Іпотека зі змінною ставкою

Що таке іпотека зі змінною ставкою?

Іпотека зі змінною ставкою – це тип житлового кредиту, при якому процентна ставка не є фіксованою. Натомість виплати відсотків коригуватимуться на рівні, що перевищує конкретний базовий показник або контрольну ставку, наприклад, Лондонська міжбанківська ставка (LIBOR) + 2 бали. Кредитори можуть запропонувати позичальникам відсоткові ставки із змінною ставкою протягом усього терміну дії іпотечного кредиту. Вони також можуть запропонувати гібридну іпотеку з регульованою ставкою (ARM), яка включає як початковий фіксований період, а потім змінну ставку, що періодично скидається після цього.

Поширені різновиди гібридної ARM включають 5/1 ARM, який має 5-річний фіксований термін, за яким слідує змінна ставка на залишок позики (як правило, ще 25 років).

Ключові винос

  • Іпотека зі змінною ставкою використовує плаваючу ставку протягом частини або всього терміну позики, а не має фіксовану процентну ставку протягом усього періоду.
  • Змінна ставка найчастіше використовуватиме індексну ставку, таку як LIBOR або ставка коштів ФРС, а потім додаватиме маржу позики поверх неї.
  • Найпоширеніший приклад – це іпотека з регульованою ставкою або ARM, яка, як правило, має початковий період із фіксованою ставкою в кілька років, а потім регулярні регульовані ставки для решти позики.

Основи іпотечного кредиту зі змінною ставкою

Іпотека зі змінною ставкою відрізняється від іпотеки із фіксованою ставкою тим, що ставки протягом певної частини тривалості позики структуровані як плаваючі, а не фіксовані. Кредитори пропонують продукти іпотечного кредитування як із змінною ставкою, так і з регульованою ставкою з різною структурою змінної ставки.

Як правило, позикодавці можуть пропонувати позичальникам або повністю амортизуючі, або неамортизуючі позики, які включають різні структури процентної ставки зі змінною ставкою. Кредити із змінною ставкою зазвичай надаються позичальникам, які вважають, що ставки з часом впадуть. В умовах падіння ставок позичальники можуть скористатися зниженням ставок без рефінансування, оскільки їх процентні ставки знижуються разом із ринковою ставкою.

Позики із змінною ставкою на повний термін стягуватимуть із позичальників відсоткові ставки зі змінною ставкою протягом усього терміну дії позики. При позиці зі змінною ставкою процентна ставка позичальника базуватиметься на індексованій ставці та будь-якій необхідній маржі. Процентна ставка за позикою може коливатися в будь-який час протягом терміну дії позики.

Змінні ставки

Змінні ставки структуровані так, щоб включати індексовану ставку, до якої додається запас змінної ставки. Якщо з позичальника стягується змінна ставка, їм буде призначена маржа в процесі андеррайтингу. Таким чином, більшість іпотечних кредитів із змінною ставкою включатимуть повністю індексовану ставку, яка базується на індексованій ставці плюс маржа.

Індексована ставка за іпотечним кредитом із регульованою ставкою – це те, що змушує повністю індексовану ставку коливатися для позичальника. У продуктах із змінною ставкою, таких як ARM, позикодавець обирає конкретний орієнтир, для якого індексується базова процентна ставка. Індекси можуть включати LIBOR, основну ставку позикодавця та різні різні типи казначейства США. Індексована ставка товару зі змінною ставкою буде розкрита в кредитному договорі. Будь-які зміни індексованої ставки спричинять зміни для повністю індексованої процентної ставки позичальника.

Маржа ARM є другою складовою частиною повністю індексованої ставки позичальника за іпотекою з регульованою ставкою. В ARM андеррайтер визначає рівень маржі ARM, який додається до індексованої ставки, щоб створити повністю індексовану процентну ставку, яку позичальник повинен заплатити. Позичальники високої кредитної якості можуть розраховувати на нижчу маржу ARM, що призводить до нижчої процентної ставки в цілому за кредитом. Нижчої якості кредитних позичальники будуть мати більш високу маржу ARM, яка вимагає від них платити більш високі ставки  інтересу  по їх кредиту.

Деякі позичальники можуть претендувати на сплату лише індексованої ставки, яка може бути виставлена ​​позичальникам із високою кредитною якістю в позику із змінною ставкою. Індексовані ставки, як правило, протестовані для кредитора основної ставки; однак його також можна порівняти з LIBOR. Ставки казначейства. Позика зі змінною ставкою стягуватиме відсотки позичальника, які коливаються із змінами індексованої ставки.

Приклад іпотеки із змінною ставкою: іпотечні позики з регульованою ставкою (ARM)

Іпотечні позики з регульованою ставкою (ARM) – це загальний тип продукту іпотечного кредитування зі змінною ставкою, який пропонують іпотечні кредитори. Ці позики вимагають від позичальника фіксованої процентної ставки протягом перших кількох років позики, а потім змінної процентної ставки після цього.

Умови позики залежать від конкретної пропозиції товару. Наприклад, при позиці 2/28 ARM позичальник сплачує два роки фіксованих відсотків, а потім 28 років змінних відсотків, які можуть змінюватися в будь-який час.

У позиці 5/1 ARM позичальник сплачував би процентну ставку з фіксованою ставкою протягом перших п’яти років з відсотковою ставкою після цього, тоді як при позиці із змінною ставкою 5/1 процентна ставка позичальника змінювалась би щороку на основі повної індексована ставка на момент дати скидання.