Фінансовий ризик: основні види, з якими стикаються компанії

Ризик притаманний кожному підприємницькому підприємству, а належне управління ризиками є важливим аспектом ведення успішного бізнесу. Керівництво компанії має різний рівень контролю щодо ризику. Деякими ризиками можна керувати безпосередньо; інші ризики значною мірою поза контролем керівництва компанії. Іноді найкраще, що може зробити компанія, це спробувати передбачити можливі ризики, оцінити потенційний вплив на бізнес компанії та підготуватися до плану реагування на несприятливі події.

Існує багато способів класифікувати фінансові ризики компанії. Одним із підходів для цього є поділ фінансового ризику на чотири широкі категорії: ринковий ризик, кредитний ризик, ризик ліквідності та операційний ризик.

Ключові винос

  • Існує чотири широкі категорії фінансового ризику, з якими більшість компаній повинні боротися.
  • Ринковий ризик – це те, що відбувається, коли на конкретному ринку, на якому компанія конкурує, відбуваються суттєві зміни.
  • Кредитний ризик – це коли компанії надають своїм клієнтам кредитну лінію; також, ризик компанії не мати достатньо коштів для оплати рахунків.
  • Ризик ліквідності означає, наскільки легко компанія може перетворити свої активи в готівку, якщо їй потрібні кошти; це також стосується його щоденного грошового потоку.
  • Операційні ризики виникають в результаті регулярної господарської діяльності компанії і включають шахрайство, судові позови та кадрові питання.

1. Ринковий ризик

Ринковий ризик включає ризик зміни умов на конкретному ринку, на якому компанія конкурує за бізнес. Одним із прикладів ринкового ризику є зростаюча тенденція споживачів робити покупки в Інтернеті. Цей аспект ринкового ризику створив значні виклики для традиційних підприємств роздрібної торгівлі.

Компанії, які змогли зробити необхідні адаптації для обслуговування покупців в Інтернеті, процвітали і спостерігали значне зростання доходів, тоді як компанії, які повільно адаптувались або зробили поганий вибір у своїй реакції на мінливий ринок, відступили.

Цей приклад також стосується іншого елемента ринкового ризику – ризику перевищення конкурентами. На все більш конкурентоспроможному світовому ринку, часто із звуженням норми прибутку, фінансово найбільш успішні компанії найуспішніше пропонують унікальну ціннісну пропозицію, яка робить їх виокремленими серед натовпу та надає їм надійну ідентичність ринку.

2. Кредитний ризик

Кредитний ризик – це ризик, який несуть підприємства шляхом надання кредитів клієнтам. Це також може стосуватися власного кредитного ризику компанії у постачальників. Бізнес бере фінансовий ризик, коли він забезпечує фінансування закупівель для своїх клієнтів, в зв’язку з можливістю того, що клієнт може дефолт по оплаті.

Компанія повинна вирішувати власні кредитні зобов’язання, забезпечуючи, щоб у неї завжди було достатньо грошових потоків, щоб своєчасно сплачувати свої кредиторські рахунки. В іншому випадку постачальники можуть або припинити надавати компанії кредит, або взагалі припинити ведення бізнесу з компанією.

Короткий огляд

Хоча управління ризиками є важливою частиною ефективного ведення бізнесу, керівництво компанії може мати лише стільки контролю. У деяких випадках найкраще, що може зробити керівництво, це передбачити потенційні ризики та бути готовим.

3. Ризик ліквідності

Ризик ліквідності включає ліквідність активів та ризик ліквідності операційного фінансування. Ліквідність активів відноситься до відносної легкості, з якою компанія може перетворити свої активи на грошові кошти, якщо виникне раптова суттєва потреба в додатковому грошовому потоці. Ліквідність оперативного фінансування – це посилання на щоденний рух грошових коштів.

Загальний або сезонний спад доходів може становити значний ризик, якщо компанія раптом опиниться без достатньої кількості готівки для оплати основних витрат, необхідних для подальшого функціонування бізнесу. Ось чому управління грошовими потоками має вирішальне значення для успіху бізнесу – і чому аналітики та інвестори розглядають такі показники, як вільний грошовий потік, оцінюючи компанії як інвестиції в акціонерний капітал.

4. Операційний ризик

Операційні ризики стосуються різних ризиків, які можуть виникнути в результаті звичайної господарської діяльності компанії. Категорія операційного ризику включає судові позови, ризик шахрайства, кадрові проблеми та ризик бізнес- моделі, що є ризиком того, що моделі маркетингу та плану зростання компанії можуть виявитися неточними або неадекватними.