Керівництво з технічного аналізу

Що таке технічний аналіз?

Технічний аналіз – це вивчення історичних даних ринку, включаючи ціни та обсяги. Використовуючи аналітику ринкової психології, поведінкової економіки та кількісного аналізу, технічні аналітики прагнуть використовувати минулі результати для прогнозування майбутньої поведінки ринку. Дві найпоширеніші форми технічного аналізу – це схеми діаграм та технічні (статистичні) показники.

Що говорить вам технічний аналіз?

Технічний аналіз – загальний термін для різноманітних стратегій, які залежать від інтерпретації цінової дії на акції. Більшість технічних аналізів зосереджені на визначенні того, чи буде продовжуватися поточна тенденція чи ні, а якщо ні, коли вона зміниться. Деякі технічні аналітики клянуться лініями тренду, інші використовують свічкові утворення, а треті надають перевагу смугам та коробкам, створеним за допомогою математичної візуалізації. Більшість технічних аналітиків використовують деякі комбінації інструментів для розпізнавання потенційних точок входу та виходу для торгів. Наприклад, формування діаграми може вказувати на точку входу для короткого продавця, але трейдер буде дивитись на ковзні середні значення для різних періодів часу, щоб підтвердити, що можлива поломка.

Коротка історія технічного аналізу

Технічний аналіз запасів і тенденцій використовується вже сотні років.У Європі Джозеф де ла Вега застосував методи раннього технічного аналізу для прогнозування голландських ринків у 17 столітті.Однак у своїй сучасній формі технічний аналіз значною мірою зобов’язанийЧарльзу Доу, Вільяму П. Гамільтону, Роберту Реа, Едсону Гулду табагатьом іншим, включаючи бального танцюриста на ім’я Ніколас Дарвас.Ці люди представляли нову перспективу на ринку як приплив, який найкраще вимірюється на максимумах і мінімумах на графіку, а не на основі даних основної компанії.Різноманітна колекція теорій від ранніх технічних аналітиків була зібрана і формалізована в 1948 році, колиРоберт Д. Едвардс та Джон Меджіопублікували Технічний аналіз тенденцій запасів.

Свічкові візерунки датуються японськими купцями, які прагнуть виявити схеми торгівлі для своїх урожаїв рису. Вивчення цих давніх зразків стало популярним у 1990-х роках у США з появою Інтернет-торгівлі. Інвестори проаналізували історичні діаграми акцій, які прагнуть відкрити нові моделі використання рекомендацій щодо торгів. Зокрема, схеми розвороту свічників є критично важливими для ідентифікації інвесторів, і існує кілька інших часто використовуваних моделей складання графіків свічників. Дожі і шаблон поглинаючих все використовуються для передбачення неминучого ведмежого розвороту.

Як користуватися технічним аналізом

Основним принципом технічного аналізу є те, що ринкова ціна відображає всю наявну інформацію, яка може вплинути на ринок. Як результат, немає необхідності розглядати економічні, фундаментальні чи нові розробки, оскільки вони вже визначені в певній безпеці. Технічні аналітики, як правило, вважають, що ціни рухаються в тенденціях, і історія, як правило, повторюється, коли справа стосується загальної психології ринку. Два основних типи технічного аналізу – це схеми діаграм та технічні (статистичні) показники.

Схеми діаграм – це суб’єктивна форма технічного аналізу, коли технічні працівники намагаються визначити області підтримки та опору на діаграмі, розглядаючи конкретні закономірності. Ці закономірності, підкріплені психологічними факторами, призначені для прогнозування того, куди рухаються ціни, після прориву або пробою від конкретного цінового моменту та часу. Наприклад, шаблон висхідного трикутника – це бичачий графік, який показує ключову область опору. Прорив цього опору може призвести до значного збільшення обсягу.

Технічні показники – це статистична форма технічного аналізу, коли технічні працівники застосовують різні математичні формули до цін та обсягів. Найпоширенішими технічними показниками є ковзні середні показники, які згладжують дані про ціни, щоб полегшити виявлення тенденцій. Більш складні технічні показники включають дивергенцію збіжності ковзної середньої (MACD), яка розглядає взаємодію кількох ковзних середніх. Багато торгових систем базуються на технічних показниках, оскільки їх можна кількісно розрахувати.

Різниця між технічним аналізом та фундаментальним аналізом

Фундаментальний аналіз та технічний аналіз – це дві великі фракції у фінансах. Тоді як технічні аналітики вважають, що найкращим підходом є наслідування тенденції, яка формується за допомогою ринкових дій, фундаментальні аналітики вважають, що ринок часто не помічає цінності. Фундаментальні аналітики ігноруватимуть графічні тенденції на користь перегляду балансу та ринкового профілю компанії у пошуках внутрішньої вартості, яка в даний час не відображається в ціні. Є багато прикладів успішних інвесторів, які використовують фундаментальний або технічний аналіз для керівництва своєю торгівлею, і навіть тих, хто включає елементи обох. У цілому, однак, технічний аналіз забезпечує більш швидкі темпи інвестування, тоді як фундаментальний аналіз, як правило, має більш тривалі терміни прийняття рішень та період проведення в силу часу, необхідного для додаткової перевірки.

Обмеження технічного аналізу

Технічний аналіз має те саме обмеження, що і будь-яка стратегія, що базується на конкретних торгових тригерах. Діаграма може бути неправильно витлумачена. Формація може базуватися на малому обсязі. Періоди, що використовуються для ковзних середніх, можуть бути занадто довгими або занадто короткими для того виду торгівлі, який ви хочете здійснити. Залишаючи їх осторонь, технічний аналіз запасів та тенденцій має захоплююче обмеження, характерне лише для нього самого.

Оскільки все більше стратегій, інструментів і методів технічного аналізу набувають широкого поширення, вони мають суттєвий вплив на цінову дію. Наприклад, чи формуються ці три чорні ворони тому, що інформація про ціни виправдовує ведмежий розворот або тому, що торговці загалом погоджуються, що за ними повинен відбутися ведмежий розворот, і це можна зробити, зайнявши короткі позиції? Хоча це цікаве питання, справжньому технічному аналітику насправді все одно, поки модель торгівлі продовжує працювати.

Подальше читання:

Investopedia має кілька статей та навчальних посібників на тему технічного аналізу. Перейдіть за посиланнями на статті у цій подорожі в рядку меню ліворуч від цієї сторінки. Крім того, для подальшого читання ви можете переглянути наступне:

• Стратегії технічного аналізу для початківців
• Найкращі способи вивчення технічного аналізу
• Топ 7 книг для вивчення технічного аналізу
• Вступ до технічного аналізу цінових моделей
• Фундаментальний та технічний аналіз: у чому різниця?
• Розвінчання 8 міфів про технічний аналіз
• Чи є технічний аналіз самовиконанням пророцтва?
• Найкращі інструменти технічного аналізу для трейдерів