Матеріальна балансова вартість на акцію (TBVPS)
Що таке матеріальна балансова вартість на акцію (TBVPS)?
Матеріальна балансова вартість на акцію (TBVPS) – це метод, за допомогою якого вартість компанії визначається на основі акції шляхом вимірювання власного капіталу без включення будь-яких нематеріальних активів. Нематеріальні активи – це ті, у яких відсутня фізична суть, що робить їх оцінку важчим завданням, ніж оцінка матеріальних активів. TBVPS розраховується наступним чином:
Матеріальна балансова вартість (TBV) компанії – це те, що можуть розраховувати отримати звичайні акціонери, якщо фірма збанкрутує – тим самим змушуючи ліквідувати її активи за ціною балансової вартості. Нематеріальні активи, такі як гудвіл, не включаються до матеріальної балансової вартості, оскільки вони не можуть бути продані під час ліквідації. Однак компанії з високою матеріальною балансовою вартістю, як правило, пропонують акціонерам більше недоліків у випадку банкрутства.
Ключові винос
- Матеріальна балансова вартість на акцію (TBVPS) – це вартість матеріальних активів компанії, поділена на її поточні розміри акцій.
- TBVPS визначає потенційну вартість на акцію компанії у випадку, якщо вона повинна ліквідувати свої активи.
- Такі активи, як майно та обладнання, вважаються матеріальними активами. Нематеріальні активи, такі як гудвіл, не включаються до розрахунку TBVPS.
- Однією з дорікань щодо дійсності TBVPS є відсутність точності в обліку матеріальних активів компанії.
Розуміння матеріальної балансової вартості на акцію (TBVPS)
Матеріальна балансова вартість на акцію фокусується виключно на вартості матеріальних активів організації, таких як будівлі та обладнання. Після визначення вартості матеріальних активів ця сума ділиться на кількість поточних акцій компанії, що перебувають в обігу. Сума, визначена в цьому процесі, визнається як TBVPS компанії.
TBV надає оцінку вартості компанії, якщо вона збанкрутує і буде змушена ліквідувати цілі активи. Оскільки певні внутрішні характеристики, такі як гудвіл чи знання працівників, не можуть бути ліквідовані за певну ціну, TBV не включає нематеріальні активи. TBV застосовується лише до фізичних предметів, з якими можна обробляти та продавати за легко визначеною ринковою вартістю.
Короткий огляд
Деякі онлайнові бази даних та веб-сайти дозволяють потенційним інвесторам вивчати прогрес TBVPS компанії з часом.
Вимоги до матеріальної балансової вартості на акцію (TBVPS)
Матеріальні активи організації можуть включати будь-яку фізичну продукцію, яку виробляє компанія, а також будь-які матеріали, що використовуються для їх виробництва. Наприклад, якщо організація займається виробництвом велосипедів, тоді будь-які готові велосипеди, невикористані деталі велосипедів або сировина, що використовуються в процесі виготовлення велосипедів, можуть кваліфікуватися як матеріальні цінності. Вартість цих активів визначається виходячи з того, яку ціну вони наберуть, якщо компанію змусять ліквідувати, найчастіше у випадку банкрутства.
Окрім активів, пов’язаних з виробництвом товару, може бути включене також будь-яке обладнання, що використовується для створення продукту. Це може включати будь-які інструменти або механізми, необхідні для завершення виробництва, а також будь-яке нерухоме майно, що належить і використовується для виробничих цілей. Додаткове обладнання для бізнесу, таке як комп’ютери та картотеки, також можуть вважатися матеріальними цінностями з метою оцінки.
Критика TBVPS
Балансова вартість відноситься до відношення власного капіталу до кількості випущених акцій. Він враховує лише бухгалтерську оцінку, яка не завжди є точним відображенням поточної ринкової оцінки або того, що може бути отримано під час продажу.