Використання бичачих свічників для придбання запасів

Свічкові діаграми – це тип фінансової діаграми для відстеження руху цінних паперів. Вони беруть свій початок у багатовіковій японській торгівлі рисом і увійшли в сучасний графік цін. Деякі інвестори вважають їх візуально привабливішими, ніж стандартні гістограми, а цінові дії легше інтерпретувати.

Свічники названі так, тому що прямокутна форма та лінії на обох кінцях нагадують свічку з гнітами. Кожен свічник зазвичай представляє цінові дані про запас на один день. З часом свічники об’єднуються у впізнавані моделі, за допомогою яких інвестори можуть приймати рішення про купівлю-продаж.

Як читати окремий свічник

Кожна свічка представляє цінність одного дня цінових даних про наявність через чотири частини інформації: з ціною відкриття, то ціна закриття, висока ціна і низька ціна. Колір центрального прямокутника (званий реальним тілом) повідомляє інвесторам, чи була ціна відкриття чи ціна закриття вищою. Чорний або заповнений свічник означає, що ціна закриття на той період була меншою за ціну відкриття; отже, він є ведмежим і вказує на тиск на продаж. Тим часом білий або порожній свічник означає, що ціна закриття була більшою, ніж ціна відкриття. Це бичаче і свідчить про купівельний тиск. Лінії на обох кінцях свічника називаються тінями, і вони відображають весь діапазон цінових дій за день, від низьких до високих. Верхня тінь показує найвищу ціну акції за день, а нижня – найнижчу ціну за день.

Бичачі свічникові візерунки

З часом групи щоденних свічників потрапляють у впізнавані зразки з описовими іменами, такі як три білі солдати, темний хмарний покрив, молоток, ранкова зірка та покинута дитина. Шаблони формуються протягом одного-чотирьох тижнів і є джерелом цінного розуміння майбутньої цінової дії акцій. Перш ніж ми вникатимемо в окремі бичачі свічкові візерунки, зверніть увагу на наступні два принципи:

1. Шляхи бичачого розвороту повинні формуватися в межах низхідного тренду. В іншому випадку це не бичачий шаблон, а шаблон продовження.
2. Більшість моделей бичачого розвороту вимагають бичачого підтвердження. Іншими словами, за ними повинен відбуватися рух цін, який може відбуватися як довгий порожнистий свічник або розрив і супроводжуватися великим обсягом торгів. Це підтвердження слід дотримуватись протягом трьох днів після зразка.

Шляхи бичачого розвороту в подальшому можуть бути підтверджені за допомогою інших засобів традиційного технічного аналізу – таких як лінії тренду, імпульс, осцилятори або показники обсягу – для підтвердження купівельного тиску. Існує безліч візерунків для свічників, які вказують на можливість придбати. Ми зупинимось на п’яти бичачих моделях свічників, які подають найсильніший сигнал розвороту.

1. Молоток або Перевернутий молоток

Молот  – це бичача схема розвороту, яка сигналізує про те, що акція наближається до дна в низхідній тенденції. Корпус свічки короткий, з довшою нижньою тінню, що є ознакою того, що продавці знижують ціни нижче під час торгової сесії, а потім слід сильний купівельний тиск, щоб закінчити сесію на закритті вище. Однак перед тим, як перейти до бичачого розвороту, ми повинні підтвердити висхідну тенденцію, уважно спостерігаючи за нею протягом наступних кількох днів. Розворот також повинен бути підтверджений збільшенням обсягу торгів.

Перевернутий молоток також формується у низхідній тенденції і представляє ймовірний розворот або підтримку тренду. Він ідентичний Hammer, за винятком довшої верхньої тіні, яка вказує на тиск на покупку після ціни відкриття, а потім значний тиск на продаж, що, однак, було недостатньо, щоб знизити ціну нижче вартості відкриття. Знову ж таки, вимагається бичаче підтвердження, і воно може бути у формі довгого порожнистого свічника або прогалини, що супроводжується великим обсягом торгів.

2. Бичачий поглинання

Бичачий Engulfing  є моделлю розвороту дві-свічки. Друга свічка повністю “поглинає” справжнє тіло першої, не зважаючи на довжину тіней хвоста. Візерунок «Бичачого поглинання» з’являється у низхідній тенденції і являє собою поєднання однієї темної свічки, за якою йде більша порожниста свічка. На другий день шаблону ціна відкривається нижче попереднього мінімуму, проте тиск купівлі піднімає ціну на вищий рівень, ніж попередній максимум, що завершується очевидним виграшем для покупців. Бажано зайняти довгу позицію, коли ціна перевищує максимум другої поглинаючої свічки – іншими словами, коли підтвердження розвороту спадного тренду.

3. Лінія пірсингу

Подібно до поглинаючого візерунка, попереднього закриття. Незабаром після цього тиск на покупку штовхає ціну вдвічі або більше (бажано на дві третини шляху) у справжнє тіло чорної свічки.

4. Ранкова зірка

Як випливає з назви,  Ранкова зірка  – це знак надії та новий початок у похмурому низхідному тренді. Візерунок складається з трьох свічок: однієї свічки короткого тіла (яка називається  доджі  або спінінг) між попередньою довгою чорною свічкою і наступною довгою білою. Колір справжнього тіла короткої свічки може бути як білим, так і чорним, і раніше не було перекриття між його тілом і тілом чорної свічки. Це показує, що тиск на продаж, який був напередодні, зараз стихає. Третя біла свічка перекривається тілом чорної свічки і демонструє відновлений тиск покупця та початок бичачого розвороту, особливо якщо це підтверджується більшим обсягом.

5. Три білі солдати

Ця закономірність спостерігається після періоду спаду чи консолідації цін. Він складається з трьох довгих білих свічок, які поступово закриваються на кожний наступний торговий день. Кожна свічка відкривається вище, ніж попередня, і закривається ближче до максимуму дня, демонструючи стійкий прогрес покупного тиску. Інвесторам слід проявляти обережність, коли білі свічки здаються занадто довгими, оскільки це може залучити коротких продавців і призвести до зниження ціни на акції. 

Склавши все разом

На діаграмі нижче для Enbridge, Inc. ( ENB ) показано три розглянуті вище моделі бичачого розвороту: Перевернутий молоток, Пірсинг та Молот.

На діаграмі Pacific DataVision, Inc. (PDVW) показано схему трьох білих солдатів. Зверніть увагу, як розворот у спадному тренді підтверджується різким збільшенням обсягу торгів.

Суть

Інвестори повинні використовувати діаграми свічників, як будь-який інший інструмент технічного аналізу (тобто для вивчення психології учасників ринку в контексті біржової торгівлі). Вони забезпечують додатковий рівень аналізу поверх фундаментального аналізу, який формує основу для торгових рішень.

Ми розглянули п’ять найбільш популярних моделей діаграм свічників, які сигналізують про можливості покупки. Вони можуть допомогти виявити зміни в настроях торговця, коли тиск покупця перевищує тиск продавця. Такий розворот спадного тренду може супроводжуватися потенціалом для тривалого виграшу. Тим не менш, самі моделі не гарантують, що тенденція зміниться. Інвестори повинні завжди підтверджувати розворот шляхом подальшої цінової дії до початку торгів.