Максимізуйте прибуток завдяки зупинкам волатильності

Активні трейдери виживають, оскільки вони використовують захист від початкових стоп-лосів, а також кінцеві зупинки, щоб забезпечити беззбитковість або заблокувати прибуток. Багато трейдерів витрачають години на вдосконалення того, що, на їх думку, є ідеальною точкою входу, але мало хто витрачає стільки ж часу на створення надійної точки виходу. Це створює ситуацію, коли трейдери мають рацію щодо напрямку ринку, але не беруть участі у величезних виграшах, оскільки їх відстаюча зупинка була досягнута до того, як ринок зібрався або зламався в їх напрямку. Зазвичай ці зупинки вражаються передчасно, оскільки торговець зазвичай розміщує їх відповідно до формування діаграми або доларової суми.

Мета цієї статті – ознайомити читача з концепцією зупинки відповідно до волатильності ринку. У минулому Investopedia висвітлював тему використання зупинки волатильності на основі середнього дійсного діапазону (ATR). У цій статті буде порівнюватися зупинка ATR з іншими зупинками волатильності на основі найвищого максимуму, коливання ринку та кута Ганна.

Ключові винос

  • Трейдери можуть використовувати індикатори волатильності, щоб допомогти їм створити зупинки, що дозволяють їм вийти з торгів і максимізувати прибуток.
  • Середній дійсний діапазон (ATR) – це показник волатильності ринку, який, як правило, походить від 14-денної простої ковзної середньої для серії дійсних показників діапазону.
  • Зупинка волатильності приймає кратне ATR, додає або віднімає його від ціни закриття і розміщує зупинку за цією ціною.
  • Інші типи зупинок волатильності ринку включають зупинки, які обчислюються з урахуванням найвищого максимуму або найнижчого мінімуму протягом певного часу, графік коливань, що дозволяє ринку рухатися вгору і вниз всередині тренда, і кут Ганна, який рухається на рівномірний темп швидкості у напрямку тренда.

Методологія виходу

Три ключі до розробки методології звукового виходу полягають у визначенні, який індикатор волатильності використовувати для правильного розміщення зупинки, чому зупинку слід розміщувати таким чином і як працює конкретна зупинка волатильності. Ця стаття також покаже приклад торгівлі, коли волатильність зупиняє максимізований прибуток. Нарешті, щоб збалансувати статтю, я обговорю переваги та недоліки різних типів зупинок.

Початкова зупинка

По суті, існує два типи стоп-наказів. Початкова зупинка та кінцева зупинка. Початкове стоп-замовлення розміщується відразу після виконання вступного замовлення. Ця початкова зупинка, як правило, розміщується під рівнем ціни або над ним, який у разі порушення може заперечити мету участі в торгівлі.

Наприклад, якщо замовлення на купівлю виконується тому, що ціна закриття перевищувала ковзну середню, то початкова зупинка, як правило, розміщується як посилання на ковзну середню. У цьому прикладі початкова зупинка може бути розміщена в заданій точці під ковзним середнім.

Іншим прикладом може бути вступ у торгівлю, коли ринок перетнув верх гойдалки та розміщення початкової зупинки під останнім дном гойдалки або покупка на висхідній лінії з початковою зупинкою під лінією тренду. У кожному випадку початкова зупинка пов’язана з вхідним сигналом.

Поточна зупинка

Трейлінг стоп зазвичай поміщається після ринок рухається в напрямку вашої торгівлі. На прикладі ковзної середньої середня зупинка буде слідувати під ковзною середньою, оскільки початковий запис оцінюється у значенні. Для довгої позиції, заснованої на введенні графіку коливання, кінцева зупинка буде розміщена під кожним наступним вищим дном. Нарешті, якщо сигнал купівлі генерувався на висхідній лінії, тоді трейлінг-стоп буде слідувати за лінією тренду в точці під лінією тренду.

Визначення зупинки волатильності

У кожному прикладі зупинку розміщували за ціною, виходячи із заздалегідь визначеної суми під контрольною точкою (тобто ковзною середньою, гойдалкою та лінією тренду). Логіка, що стоїть за зупинкою, полягає в тому, що якщо контрольна точка порушена заздалегідь визначеною сумою, то спочатку була порушена початкова причина здійснення торгів. Заздалегідь визначений пункт, як правило, вирішується шляхом обширного тестування.

Зупинки, розміщені таким чином, зазвичай призводять до кращих результатів торгівлі, оскільки, як мінімум, вони розміщуються логічно. Деякі трейдери вводять позиції, після чого роблять зупинки на основі конкретних доларових сум. Наприклад, вони довго ходять на ринку і під записом роблять зупинку на фіксованій сумі в доларах. Зазвичай такий тип зупинки вражається найчастіше, оскільки за цим не логічно. Трейдер базує зупинку на доларовій сумі, яка може не мати нічого спільного з входом. Деякі трейдери вважають, що це найкращий спосіб утримувати збитки на стабільному рівні, але насправді це призводить до того, що частіші удари припиняються.

Якщо ви вивчите ринок досить уважно, ви зможете помітити, що кожен ринок має свою унікальну волатильність. Іншими словами, він має нормальний вимірюваний рух. Цей рух може бути як з трендом, так і проти тренду. Найчастіше він використовується щодо посилань, що суперечать тренду. Цей рух називають шумом ринку. Найкращі торгові системи поважають шум, а найкращі зупинки розміщуються поза межами шуму. Одним з найкращих методів визначення шуму на ринку є вивчення волатильності ринку.

Чого очікувати

Волатильність – це в основному обсяг руху, який очікується від ринку протягом певного періоду часу. Одним з найкращих показників волатильності для використання трейдерами є середній дійсний діапазон (ATR). Зупинка волатильності приймає кратну величину ATR, додає або віднімає її з кінця і розміщує зупинку за цією ціною. Зупинка може рухатися вище лише під час висхідних тенденцій, нижче під час низхідних або вбік. Після встановлення причіпної зупинки її ніколи не слід переводити в гірше положення.

Логіка зупинки полягає в тому, що трейдер приймає той факт, що на ринку буде шум проти тренду, але помноживши цей шум, виміряний ATR, на коефіцієнт, наприклад, два або три і додавши або віднявши його від закрити, зупинка буде захищена від шуму. Завершивши цей етап, трейдер може довше зберігати свою позицію, тим самим надаючи торгівлі більше шансів на успіх.

Інші типи зупинок, засновані на волатильності ринку, – це зупинки, які обчислюються з урахуванням найвищого максимуму або найнижчого мінімуму протягом певного періоду часу, коливання діаграми, що дозволяє ринку рухатися вгору і вниз всередині тренду, і Кут Ганна, який рухається з рівномірною швидкістю у напрямку тренда.

Приклади зупинки волатильності

При роботі з зупинками волатильності необхідно чітко визначити цілі торгової стратегії. Кожен показник волатильності має свої особливості, особливо щодо величини відкритого прибутку, який повертається, намагаючись не відставати від тенденції.

Цей графік показує, як різні зупинки застосовуватимуться до короткої позиції. У цьому прикладі використано чотири типи кінцевих зупинок. Найвищий максимум за останні 20 днів, 20-денний середній дійсний діапазон, помножений на 2 плюс максимум, верхня частина діаграми коливань та кут Ганна, що падає.

На малюнку вище стрілки вказують, де виконувалась би кожна з кінцевих зупинок волатильності під час звичайного курсу торгівлі.

Найвищий максимум за 20 днів

Дивлячись на графік, можна помітити, що найвищий максимум 20-денної зупинки – це найповільніша рухома відстаюча зупинка, яка може повернути найбільш відкритий прибуток, але також надає трейдеру найкращу можливість захопити більшу частину спадного тренду.

20-денний ATR

20-денна зупинка ATR разів 2 + максимум рухається вниз, поки ринок робить нижчі максимуми. Ця зупинка ніколи не рухається вгору, навіть якщо верх рухається вгору. Він залишається на найнижчому рівні, досягнутим під час спаду. Оскільки він ніколи не рухається вище, він приносить менше прибутку, ніж інші кінцеві зупинки. Недоліком цієї зупинки є те, що вона може бути виконана на початку тренда, тим самим запобігаючи участі у більшому русі вниз.

Таблиця гойдалок

Графік гойдалок відповідає тенденціям ринку, визначеним низкою нижніх верхів і нижнього дна. Поки поточний верх нижчий за попередній верх, торгівля залишається активною. Як тільки тренд перетинається, торгівля припиняється. Цей тип зупинки волатильності в кінцевому підсумку може повернути великі суми відкритого прибутку залежно від величини коливань. Компроміс полягає в тому, що це може дозволити торговцю брати участь у більш масштабному русі.

Кут Ганна

Остання кінцева зупинка – кутова зупинка Ганна. Кути Ганна починаються з найвищого максимуму безпосередньо перед входом у торгівлю. У цьому прикладі кути Ганна рухаються вниз з рівномірною швидкістю чотири та вісім центів на день. Коли ринок рухається вниз, відстань між кутами збільшується. Це означає, що трейдер може повернути велику кількість відкритих прибутків, залежно від того, який кут Ганна обраний орієнтиром для кінцевої зупинки. Крім того, торгівля може бути припинена достроково, якщо обраний неправильний кут.

Тип торгової системи, яка найбільше виграє від зупинки волатильності, – це тенденційна система. Трейдер просто використовує індикатор тренду, такий як ковзаюче середнє, лінія тренду або графік коливання, щоб визначити тренд, а потім відстежує відкриту позицію за допомогою зупинки волатильності. Цей тип зупинки може бути в змозі запобігти збиванню, тримаючи зупинку поза шумом.

Короткий огляд

Ринки з високою мінливістю або без напрямків є найгіршими умовами, за яких торгувати за допомогою зупинки волатильності. За цих умов зупинки, найімовірніше, часто потраплять.

Суть

За своєю природою система тренд-торгівлі завжди повертає частину відкритого прибутку при використанні з кінцевою зупинкою. Єдиний спосіб запобігти цьому – встановити цільові показники прибутку. Однак встановлення цільових показників прибутку може обмежити величину прибутку від торгівлі. Деякі кінцеві зупинки, засновані на волатильності, можуть перешкодити фіксувати великий тренд, якщо зупинки переміщуються занадто часто. Інші кінцеві зупинки на основі нестабільності можуть “повернути” занадто багато відкритого прибутку. Завдяки вивченню та експериментуванню з різними формами кінцевих зупинок можна оптимізувати, яка зупинка найкраще відповідає їх торговим цілям.