Потрійний верх
Що таке потрійний верх?
Потрійний верх – це тип діаграми, що використовується в технічному аналізі для прогнозування зворотного руху ціни активу. Складається з трьох піків, потрійна вершина сигналізує про те, що актив може більше не збиратися, і що на шляху можуть бути нижчі ціни.
Потрійні вершини можуть траплятися на всіх часових кадрах, але для того, щоб візерунок вважався потрійним верхом, він повинен відбуватися після висхідного тренду. Протилежністю потрійному є потрійне дно, що вказує на те, що ціна активу більше не падає і може піднятися вище.
Ключові винос
- Потрійний верх утворений трьома вершинами, що рухаються в одну і ту ж область, з відступами між ними.
- Потрійний верх вважається завершеним, що вказує на подальше зниження ціни, як тільки ціна опуститься нижче підтримки моделі.
- Трейдер виходить з лонгів або входить у шорти, коли завершується потрійний верх.
- Якщо торгувати шаблоном, стоп-лосс може бути розміщений вище опору (піків).
- Орієнтовною ціллю зменшення для шаблону є висота шаблону, віднята від точки прориву.
Як працює потрійний топ
Потрійний верхній шаблон виникає, коли ціна активу створює три піки на майже однаковому рівні цін. Площа піків – це опір. Відступи між вершинами називаються мінімальними. Після третього піку, якщо ціна опускається нижче мінімальних мінімумів, модель вважається завершеною, і трейдери слідкують за подальшим переходом у мінус.
Три послідовні вершини роблять потрійний верх візуально схожим на візерунок голови та плечей; однак у цьому випадку середній пік майже дорівнює іншим пікам, а не вищий. Малюнок також схожий на візерунок з подвійним верхом, коли ціна двічі торкається області опору, створюючи пару високих точок перед падінням.
Короткий огляд
Потрійні вершини торгуються по суті так само, як моделі голови та плечей.
Скажімо, ціна акцій досягла максимуму в 119 доларів, знизилася до 110 доларів, зросла до 119,25 доларів, повернулася до 111 доларів, зросла до 118 доларів, потім опустилася нижче 111 доларів, тобто потрійний верх, і сигналізує, що акції, ймовірно, рухаються нижче. Це виглядало б так:
Значення Потрійного Верху
Технічно, потрійний шаблон показує, що ціна не може проникнути в область вершин. Перекладене на реальні події, це означає, що після численних спроб актив не може знайти багатьох покупців у цьому ціновому діапазоні. Оскільки ціна падає, це тисне на всіх тих торговців, які купували під час зразка, щоб почати продавати. Якщо ціна не може піднятися вище опору, існує обмежений потенціал для отримання прибутку. Оскільки ціна опускається нижче мінімальних мінімумів моделі, продажі можуть наростати, коли колишні покупці виходять, втрачаючи довгі позиції, а нові трейдери переходять на короткі позиції. Це психологія шаблону, і те, що допомагає розігнатися після закінчення шаблону.
Жоден шаблон не працює постійно. Іноді формується і завершується потрійний верх, що змушує трейдерів вважати, що актив продовжуватиме падати. Але тоді ціна може відновитись і перейти вище області опору. Для захисту трейдер може розмістити стоп-лосс на коротких позиціях вище останнього піку або вище недавнього коливання високо в межах шаблону. Цей крок обмежує ризик торгівлі, якщо ціна не впаде, а натомість зросте.
Торгівля потрійними топ-моделями
Деякі трейдери потрапляють на короткі позиції або виходять з довгих, як тільки ціна активу опуститься нижче рівня підтримки. Рівень підтримки шаблону – це найсвіжіший мінімум коливання після другого піку, або, як альтернатива, трейдер може з’єднати мінімальні коливання між піками лінією тренду. Коли ціна опускається нижче лінії тренду, модель вважається повною і очікується подальше зниження ціни.
Щоб додати підтвердження шаблону, трейдери будуть стежити за великим обсягом, оскільки ціна падає через підтримку. Обсяг повинен зростати, демонструючи сильний інтерес до продажу. Якщо обсяг не збільшується, модель більш схильна до збою (зростання ціни або не падає, як очікувалося).
Шаблон забезпечує ціль зниження, рівну висоті візерунка, віднятого від точки прориву. Ця ціль є приблизною. Іноді ціна впаде набагато нижче цільової, інший раз вона не досягне цілі.
Інші технічні показники та схеми діаграм можуть також використовуватися разом із потрійною вершиною. Наприклад, трейдер може спостерігати за ведмежим кросовером MACD після третього піку, або за випаданням RSI з перекупленої території, щоб підтвердити падіння ціни.
Реальний приклад потрійного верху
На наступній діаграмі наведено приклад потрійної вершини в Bruker Corp. (BRKR). Тричі підряд ціна досягає близько 36,50 доларів. Ціна відступає між кожною спробою, створюючи потрійний шаблон верху. Акції швидко зірвались нижче рівня підтримки на рівні 34 доларів і продовжували знижуватися в міру наростання обсягів.
Трейдери можуть увійти в короткі або вийти з довгого, коли ціна опуститься нижче рівня підтримки на рівні 34 доларів. Стоп-лосс спочатку можна було розмістити трохи вище основної зони опору.
Орієнтовною ціллю зниження є висота шаблону, близько 3,25 дол. США, віднята від точки прориву 34 дол. США. Отже, ціль – 30,75 дол. Ціль була досягнута до того, як ціна почала підстрибувати, хоча це трапляється не завжди.
Особливі міркування щодо потрійного верху
Як і у випадку з подвійними вершинами та низами, співвідношення ризик / винагорода є недоліком цих потрійних моделей. Оскільки і стоп-лосс, і ціль засновані на висоті шаблону, вони приблизно рівні. Більшість професійних трейдерів віддають перевагу шаблонам, при яких потенційний прибуток перевищує ризик. Розміщуючи стоп-лосс всередині шаблону, замість того, щоб над ним (потрійний верх) або нижче нього (потрійний низ) покращує винагороду щодо ризику. Ризик базується лише на частині висоти візерунка, тоді як ціль базується на повній висоті візерунка.
Залежно від того, які точки входу використовуються – лінія тренду або останній низький відкат – можна мати дві цілі прибутку, оскільки висоту шаблону можна додати до будь-якої з цих точок прориву. Трейдери можуть вибрати, який цільовий рівень пробивання їм більше подобається, щоб отримати більший прибуток від торгівлі.