Дата валютування

Дата валютування – це майбутня дата, яка використовується для визначення теперішньої вартості товару або цінного паперу, що коливається в ціні. Це дата, коли кошти, активи або вартість грошей набувають чинності. Як правило, дати оцінки застосовуються при визначенні виплат фінансових продуктів та рахунків, де існує можливість розбіжностей через різницю в термінах оцінок. Такі фінансові продукти можуть включати форвардні валютні контракти, опціонні контракти та відсотки, що підлягають сплаті або дебіторській заборгованості за особистими рахунками.

На валютних ринках дату валютування можна називати “валутою”, де вона також може використовуватися для опису вартості однієї валюти, вираженої в перерахунку на її курс до іншої.

Дата валютування в банківській справі

Коли одержувач подає чек банку, банк зараховує рахунок одержувача. Однак це може зайняти дні, поки банк отримає кошти від банку платника, припускаючи, що платник та одержувач мають рахунки в різних фінансових установах. Якщо одержувач платежу має доступ до коштів негайно, банк-одержувач ризикує зафіксувати негативний грошовий потік. Щоб уникнути цього ризику, банк визначить день, коли він отримає гроші від платіжної установи, і зберігатиме кошти на рахунку одержувача до очікуваного дня отримання. Фактично банк оприлюднює суму депозиту протягом декількох днів, після чого одержувач коштів може використовувати кошти. Дата звільнення коштів називається датою валютування.

Подібним чином, коли здійснюється банківський переказ з рахунку в одному банку на рахунок в іншому банку, датою валютування є дата, коли вхідний переказ стане доступним для банку-одержувача та його клієнта.

Дата валютування в торгівлі

Коли існує можливість розбіжностей через різницю в термінах оцінки активів, використовується дата оцінки. У торгівлі на Форекс датою валютування вважається дата поставки, на яку контрагенти за угодою погоджуються врегулювати свої відповідні зобов’язання шляхом здійснення платежів та передачі права власності. Через різницю в часових поясах та затримки банківської обробки дата валютування для спотових торгів іноземними валютами, як правило, встановлюється через два дні після узгодження операції. Дата валютування – це день торгівлі валютами, а не дата, коли торговці погоджуються на обмінний курс.

Дата валютування також використовується на ринку облігацій для обчислення нарахованих відсотків за облігацією. Розрахунок нарахованих відсотків враховує три дату ключовий – дату здійснення операції, дату розрахунків і дату валютування. Дата торгів – це дата, коли була здійснена операція. Дата розрахунку – це дата завершення операції. Дата валютування зазвичай є, але не завжди, датою розрахунку. Дата розрахунку може припасти лише на робочий день – якщо облігація торгувалася в п’ятницю (дата торгів), операція вважатиметься завершеною в понеділок, а не в суботу. Дата валютування може припадати на будь-який день, як це видно при розрахунку нарахованих відсотків, який враховує кожен день даного місяця.

Дата валютування також використовується при оцінці купонних облігацій, які здійснюють піврічні виплати відсотків. Наприклад, у випадку ощадних облігацій відсотки складаються півроку, тому дата валютування становить кожні шість місяців. Це усуває будь-яку невизначеність для інвесторів, оскільки їх розрахунки процентних виплат будуть однаковими з урадами.