Цільовий пенсійний фонд Vanguard 2045: огляд VTIVX
Фонд цільового пенсійного забезпечення Vanguard 2045 (VTIVX) – одна з відомих серій фондів життєвого циклу Vanguard Group, також відомих як цільові дати. Кожен із цих фондів націлений на певний сегмент ринку інвесторів взаємних фондів, заснований на пенсійних віках фізичних осіб.
Цей фонд повинен зростати із потребою типового інвестора почати з акціонерного капіталу та перейти до більш збалансованого підходу, коли інвестор досягне пенсійного віку.
Ключові винос
- Цільовий пенсійний фонд Vanguard 2045 – один із цільових фондів групи Vanguard, спрямований та проданий інвесторам, які планують вийти на пенсію між 2043 і 2047 роками.
- Як і більшість фондів життєвого циклу, Фонд Vanguard Target Retirement 2045 починається з великої частки акцій та повільно обмінюється акціями на користь облігацій, коли фонд наближається до встановленої цільової дати.
- Пенсійний фонд Vanguard 2045 – це фонд фондів, тобто його портфель складається з акцій чотирьох інших фондів Vanguard index.
Огляд компанії Vanguard
Vanguard – головна назва в пасивно керованих пасивних фондах та фондах, що торгуються на біржі (ETF).Його пасивний взаємний фонд відстеження S&P 500, заснований у 1976 році, зробив революцію в підході інвестиційних компаній до об’єднаних продуктів.Тим не менше, покладаючись на керівні принципи, встановлені засновником Джоном Боглем, компанія залишається одним з найбільш унікальних і надійних імен у галузі фінансів.
Станом на січень 2020 року, Vanguard був другим за величиною розпорядником активів у США після Blackrock,3, загальний обсяг активів якого перебуває в управлінні (AUM) понад 6,2 трлн дол.
Структурно компанія є дивним приватно-державним гібридом.Будучи приватною компанією, інвестори не можуть безпосередньо купувати акції групи Vanguard.Натомість акціонери його пайових фондів є фактичними власниками компанії.Таким чином, інвестиція у фонд “Авангард” одночасно є прямим вкладенням у більшу компанію.
Команда управління інвестиціями
Головний директор з інвестицій та керуючий директор Грегорі Девіс відповідає за акціонерний капітал, кількісний капітал та групи фіксованого доходу Vanguard. Девіс приєднався до компанії в 1999 році, працюючи в Merrill Lynch як юрист на світових боргових ринках.Він здобув ступінь бакалавра в галузі страхування в Університеті штату Пенсільванія та ступінь бакалавра фінансів у Школі Уортона Університету Пенсільванії.
Всіма фондами цільової дати Vanguard додатково управляє Vanguard Equity Investment Group.
Огляд цільового фонду пенсійного забезпечення до 2045 року
Цільовий пенсійний фонд Vanguard 2045 підходить для інвесторів, які планують вийти на пенсію між 2043 і 2047 роками, і компанія прямо продає його кожному, хто планує вийти на пенсію в цей термін.Фонд великий і дешевий, з 27,3 млрд. Доларів в АУМ такоефіцієнтом витрат 0,15%. Відповідно до стилів Morningstar, він розглядається як велика суміш із високою кредитною якістю та помірною чутливістю до процентних ставок.
Vanguard схвалює “витончені методології побудови портфеля та ефективні торгові стратегії”, хоча фонд насправді просто відстежує поблизу кількох відомих орієнтирів.Його основним еталоном є Target Retirement 2045 Composite Index, але він також ретельно відстежує Dow Jones US.Загальний індекс фондового ринку.
7,52%
Звіт про звільнення фонду Vanguard Target Retirement 2045 до оподаткування щорічно з моменту створення 2003 року (станом на 31 травня 2020 року).
Інвестиційна філософія
Філософія Vanguard зосереджена на низьких витратах.Усі його взаємні фонди є вільними та не мають комісійних 12b-1, незалежно від їхнього портфеля або цільової бази інвесторів.9 Немає комісії виплачуються брокерам, фінансовим консультантам, або інших посередників Vanguard. Компанія рекламує свою прихильність низьким комісіям як єдино надійний спосіб контролю доходності акціонерів.
Кошти на цільову дату є основною частиною товарного фонду Vanguard. Інвестиційна стратегія проста: в довгостроковій перспективі акції перевершують облігаційні фонди. Однак короткострокова волатильність, як правило, сприяє облігаціям. Фонд із цільовою датою пристосовується до цих суперечливих реалій, починаючи з однобічного впливу на акції та повільно обмінюючи акції на користь облігацій, коли фонд наближається до встановленої цільової дати.
Портфоліо та процес відбору
Пенсійний фонд Vanguard 2045 – це фонд фондів, тобто його портфель складається з акцій чотирьох інших індексних фондів Vanguard.Станом на травень 2020 року він складався приблизно з 90% акцій та 10% облігацій, з невеликою кількістю активів у готівці чи інших інструментах.Приблизно 54% його власних паїв були вітчизняними, а решта – іноземними.
Як і всі взаємні фонди Vanguard на цільову дату, Цільовий пенсійний фонд 2045 еволюціонує та формується по колійному шляху, що є ілюстрацією поступового переходу від акцій до облігацій, коли фонд фактично наближається до зрілості.Залишилося 26 років між 2018 і 2045 роками, Vanguard Target Retirement 2045 має досить довге вікно, щоб залишатися зосередженим на акціонерному капіталі.До 2040 року, лише за п’ять років до досягнення цільового показника, частка портфеля облігацій зросте понад 40% від загальної суми активів.