Timberland Investment
Що таке інвестиція в Timberland?
Інвестори, які хочуть диверсифікувати свій портфель акцій та продуктів з фіксованим доходом, можуть інвестувати в лісові масиви. У США є мільйони гектарів лісових масивів, які належать пенсійним фондам, благодійним фондам, окремим інвесторам та університетам. Інвестори можуть придбати лісові насадження за допомогою різноманітних інвестиційних механізмів, що мають частку в лісових насадженнях.
Інвестиційні інструменти Timberland в основному використовуються великими інституційними інвесторами, такими як державні та приватні пенсійні фонди, внаслідок чого двома основними активами є деревні ферми та природні ліси.
Ключові винос
- Інвестиції в Timberland передбачають право власності на продуктивні лісові землі.
- Великі інституційні інвестори, такі як державні та приватні пенсійні фонди, в основному використовують інструменти лісового фонду.
- ETF з деревини (фонди, що торгуються на біржі) складається з багатьох компаній, які володіють лісами та виробляють продукцію, пов’язану з деревиною.
- Існує декілька способів, за допомогою яких інвестори можуть отримати прибуток від інвестицій у деревину, включаючи біологічне зростання та ціну та ціну землі.
Як інвестувати в інвестиції в Timberland
Інвестори можуть зайняти позицію в деревині, інвестуючи в ETFs деревини (фонди, що торгуються на біржі), до складу яких входить багато компаній, які володіють лісами та виробляють продукцію, пов’язану з деревиною. Також інвестори можуть інвестувати в REIT (інвестиційні фонди нерухомості), які містять одного власника лісистих земель та виробляють продукцію, пов’язану з деревиною.
Заробіток на Timberland
Рух вищого класу продуктів відбувається, коли дерева ростуть і з часом дозрівають, кількість заявок на деревину збільшується. Наприклад, деревам, з яких роблять папір, зазвичай потрібно більше десяти років, щоб вирости, перш ніж їх можна буде використовувати для виготовлення паперових виробів.
Є кілька способів, за допомогою яких інвестори можуть отримати прибуток від інвестицій у деревину.
Біологічне зростання
Біологічний ріст означає, що коли дерева ростуть, вони збільшуються у вазі та щільності. Оскільки біологічне зростання додає обсягу, дерева стають більш цінними в розрахунку на тонну.
Оцінка землі
Подорожчання землі може відбутися, якщо деревина розташована на цінній нерухомості. Наприклад, якщо лісиста земля розташована поблизу населеної території, її можна переробити під поле для гольфу чи торговий центр після заготівлі деревини.
Ціноутворення
Зростання цін на деревину може відбуватися із збільшенням попиту на житло. Хвойна деревина, як правило, використовується при будівництві будинків. Як результат, експансивна економіка та ринок житла можуть призвести до збільшення деревини, оскільки попит на хвойну деревину буде високим.
Короткий огляд
Постійне зростання є однією з причин, чому лісове господарство використовується для диверсифікації портфеля та як інфляційний хедж.
Інші переваги інвестицій у ліс
Вигоди від лісових інвестицій виникають внаслідок тенденції інвестицій, як правило, зростати в довгостроковій перспективі і не страждають від корекцій на фондовому ринку, які можуть вплинути на інші інвестиційні інструменти, такі як акції та облігації. Постійне зростання є однією з причин, чому лісове господарство використовується для диверсифікації портфеля та як інфляційний хедж.
У міру зростання цін в економіці рентабельність запасів, як правило, знижується. Оскільки деревина з часом зростає, інвестиції дозволяють портфелю отримати вигоду від інфляції цін на деревину.
Ризики інвестицій у Тімберленд
Інвестиції в Timberland не є ідеальними інвестиціями, тобто вони вразливі до ризиків, які можуть включати:
- Високі закупівельні ціни, які можуть знизити віддачу з часом, якщо спочатку інвестиції в лісові масиви були завищені.
- Стихійні лиха можуть знищити лісові масиви, що погіршить інвестиції.
- Зниження ринку житла може пошкодити попит на деревину, що призведе до зниження цін.
Реальні приклади інвестицій в Тімберленд
Як зазначалося раніше, існує безліч способів інвестування в лісові масиви, крім придбання землі як індивідуального інвестора. Деякі з цих інвестиційних засобів включають:
Guggenheim Timber (CUT) – це ETF, який складається з понад двох десятків компаній, що виробляють лісопродукцію або володіють лісовими угіддями. Прибутковість дивідендів за цим світовим фондом деревини, як правило, перевищує 3% на рік.
Глобальний індекс деревини та лісового господарства iShares S&P ETF (WOOD) відстежує глобальний індекс лісу та лісового господарства S&P і, як правило, приносить дивіденди понад 2,5%.
Компанія Weyerhaeuser (WY) – це REIT, яка інвестує в лісові угіддя з метою виробництва, продажу та розповсюдження лісової продукції. Weyerhaeuser Co. є одним з найбільших власників лісових угідь у світі.
Важливо зазначити, що REIT, як правило, матиме більшу волатильність або коливання цін, оскільки він інвестує в одну компанію порівняно з ETF, що є більш диверсифікованою. Однак прибуток також може бути різним для кожної з інвестицій, зазначених вище. Як завжди, будь-яка інвестиція в лісові масиви повинна бути частиною збалансованого портфеля інвестицій.