протягом усього життя. Ці кошти можуть мати шлях ковзання, який з часом змінює цільовий ризик. Часто інвестори орієнтуються на більший ризик або нестабільність, коли вони молоді, але прагнуть зменшити ризик, коли вони старіють та наближаються до пенсії.
Керівник цільового фонду ризику відповідає за те, щоб рівень ризику фонду відповідав цільовому рівню, а плата, що стягується за управління фондом (поверх комісійних, що стягуються з пайових фондів, що належать цільовому фонду ризику), є компенсацією послуга з доданою вартістю.
Фонди цільового ризику та фонди цільової дати
Цільовий фонд дати є фондом, пропонованим інвестиційною компанією, яка прагне зростати активів в протягом певного періоду часу для цільової мети. Кошти цільової дати зазвичай називаються роком, в якому інвестор планує розпочати використання активів. Фонди структуровані для задоволення потреби в капіталі на певну дату в майбутньому, наприклад, на пенсію. Розподіл активів фонду цільової дати є, отже, функцією певного періоду, доступного для досягнення цільової інвестиційної мети. Толерантність до ризику фонду цільової дати стає більш консервативною, коли він наближається до своєї цільової дати.
Як працюють фонди цільового ризику
Фонди цільового ризику також пропонують індивідуальним інвесторам можливість отримати диверсифіковану суміш акцій та облігацій в єдиному пайовому фонді. Фонди цільового ризику створюють поєднання акцій та облігацій, які відповідають цільовому рівню ризику. Агресивний фонд цільового ризику може розмістити від 75 до 100 відсотків своїх активів у запасах (з рештою активів в облігаціях), тоді як консервативний фонд цільового ризику може мати протилежний набір активів. Як правило, інвестори вкладають свої гроші в більш агресивні цільові ризикові фонди на початку своїх інвестиційних життєвих циклів і зосереджуються на зростанні своїх активів, тоді як старші інвестори, як правило, рухаються до більш консервативних розподілів для захисту своїх активів із наближенням пенсії.