Головні болі у дотриманні фінансових радників

Сьогодні фінансові радники зобов’язані орієнтуватися в дедалі складніших водах, коли мова заходить про відповідність законодавству. Ті, хто вирішить ігнорувати правила, можуть опинитися в гарячій воді разом з урядами FINRA, SEC, DOL та штатів. Їм також може загрожувати покарання або призупинення з боку комітетів стандартів, які регулюють будь-яке професійне призначення, яке вони можуть мати.

Навіть ті, хто дотримується правил з усіх сил, все одно можуть іноді вийти за межі меж. Цифровий ринок також відкрив цілу нову арену, яка поставляється зі своїм набором правил, яких потрібно суворо дотримуватися.

Ось деякі з найбільших головних болів щодо дотримання вимог, з якими стикаються радники на сучасному ринку. (Докладніше див.: Шляхи розвитку радників.)

Час смоктати

Цифрова революція зробила питання дотримання норм більш численними та складними, ніж будь-коли, і не відстаючи від них іноді може бути повноцінною роботою. Деякі радники кажуть, що вони витрачають в середньому один день на тиждень, займаючись виключно питаннями дотримання вимог. Інші кажуть, що значна частина їхніх витрат спрямована на належне управління дотриманням вимог.

Також вірно, що деякі представники комплаєнс самі не розуміють правил. Було кілька випадків, коли співробітники регулюючих органів забороняли радникам робити певні дії, які є явно законними. Незважаючи на те, що вони вимагають суворого підпорядкування, багатьом відділам з дотримання вимог бракує коштів для залучення та утримання компетентного персоналу. Це не полегшилось останнім законодавством.

Цифровий ринок запровадив цілу нову хвилю питань дотримання вимог, що стосуються комунікацій із клієнтами, реклами та розміщення повідомлень у блогах, яких радники повинні дотримуватися, щоб не допускати порушень. Кожна публікація, ймовірно, повинна бути піддана відповідності, перш ніж її можна буде переглянути. Усі співробітники також повинні пильно стежити за тим, що вони розміщують у своїх власних профілях у соціальних мережах, оскільки вони не повинні розміщувати нічого, про що їх фірмі не зручно ділитися з громадськістю. (Докладніше див.: 5 щоденників, які потрібно прочитати для радників.)

Прибивання оцінки

Радники, які займаються інвестиціями або активами, якими не публічно торгують, повинні мати надійні засоби встановлення їх вартості. Але методи оцінки та процедури оцінки, які вони використовують, часто відкидаються підрозділами з дотримання вимог, які мають право лише розглядати актив із регуляторної точки зору, що може знизити вартість активу нижче його реальної вартості. Деякі фірми та брокерські дилери розробляють жорсткі процедури бек-офісу для вирішення цієї проблеми. (Докладніше див.: Як уникнути ризику у своїй практиці.)

Кібербезпека та викрадення посвідчень

Це, мабуть, найбільша сфера занепокоєння для більшості радників та співробітників з питань відповідності. Цифрова крадіжка клієнтських активів або особистої інформації – найгірший кошмар кожної дорадчої фірми. Експерти з кібербезпеки вимагають, щоб стіни безпеки, що використовуються більшістю дорадчих фірм, все ще відносно слабкі і не могли запобігти рішучій атаці з боку хакерів-експертів.

Як би боляче це не було для їхнього результату, радникам потрібно виділити адекватні ресурси для кібербезпеки, щоб забезпечити безпеку даних клієнтів. Суворі процедури навчання адміністративних помічників та інших співробітників повинні поєднуватися з ретельною освітою клієнтів з таких питань безпеки, як охорона паролів та іншої інформації для входу. Ці заходи можуть допомогти запобігти або принаймні мінімізувати кібератаки та несанкціонований доступ до порталів компаній. (Докладніше див.: 7 Порад з питань кібербезпеки для радників.)

Маркетинг та реклама

Скандали з державними інвестиціями, що потрапили в заголовки останніх десятиліть, залишили безліч нових правил реклами, особливо в кредитному бізнесі. Радники, які пропонують іпотеку в будь-якій якості, зобов’язані правилами реклами, викладеними в Законі про надання правди в позику. Ті, хто продає інші фінансові продукти або послуги, також повинні бути впевнені, що вони включають необхідні застереження та що їх реклама є етичною та чесною. (Для відповідного читання див.: Втрата клієнта не завжди погана.)

Зберігання активів

Переконання, що всі активи клієнтів обліковуються, може включати не лише кібербезпеку. Клієнти, які наполягають на зберіганні своїх цінних паперів у формі сертифіката, не можуть звернутися до консультанта чи фірми, якщо ці сертифікати втрачаються або викрадаються. Радники повинні встановити сувору політику в своїх фірмах щодо способу поводження та зберігання активів, включаючи чеки, готівку, сертифікати безпеки та оформлення документів. Клієнти також повинні бути навчені відповідальності за захист цих предметів, поки вони перебувають у них.

Дотримання закордонного податку

Хоча це питання не є настільки універсальним, як інші фактори, перелічені тут, дотримання закордонного податку може бути найскладнішим перешкодою для радників, на яких воно стосується. Заможні клієнти, які прагнуть зменшити свої податкові рахунки, часто звертаються до іноземних та офшорних інвестицій та бізнес-холдингів. У деяких випадках ці можливості можуть бути дуже прибутковими, але вони також можуть створити деякі дуже чіткі та складні податкові проблеми, коли подають декларації.

Закон про дотримання податків на іноземному рахунку (FATCA) був прийнятий у 2010 році з метою обмеження інвесторів, які шукають податкової декларації на капітал за межами наших кордонів. Залишити скаргу в цій галузі може бути жахливо складно в деяких випадках, оскільки це може передбачати отримання фінансових даних, поданих з іноземних джерел, довіру яких важко перевірити.

Радники можуть також застрягти в програшній пропозиції намагатися отримати дані від джерела, яке не бажає їх надати. Тим, у кого є клієнти, що володіють глобальними холдингами, слід витратити досить багато часу на вирішення цих питань, і їм потрібно проінформувати своїх клієнтів про можливі наслідки оподаткування, з якими вони зіткнуться.

Суть

Вирішення питань дотримання вимог є одним із невідворотних аспектів фінансової галузі, і дотримуватися всіх правил, які регулюють усі аспекти бізнесу радника, легше сказати, ніж зробити. Однак радники, які не приділяють цьому питанню достатньої уваги, можуть опинитися в гарячій воді як з регуляторами, так і зі своїми клієнтами.