Замовлення стоп-лосс – переконайтеся, що ви ним користуєтесь

Оскільки так багато речей слід враховувати, вирішуючи, купувати акції чи ні, легко опустити деякі важливі міркування. Стоп-лосс може бути один з цих факторів. При правильному використанні замовлення стоп-лосс може змінити світ. І майже кожен може скористатися цим інструментом.

Що таке замовлення “стоп-лосс”?

Замовлення стоп-лосс – це замовлення, яке розміщується у брокера на купівлю або продаж певної акції, як тільки акція досягне певної ціни. Стоп-лосс призначений для обмеження втрат інвестора на позиції цінних паперів. Наприклад, встановлення замовлення на стоп-лосс на 10% нижче ціни, за якою ви придбали акцію, обмежить ваші збитки до 10%. Припустимо, ви щойно придбали Microsoft ( ринковою ціною.

Стоп-лімітні замовлення  подібні до ордерів стоп-лосс. Однак, як зазначено в їх назві, існує обмеження ціни, за якою вони будуть виконувати. Тоді у стоп-лімітному наказі вказані дві ціни: стоп-ціна, яка перетворить замовлення на замовлення на продаж, та  лімітна ціна. Замість того, щоб замовлення перетворилося на ринкове замовлення на продаж, замовлення на продаж стає лімітним замовленням, яке буде виконуватися лише за граничною ціною (або краще).

Переваги наказу «стоп-лосс»

Найважливіша перевага стоп-лосс-замовлення полягає в тому, що його реалізація нічого не коштує. Ваша звичайна комісія стягується лише після досягнення ціни стоп-лосса, і акції повинні бути продані. Один із способів думати про замовлення стоп-лосс – це безкоштовний страховий поліс.

Додатковою перевагою замовлення стоп-лосс є те, що воно дозволяє ухвалювати рішення без будь-яких емоційних впливів. Люди, як правило, «закохуються» в запаси. Наприклад, вони можуть зберігати помилкове переконання, що якщо вони дадуть запас ще один шанс, він з’явиться. Насправді ця затримка може призвести лише до втрат.

Незалежно від того, який ви тип інвестора, ви повинні мати можливість легко визначити, чому ви є власником акцій. A – значення інвестора критерії будуть відрізнятися від критеріїв в зростання інвестора, яка буде відрізнятися від критеріїв активного трейдера. Незалежно від того, яка стратегія, стратегія спрацює лише в тому випадку, якщо ви будете дотримуватися стратегії. Отже, якщо ви твердий інвестор, що купує і утримує, ваші замовлення на стоп-лосс майже марні.

Зрештою, якщо ви збираєтеся бути успішним інвестором, ви повинні бути впевнені у своїй стратегії. Це означає виконати свій план. Перевага стоп-лосс-замовлень полягає в тому, що вони можуть допомогти вам не відставати від шляху і запобігти засмученню емоцій.

Нарешті, важливо усвідомити, що замовлення на стоп-лосс не гарантують заробітку на фондовому ринку; вам все одно доведеться приймати розумні інвестиційні рішення. Якщо цього не зробити, ви втратите стільки ж грошей, як і без стоп-лоуса (лише набагато повільнішими темпами).

Замовлення стоп-лосс – це також спосіб блокування прибутку

Замовлення стоп-лосс традиційно розглядається як спосіб запобігання збиткам. Однак іншим використанням цього інструменту є блокування прибутку. У цьому випадку іноді замовлення на стоп-лосс називають “кінцевою зупинкою”. Тут замовлення стоп-лосс встановлюється на відсотковому рівні нижче поточної ринкової ціни (а не ціни, за якою ви його придбали). Ціна стоп-лосса коригується в міру коливання курсу акцій. Важливо пам’ятати, що якщо акції подорожчають, ви отримаєте нереалізований прибуток; у вас немає грошей на руках, поки ви не продасте. Використання кінцевої зупинки дозволяє вам отримувати прибуток, водночас гарантуючи принаймні якийсь реалізований прибуток від капіталу.

Продовжуючи наш приклад Microsoft зверху, припустимо, ви встановили плановий ордер на 10% нижче поточної ціни, а акції стрімко зросли до 30 доларів протягом місяця. Потім ваше замовлення з обмеженою зупинкою зафіксується на рівні 27 доларів за акцію (30 доларів – (10% х 30 доларів) = 27 доларів). Оскільки це найгірша ціна, яку ви отримаєте, навіть якщо запас несподівано занизиться, ви не будете в мінусі. Звичайно, майте на увазі, стоп-лосс ордер все ще є ринковим – він просто залишається бездіяльним і активується лише тоді, коли досягнута ціна активатора. Отже, ціна, за якою фактично торгується ваша продажа, може дещо відрізнятися від зазначеної тригерної ціни.

Недоліки замовлення «стоп-лосс»

Однією з переваг замовлення стоп-лосс є те, що вам не потрібно стежити за ефективністю акцій щодня. Ця зручність особливо зручна, коли ви перебуваєте у відпустці або в ситуації, яка заважає тривалий час спостерігати за своїми запасами.

Основним недоліком є ​​те, що короткочасне коливання ціни акцій може активувати стоп-ціну. Ключовим є вибір відсотка стоп-лосс, який дозволяє запасу коливатися щодня, одночасно запобігаючи якнайбільшому ризику зниження. Встановлення замовлення на 5% стоп-лосс на акції, історія яких коливалась на 10% і більше за тиждень, може бути не найкращою стратегією. Швидше за все, ви просто втратите гроші за комісію, отриману від виконання вашого замовлення на стоп-лосс.

Не існує жорстких правил щодо рівня, на якому слід робити зупинки; це повністю залежить від вашого індивідуального стилю інвестування. Активний трейдер може використовувати рівень 5%, тоді як довгостроковий інвестор може вибрати 15% або більше.

Ще одне, про що слід пам’ятати, це те, що як тільки ви досягаєте своєї стоп-ціни, ваш стоп-ордер стає ринковим. Отже, ціна, за якою ви продаєте, може значно відрізнятися від ціни зупинки. Цей факт особливо актуальний на ринку, що швидко розвивається, де ціни на акції можуть швидко змінюватися. Ще одне обмеження щодо стоп-лосс-ордеру полягає в тому, що багато брокери не дозволяють розміщувати стоп-ордер на певні цінні папери, такі як позабіржові дошки оголошень або копійчані акції.

Стоп-лімітні замовлення мають додаткові потенційні ризики. Ці замовлення можуть гарантувати обмеження ціни, але торгівля не може бути виконана. Це може завдати шкоди інвесторам під час швидкого ринку,  якщо спрацьовує стоп-ордер, але лімітний ордер не заповнюється до того, як ринкова ціна прорве граничну ціну. Якщо про компанію з’являються погані новини, а лімітна ціна лише на 1 або 2 долари нижче ціни стоп-лосса, тоді інвестор повинен утримувати акції протягом невизначеного періоду, перш ніж ціна акцій знову зросте. Обидва типи замовлень можна вводити як денні, так і замовлення  до скасування  (GTC).

Суть

Замовлення стоп-лосс – це простий інструмент, проте багато інвесторів не можуть ефективно його використовувати. Незалежно від того, щоб запобігти надмірним втратам чи заблокувати прибуток, майже всі стилі інвестування можуть отримати вигоду від цього інструменту. Подумайте про стоп-лосс як про страховий поліс: Ви сподіваєтесь, що вам ніколи не доведеться ним користуватися, але добре знати, що у вас є захист, якщо він вам потрібен.