VIMAX: Огляд фонду Vanguard Mid Cap Index
Пайовий фонд Admiral Shares Vanguard Mid-Cap Index Fund (VIMAX) – це індексний фонд, який прагне відображати результати діяльності індексу середньої капіталізації CRSP US, некерованого еталону, що представляє середні американські фірми.Він розпочав торгівлю в листопаді 2001 року, а станом на листопад 2020 року взаємний фонд давав 1,34%. Він має п’ятизірковий рейтинг Morningstar Investment Research.Його коефіцієнт чистих витрат становить 0,05%;його плата за управління становить 0,04%.Клас інституційного класу акцій Vanguard, в якій з великих клієнтів та рахунків стягуються нижчі комісії в обмін на більш високі мінімальні залишки на рахунках.1
Дональд Батлер керував фондом з моменту його створення.Майкл Джонсон приєднався до нього в якості менеджера портфеля в 2016 році.
Продуктивність
Станом на грудень 2020 р. Фонд Vangiard Mid-Cap Index Admiral Shares зріс на 18,24% з початку року (з початку року).За останні три роки пайовий фонд приніс значну віддачу в 18,24%;13,28% за останні п’ять років;12,40% за останні 10 років;і 10,53% з моменту його створення – майже точно відповідає його базовому індексу.
Розподіл портфеля
Станом на листопад 2020 року 97,88% пайового фонду було виділено на акції;решта була в облігаціях та готівці.П’ятіркою секторів за вагою розподілу були технології (19,70%), споживчі потреби (15,60%), промисловість (13,50%), охорона здоров’я (12%) та фінансові послуги (11,20%).1
Топ-10 холдингів
Фонд Vanguard Mid-Cap Index Admiral Shares мав загалом 346 позицій у своєму портфелі, і річний коефіцієнт його обороту склав 15,2%.середня ринкова капіталізація його компаній становить 22,2 млрд. доларів (на більшому кінці середнього рівня).10 найкращих холдингів, які складають 7,50% від загальної суми активів, – це Moderna, Snap,. Twilio, Lululemon Athletica, DocuSign, IDEXX Laboratories, KLA, Amphenol, Trade Desk та Veeva Systems.
Суть
Історично склалося, що акції середньої капіталізації були більш мінливими в ціні, ніж акції з великою капіталізацією, які домінують на загальному ринку, і вони часто працюють зовсім по-різному. Починаючи з 2016 року, вони активно працюють, і скорочення податку на прибуток підприємств у 2017 році, можливо, їм допомогло. Протягом усього свого життя, фонд Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares забезпечував інвесторам надзвичайну віддачу і досі залишається одним із провідних пайових фондів для довгострокового впливу в середніх компаніях.
Загалом акції середньої капіталізації не перевершили свої більші аналоги станом на жовтень 2020 року. Хоча S&P 400 сподівається продовжувати нарощувати свої позитивні прибутки з початку року, Vanguard Mid-Cap Index Fund Admiral Shares відставав від загального індексу середньої капіталізації та менеджер сподівається скоротити поширення.