Дивергенція проти конвергенції У чому різниця?

Дивергенція проти конвергенції Огляд

Конвергенція, як правило, означає об’єднання, тоді як дивергенція зазвичай означає віддалення. У світі фінансів та торгівлі конвергенція та дивергенція – це терміни, що використовуються для опису спрямованості двох тенденцій, цін або показників.

Конвергенція

Більшість трейдерів посилаються на конвергенцію, описуючи цінову дію ф’ючерсного контракту. Тут конвергенція описує явище ф’ючерсної ціни та ціни готівки основного товару, що з часом зближується. Конвергенція відбувається тому, що теоретично ефективний ринок не дозволяє щось торгувати за двома цінами одночасно. Фактична ринкова вартість ф’ючерсного контракту нижча, ніж ціна контракту, про який йде мова, оскільки трейдери повинні враховувати часову вартість цінного папера. У міру наближення терміну дії контракту премія за значенням часу зменшується, і ціни сходяться. Якби ціни не збігалися, торговці скористалися б різницею цін, щоб швидко отримати прибуток. Це триватиме доти, доки ціни не сходиться.

Коли ціни не сходяться, є можливість для арбітражу. Арбітраж – це коли актив купується та продається одночасно, на різних ринках, щоб скористатися тимчасовою різницею цін. Арбітраж використовує неефективність на ринку.

Однак при технічному аналізі конвергенція відбувається, коли ціна активу, показника чи індексу рухається в тому ж напрямку, що і пов’язаний актив, показник або індекс. Наприклад, спостерігається зближення, коли індустріальне середнє значення Dow Jones прирістає одночасно із збільшенням лінії накопичення / розподілу.

Короткий огляд

Технічний аналіз фокусується на закономірностях руху цін, торгових сигналах та різних інших аналітичних сигналах для інформування торгів, на відміну від фундаментального аналізу, який намагається знайти внутрішню вартість активу.

Дивергенція

Дивергенція є протилежністю конвергенції. Коли вартість активу, показника чи індексу рухається, пов’язаний актив, показник або індекс рухається в іншому напрямку. Дивергенція попереджає, що поточна цінова тенденція може послаблюватися, а в деяких випадках може призвести до зміни ціни в напрямку.

Технічні торговці набагато більше стурбовані дивергенцією, ніж конвергенцією, здебільшого тому, що конвергенція передбачається на звичайному ринку. Дивергенція тлумачиться як означає, що тенденція є слабкою або потенційно нестійкою. Трейдери використовують дивергенцію, щоб прочитати основний імпульс активу.

Розбіжності можуть бути позитивними чи негативними. Наприклад, позитивна дивергенція може відбутися, якщо запас наближається до мінімуму, але його показники починають зростати. Це було б ознакою зміни тенденції, що потенційно відкрило б можливість для входу для трейдера.

Коли дивергенція все ж відбувається, це не означає, що ціна зміниться або що скоро відбудеться розворот. Дивергенція може тривати довгий час, тому дія лише на неї може призвести до значних втрат, якщо ціна не відреагує належним чином.

Ключові винос

  • Конвергенція – це коли ціна активу та показник рухаються одна до одної.
  • Відсутність конвергенції – це можливість для арбітражу.
  • Дивергенція – це коли ціна активу та показник віддаляються одна від одної.
  • Технічні торговці більше зацікавлені в дивергенції як сигналі до торгівлі.