Індексний фонд Vanguard Total Stock Market Index проти Vanguard 500 Index Fund
Два з найпопулярніших продуктів інвестиційної компанії Vanguard – фонд Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) та Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Хоча обидва вони можуть функціонувати як відповідні основні пакети акцій у портфелі, подібні за звучанням пайові фонди застосовують різні інвестиційні стратегії.
Як випливає з назви, Фонд загального фондового ринку забезпечує вплив на весь американський ринок акцій, представлений Центром дослідження цін цінних паперів (CRSP), загальним індексом ринку США понад 3,550 акцій.
З іншого боку, фонд 500 Index забезпечує лише вплив 500 найбільших американських компаній, подібно до S&P 500 Index. У цій статті ми розглянемо деякі подібності та відмінності між цими двома популярними ПІФами Vanguard.
Ключові винос
- Незважаючи на те, що обидва цільові пайові інвестиційні фонди, Vanguard Total Stock Market Index Index і Vanguard 500 Index Fund мають різні інвестиційні цілі.
- Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard інвестує у весь американський ринок акцій, що складається з тисяч публічно торгуваних компаній.
- Індексний фонд Vanguard 500 інвестує виключно в 500 найбільших американських фірм, що включають індекс S&P 500.
- Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard міг би представляти всі пакети акцій портфеля, тоді як індексний фонд Vanguard 500 в ідеалі повинен врівноважуватися агресивними акціями зростання.
Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard (VTSAX)
Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard (VTSAX) забезпечує диверсифіковану експозицію до зростання акцій малого, середнього та великого капіталу та вартості акцій, що торгуються на фондовій біржі Nasdaq та Нью-Йорку (NYSE).
Створений 27 квітня 1992 року, взаємний фонд досягнув середньорічної прибутковості 8,87% з моменту свого створення (станом на 31 березня 2020 року). Admiral Shares фонду – єдині, які в даний час доступні для нових інвесторів – повертають у середньому 5,79% щорічно з моменту їх створення 13 листопада 2000 р. Ця дохідність майже ідентична дохідності базового фонду, індексу загального ринку CRSP США.. Фонд застосовує репрезентативний підхід до вибірки для апроксимації всього індексу та його ключових характеристик.
Станом на 29 лютого 2020 року фонд мав 3551 акцію та контролював чисті активи на суму 840,9 мільярда доларів.Компанії, що займаються технологіями, фінансами, промисловістю, охороною здоров’я та побутовим обслуговуванням, складають його найбільші пакети. VTSAX вимагаєнадзвичайно низького коефіцієнта витрат 0,04% і вимагає мінімальних інвестицій 3000 доларів.
Короткий огляд
Як загальний індекс фондового ринку Vanguard, так і пайові фонди Vanguard 500 Index також доступні як біржові фонди (ETF).
Індексний фонд Vanguard 500 (VFIAX)
Перший індексний фонд для окремих інвесторів, за даними компанії, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) забезпечує вплив на підгрупу всього американського ринку акцій – зокрема, на індекс Standard & Poor’s 500, на складові компанії якого припадає приблизно три- чверті вартості фондового ринку США.
Індексний фонд Vanguard 500 прагне відтворити свій базовий індекс, інвестуючи свої загальні чисті активи в акції, що складають індекс, і тримаючи кожен компонент приблизно такою ж вагою, як індекс. Таким чином, фонд ледве відхиляється від S&P 500, який він призначений імітувати.
Фонд був випущений 31 серпня 1976 р. Станом на 31 березня 2020 р. Він приносив середньорічну прибутковість 10,53%. Адміральські акції фонду – єдині, доступні в даний час для нових інвесторів – повертають у середньому 5,44% щорічно з моменту їх створення 13 листопада 2000 р., Лише трохи менше, ніж S&P 500.
Станом на 29 лютого 2020 року, фонд Vanguard 500 Index мав 500,9 млрд доларів загальної суми чистих активів і, незважаючи на свою назву, має 508 акцій.Як і його дочірній фонд, VFIAX стягує коефіцієнт витрат 0,04% і вимагає мінімальних інвестицій 3000 доларів.
Основні відмінності
У порівнянні з Vanguard Total Stock Index Index Fund (Admiral Shares), Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) історично переживав дещо нижчу волатильність та рентабельність. Однак коефіцієнти Шарпа (найбільш широко застосовуваний метод розрахунку прибутковості, скоригованої на ризик) майже ідентичні, що вказує на те, що інвестори в обидва фонди мали однакову прибутковість з урахуванням ризику.
Фонд загального індексу фондового ринку Vanguard найкраще підходить для інвесторів з помірною або високою толерантністю до ризику, які прагнуть низького рівня впливу на фондовий ринок США. Крім того, він може функціонувати як єдиний внутрішній фонд власного капіталу в портфелі.
Тим часом Індексний фонд Vanguard 500 підходить як основний акціях з великою капіталізацією, фонд може найкраще працювати в диверсифікованому портфелі, що містить вплив інших видів акцій на зростання.