Єдиний керований рахунок (UMA)
Що таке уніфікований керований рахунок?
Уніфікований керований рахунок (UMA) – це професійно керований приватний інвестиційний рахунок, який може включати кілька типів інвестицій на одному рахунку. Інвестиції можуть включати пайові фонди, акції, облігації та біржові фонди. Уніфіковані керовані рахунки часто перебалансують за певним графіком.
Ключові винос
- Уніфікований керований рахунок (UMA) – це приватний інвестиційний рахунок, який може включати різноманітні інвестиції, такі як пайові фонди, акції та облігації.
- Зазвичай UMA перебалансується за регулярним графіком, переконуючись, що запаси відображають правильний баланс інвестицій.
- Це тип рахунку, який часто надають перевагу інвесторам з високою чистою вартістю, які хочуть отримати більший спектр інвестицій, ніж той, який вони можуть отримати за допомогою окремо керованого рахунку.
- Постачальники послуг UMA співпрацюють з інвесторами для розробки інтегрованого портфеля, що включає безліч інвестицій, забезпечує підтримку податкового планування та створює ефективний графік збалансування.
Розуміння єдиного керованого облікового запису (UMA)
Єдиний керований рахунок – це один з небагатьох варіантів для інвестування великих власних капіталів для управління своїми активами. Уніфікований керований рахунок – це еволюція окремо керованого рахунку, який подібний тим, що це професійно керований рахунок, який часто перебалансується. Однак окремо керовані рахунки, як правило, не відомі для об’єднання кількох інвестицій та інвестиційних засобів з різними цілями. Окремо керовані рахунки – це інвестиційна альтернатива високої вартості, яку зазвичай пропонує менеджер з інвестицій, яка, як правило, фокусується на цільовій стратегії, яка управляється як окремий рахунок для інвестора. Якби інвестор хотів інвестувати за кількома стратегіями, йому, швидше за все, довелося б відкрити кілька окремо керованих рахунків.
Єдиний керований рахунок часто є кращою альтернативою для інвестора, який прагне поєднати кілька інвестицій. UMA знімає необхідність мати більше одного рахунку і може об’єднати всі активи інвестора в один рахунок.
Короткий огляд
Інвестори UMA сплачують щорічні внески за управління, виходячи із загальної суми активів, що перебувають під управлінням (AUM); збори падають із зростанням АУМ.
Інвестування через єдиний керований рахунок
Ті самі банки та брокерські фірми зазвичай пропонують уніфіковані керовані рахунки як окремо керовані рахунки. Їх пропозиція також розширилась, включивши зареєстрованих інвестиційних радників та приватних менеджерів з багатства. Технологія була рушійним фактором, що сприяє їхньому розширенню. Уніфікований керований постачальник рахунків має набагато більшу загальну фідуціарну відповідальність, оскільки він виконує функції наглядача за безліччю інвестицій, які можуть включати позиції акцій, плани випуску акцій працівників, управління окремими рахунками сторонніх організацій тощо.
Постачальники послуг UMA працюють з інвесторами з високим рівнем власного капіталу, щоб інтегрувати всі активи клієнта. Після агрегування активів провайдер UMA працюватиме з клієнтом різними способами. Постачальник UMA може вивчити загальний портфель для отримання всебічного плану. Планування рахунків UMA може включати стратегію накладання, яка прагне керувати портфелем за допомогою цільового підходу диверсифікації розподілу активів. Постачальники UMA також пропонують інвесторам нові варіанти з афілійованими компаніями та продукти, в які інвестор може захотіти інвестувати з часом. Часто постачальник послуг UMA аналізує портфель на відповідність сучасній теорії портфеля, враховуючи всеосяжну та ефективну межу, для якої створюються об’єднані активи. Альтернативні варіанти постачальника послуг UMA можуть допомогти клієнту краще узгодити загальний портфель для оптимізації рентабельності.
Постачальники послуг UMA також пропонують клієнтам з високим рівнем власного капіталу більш упорядковану звітність про свої інвестиції з більшою підтримкою комплексного податкового планування. Постачальники послуг UMA також працюють з клієнтами, щоб визначити графік ребалансування, який відповідає їх загальній стратегії інвестування.
Стандарти UMA різняться залежно від постачальника, і інвестори, як правило, підписують угоду, де деталізується управління рахунком, його комісія, а також допустимі інвестиції та структурування. Інвестори UMA зазвичай платять щорічні внески за управління на основі загальної суми активів, що перебувають під управлінням. Збори зазвичай зменшуються із збільшенням активів, що перебувають під управлінням, і можуть становити від 1,50% щороку до 3%.