Нереалізовані збитки

Що таке нереалізована втрата?

Нереалізована втрата – це втрата, яка виникає внаслідок утримання активу після його зниження в ціні, а не його продажу та усвідомлення збитку. Інвестор може віддати перевагу нереалізованим збиткам, сподіваючись, що актив врешті-решт відновиться в ціні, тим самим, принаймні, збитковість або розміщення граничного прибутку. Для цілей оподаткування збиток потрібно реалізувати, перш ніж він може бути використаний для компенсації приросту капіталу.

Розуміння нереалізованих збитків

Нереалізовані збитки випливають із зниження вартості угоди, яка ще не була завершена. Суб’єкт господарювання або інвестор не зазнає збитків, якщо вони не вирішать закрити угоду або операцію, поки вона все ще перебуває в такому стані. Наприклад, хоча частки у наведеному вище прикладі залишаються нереалізованими, збиток не набрав чинності. Лише після передачі активів збитки стають обґрунтованими. Чекання, коли інвестиції окуплять ці зниження, може призвести до того, що нереалізовані збитки будуть стерті або стануть прибутком.

Нереалізовану втрату можна розрахувати за певний проміжок часу. Це може тривати від дати придбання активів до їх останньої ринкової вартості. Нереалізований збиток також можна розрахувати для конкретних періодів, щоб порівняти, коли акції спостерігали зниження, що зменшило їх вартість нижче попередньої оцінки.

Рішення продати збитковий актив, який перетворює нереалізовані збитки в реалізовані збитки, може бути вибором для запобігання постійному розмиванню загального портфеля акціонерів. Такий вибір може бути зроблений, якщо немає передбачуваної можливості відновлення акцій. Продаж активів – це спроба повернути частину початкових інвестицій, оскільки може бути малоймовірним, що запас повернеться до своєї попередньої вартості. Якщо портфель більш диверсифікований, це може пом’якшити вплив, якщо нереалізовані прибутки від інших активів перевищують накопичені нереалізовані збитки.

Нереалізовані збитки в бухгалтерському обліку

Незважаючи на те, що нереалізовані збитки є теоретичними, вони можуть піддаватися різному виду обробки залежно від типу забезпечення. Цінні папери, що утримуються до погашення, не мають чистого впливу на фінанси фірми і, отже, не фіксуються у її фінансовій звітності. Фірма може вирішити включити виноску із зазначенням їх у заявах. Однак торгові цінні папери відображаються у балансі або звіті про прибутки та збитки за їх справедливою вартістю. Це насамперед тому, що їх вартість може збільшити або зменшити прибуток або збитки фірми. Таким чином, нереалізовані збитки можуть мати прямий вплив на прибуток фірми на акцію. Але їх вплив на рух грошових коштів фірми нейтральний. Цінні папери, доступні для продажу, також відображаються у фінансовій звітності фірми за справедливою вартістю як активи.

Приклад нереалізованої втрати

Наприклад, припустимо, інвестор придбав 1000 акцій Widget Co. за 10 доларів, і згодом він торгувався до мінімуму в 6 доларів. На цей момент інвестор мав би нереалізовану втрату в розмірі 4000 доларів. Якщо запас згодом зросте до 8 доларів, тоді інвестор продасть їх, реалізована втрата складе 2000 доларів. Для цілей оподаткування нереалізована втрата в розмірі 4000 доларів мало що значить, оскільки це лише “паперова” або теоретична втрата; важливим є реалізований збиток у розмірі 2000 доларів.