Фактори, які спричиняють зростання та зниження ринку
Важко визначити конкретні фактори, що впливають на ринок в цілому. Фондовий ринок – це складна, взаємопов’язана система великих та дрібних інвесторів, які приймають неузгоджені рішення щодо величезного різноманіття інвестицій. “Ринок”, так би мовити, не є живою істотою. Натомість це просто стенографія колективних цінностей окремих компаній.
Існують основні економічні принципи, які можуть допомогти пояснити будь-які рухи ринку вгору і вниз, а з досвідом та даними є більш конкретні показники, які експерти ринку визнали такими, що мають суттєве значення.
Основи: попит та пропозиція
У ринковій економіці будь-який рух цін можна пояснити тимчасовою різницею між тим, що постачальники постачають, і тим, що вимагають споживачі. Ось чому економісти говорять, що ринки прагнуть до рівноваги, де пропозиція дорівнює попиту. Ось як це працює із запасами; пропозиція – це кількість акцій, які люди хочуть продати, а попит – це кількість акцій, які люди хочуть придбати.
Якщо покупців більша кількість, ніж продавців (більший попит ), вони купують ціни на акції, щоб спокусити продавців позбутися їх. І навпаки, більша кількість продавців знижує ціну акцій, сподіваючись спокусити покупців придбати.
Окремо такі інструменти забезпечення, як акції та облігації, залежать від результатів діяльності організації, що емітує (бізнесу чи уряду), і ймовірність того, що суб’єкт господарювання в майбутньому буде оцінюватися дорожче (акції) або зможе погасити свої борги (облігації).
Широко прийняті показники ринку
Звідси виникає нове запитання: що створює більше покупців або більше продавців?
Впевненість у стабільності майбутніх інвестицій відіграє значну роль у зростанні чи зниженні ринків. Інвестори частіше купують акції, якщо вони впевнені, що їх акції в майбутньому збільшаться в вартості. Якщо, однак, є підстави вважати, що акції будуть погано працювати, інвесторів, які прагнуть продати, ніж купувати, часто більше. Події, що впливають на довіру інвесторів, включають:
- Війни чи інші конфлікти
- Побоювання щодо інфляції чи дефляції
- Державна фіскальна та монетарна політика
- Технологічні зміни
- Стихійні лиха / екстремальні коливання погоди
- Дані про корпоративні чи державні показники діяльності
Наприклад, найбільше одноденне зниження в історії промислового середнього рівня Dow Jones (DJIA) відбулося 16 березня 2020 року. Ринок “втратив” (торгувався вниз) 324,89 пункту, майже 12% своєї вартості. Цей крок пояснюється пандемією COVID-19, яка створила багато невизначеності щодо майбутнього. Тому на ринку було набагато більше продавців, ніж покупців.
Вважається, що процентні ставки також відіграють важливу роль у оцінці будь-яких акцій чи облігацій. Для цього є кілька причин, і є певні суперечки щодо того, що є найважливішим. По-перше, процентні ставки впливають на те, наскільки інвестори, банки, підприємства та уряди готові брати позики, отже, впливають на те, скільки грошей витрачається в економіці. Крім того, підвищення процентних ставок робить певні “безпечніші” інвестиції (зокрема, казначейство США) більш привабливою альтернативою акціям.