Торгівля за допомогою VWAP та MVWAP

Що таке VWAP та MVWAP?

Середньозважена ціна за обсягом (VWAP) та середньозважена ціна за обсягом (MVWAP) – це інструменти торгівлі, якими можуть користуватися всі трейдери, щоб гарантувати, що вони отримують найкращу ціну. Однак ці інструменти найчастіше використовуються короткостроковими трейдерами та в торгових програмах на основі алгоритмів.

Розуміння VWAP та MVWAP

MVWAP може використовуватися торговцями, що працюють довше, але VWAP переглядає лише один день за один раз через його внутрішньоденний розрахунок. Обидва показники є особливим типом середньої ціни, що враховує обсяг, що забезпечує набагато точніший знімок цінової дії. Показники також виступають в якості орієнтирів для осіб та установ, які бажають оцінити, чи добре вони виконували чи погано виконували свої замовлення.

[VWAP та MVWAP є одними з багатьох технічних інструментів, які ви можете використовувати для максимізації прибутковості своєї торгової стратегії. Щоб дізнатися більше, перегляньте курс технічного аналізу в Академії Investopedia, який включає відеоконтент та реальні приклади, які допоможуть вам покращити ваші навички торгівлі.]

Розрахунок VWAP

VWAP – це середня ціна, за якою торгується цінний папір протягом дня, заснована як на обсязі, так і на ціні, і є важливою, оскільки вона надає трейдерам розуміння як тенденції, так і вартості цінного паперу.

Розрахунок VWAP виконується за допомогою програм для складання діаграм і відображає накладання на діаграмі, що представляє розрахунки. Цей дисплей має форму лінії, подібно до інших ковзних середніх. Цей рядок обчислюється наступним чином:

• Виберіть свій часовий проміжок (галочка, 1 хвилина, 5 хвилин тощо)
• Розрахуйте типову ціну за перший період (і всі періоди наступного дня). Типова ціна досягається шляхом додавання високого, низького та близького та ділення на три: (H + L + C) / 3
• Помножте цю типову ціну на обсяг на той період. Це дасть вам значення під назвою TPV.
• Зберігайте загальну суму значень TPV, що називається сукупним TPV. Це досягається шляхом постійного додавання останнього TPV до попередніх значень (за винятком першого періоду, оскільки попереднього значення не буде). Ця цифра повинна збільшуватись із плином дня.
• Дотримуйтесь загальної сукупної суми. Робіть це, постійно додаючи останній том до попереднього. Ця кількість також повинна збільшуватись у міру того, як прогресує день.
• Обчисліть VWAP з вашою інформацією: [сукупний TPV ÷ сукупний обсяг]. Це забезпечить середньозважену ціну за кожен період і надасть дані для створення плавної лінії, яка накладає дані ціни на графік.

Швидше за все, використовувати програму електронних таблиць для відстеження даних, якщо ви робите це вручну. Електронну таблицю можна легко створити із заголовками стовпців, як показано на малюнку нижче. Потрібно буде ввести відповідні розрахунки.

Отримати MVWAP досить просто після обчислення VWAP. MVWAP – це в основному середнє значення VWAP. VWAP обчислюється лише на день, але MVWAP може переходити з дня на день, оскільки це середнє середнє значення. Це забезпечує довгостроковим трейдерам зважену середньозважену за обсягом ціну.

Якщо трейдер бажав 10-періодового MVWAP, він просто чекав би закінчення перших 10 періодів, а потім усереднював перші 10 розрахунків VWAP. Це забезпечить трейдеру MVWAP, який починає складатись в графік 10-го періоду. Щоб продовжувати отримувати розрахунок MVWAP, усередніть останні 10 показників VWAP, включіть новий VWAP з останнього періоду та відкиньте VWAP з 11 періодів раніше.

Застосування до діаграм

Хоча розуміння показників та пов’язаних з ними обчислень важливо, програмне забезпечення для складання діаграм може робити обчислення за нас. У програмному забезпеченні, яке не включає VWAP або MVWAP, можливо, програмування індикатора в програмне забезпечення все ще можливо, використовуючи розрахунки вище.

Вибравши індикатор VWAP, він з’явиться на графіку. Як правило, не повинно бути математичних змінних, які можна змінювати або коригувати за допомогою цього показника. Якщо трейдер бажає використати рухомий індикатор MVWAP, він може відрегулювати, скільки періодів буде в середньому в розрахунку. Це можна зробити, налаштувавши змінну на графічній платформі. Виберіть індикатор, а потім перейдіть до функції редагування або властивостей, щоб змінити кількість усереднених періодів.

VWAP проти MVWAP

Існує кілька основних відмінностей між показниками, які потрібно розуміти.

VWAP забезпечить загальний обсяг протягом дня. Таким чином, кінцевим значенням дня є середньозважена ціна за день. Наприклад, якщо ви використовуєте однохвилинний графік для певної акції, то за день буде зроблено 390 (6,5 годин х 60 хвилин) розрахунків, причому останній надає денний VWAP.

MVWAP, з іншого боку, забезпечить середнє число обчислень VWAP для аналізу. Це означає, що остаточне значення для MVWAP відсутнє, оскільки він може швидко працювати з одного дня на наступний, забезпечуючи середнє значення VWAP з часом. Це робить MVWAP набагато більш настроюваним. Він може бути адаптований до конкретних потреб. Його також можна зробити набагато більш чуйним на ринкові кроки щодо короткотермінових торгів і стратегій, або він може згладити ринковий шум, якщо обраний більш тривалий період.

VWAP надає цінну інформацію торговцям, які купують і утримують, особливо після виконання (або кінця дня). Це дає змогу трейдерам знати, чи отримали вони ціну вище, ніж середня ціна, або гіршу ціну. MVWAP не обов’язково надає ту саму інформацію.

VWAP почне працювати щодня заново. Обсяг є значним у перший період після відкриття ринків, отже, ця дія, як правило, важко враховує розрахунок VWAP. MVWAP можна переносити з дня на день, оскільки він завжди буде усереднювати останні періоди (наприклад, 10), менш сприйнятливий до будь-якого окремого періоду і стає поступово меншим, чим більше періодів, що усереднюються

Загальні стратегії

Коли цінний папір у тренді, ми можемо використовувати VWAP та MVWAP для отримання інформації з ринку. Якщо ціна вище VWAP, це хороша ціна протягом дня для продажу. Якщо ціна нижче VWAP, це хороша внутріденна ціна купити. Однак є застереження щодо використання цього внутрішньоденного періоду. Ціни динамічні, і те, що здається гарною ціною в один момент дня, може бути не до кінця дня.

У дні, що зростають, трейдери можуть спробувати здійснити покупку, коли ціни відскакують від MVWAP або VWAP. Крім того, вони можуть продавати у спадному тренді, коли ціна піднімається до лінії. На малюнку нижче показано три дні цінової дії в iShares Silver Trust ETF ( мітинги на лінії продавали можливості.

Показники також забезпечують торгівлю інформацією в різних ринкових умовах.

У різні дні трейдери можуть купувати як цінові кроси вище VWAP / MVWAP і продавати як цінові кроси нижче VWAP / MVWAP для швидких торгів. Цей метод ризикує потрапити в бік. Крім того, трейдер може використовувати інші показники, включаючи підтримку та опір, щоб спробувати придбати, коли ціна нижче VWAP та MVWAP, і продати, коли ціна вище двох показників.

Зрештою, якщо цінні папери купувались нижче VWAP, ціна була вищою за середню. Якщо цінний папір продавався вище VWAP, це була ціна продажу, вища за середню.

Суть

VWAP та MVWAP – корисні показники, які мають певні відмінності між собою. MVWAP можна налаштувати і надає значення, яке переходить із дня на день. VWAP, навпаки, забезпечує середню загальну ціну дня, але вона починатиметься щодня. MVWAP може використовуватися для згладжування даних та зменшення шуму на ринку, або доопрацьований, щоб більш реагувати на зміни ціни. Якщо трейдер продає більше щоденного VWAP, він отримує ціну продажу, що перевищує середню. Подібним чином, трейдери, які купують нижче VWAP, отримують ціну закупівлі вище середньої. У тенденційні дні спроба зафіксувати відкати до VWAP та MVWAP може принести вигідний результат, якщо тенденція збережеться.