Грінфілд Інвестиції: Переваги та ризики

Переваги зелених інвестицій включають посилений контроль інвесторів щодо інвестування в існуючий місцевий бізнес, а також можливість формувати маркетингові партнерські стосунки та уникати посередницьких витрат.

Грінфілд-проекти – це лише один із способів залучення прямих іноземних інвестицій (ПІІ), і їх часто використовують для виходу на ринки, що розвиваються.Зазвичай вони включають материнську фірму, яка створює дочірню компанію в іноземній країні. Coca-Cola та Starbucks – це приклади транснаціональних компаній, які здійснили численні інвестиції в екологію по всьому світу.1

Коли мають значення інвестиції Грінфілда

Інвестиції в Грінфілд є альтернативою іноземним портфельним інвестиціям, коли фізична особа чи компанія просто купує акції або облігації існуючої компанії. Це також альтернатива інвестиціям у невикористані галузі, в яких інвестор купує існуючий бізнес чи виробниче приміщення.

Інвестори беруть участь у грінфілд-проектах, коли на цільовому ринку немає можливостей придбання або коли дослідження ринку показує, що місцева конкуренція в певному напрямку бізнесу є незначною.

Засоби більшого контролю

Грінфілд-підприємство забезпечує інвестору контроль над бізнесом кількома способами, яких він, мабуть, не мав би, просто інвестуючи в існуючу місцеву компанію. По-перше, це створення загальної стратегії шляхом, скажімо, визначення того, який товар чи послуги він буде продавати, а потім встановлення темпів виробництва та темпів розширення на цільовому ринку.

Наприклад, інвестор може вирішити, чи бажає він розпочати операції в малому масштабі та поступово збільшувати свою присутність або готуватися до масштабного виведення своєї продукції. Зазвичай він не мав би такої свободи дій, якби інвестував у існуючий місцевий бізнес.

Грінфілд-інвестиції дозволяють легше та ефективніше адаптуватися до зовнішнього ринку. Інвестор може адаптувати як продукцію, так і ціни до місцевих умов і має більший контроль за забезпеченням якості продукції. Наявність повного права власності на дочірню компанію дозволяє інвестору розширювати пропозиції для клієнтів або потенційних клієнтів, такі як знижки, знижки чи гарантії, як того вимагають ринкові обставини.

Інші переваги

Присутність на місці може також сприяти адаптуванню рекламних та маркетингових зусиль до місцевого ринкового середовища та формуванню партнерських відносин з місцевим бізнесом для збільшення проникнення на ринок.

Це також дозволяє інвестору майже повністю уникнути витрат на використання посередників, таких як кредитори чи інші інвестори.Залежно від економічної політики країни, компанії можуть також отримувати прибуток від державних податкових пільг, спрямованих на залучення іноземних інвестицій.

Недолік

Грінфілдові інвестиції є однією з найбільш ризикованих форм ПІІ.Деякі країни взагалі забороняють ПІІ в певних політично чутливих галузях.

Але навіть там, де це дозволено, можуть існувати високі бар’єри для входу, такі як “вимоги до місцевого вмісту”, які вимагають від іноземних фірм використання компонентів вітчизняного виробництва або послуг, що постачаються у країні, для ведення бізнесу.

Грінфілд-проекти, як правило, мають високі постійні витрати, оскільки вони часто передбачають будівництво об’єктів з нуля (звідси термін).

Вони також вразливіші до політичного ризику, оскільки, наприклад, важче позбавитись власності виробничих потужностей, ніж продати пасивні портфельні інвестиції в місцевий бізнес.