Основа витрат 101: Як це зрозуміти

Що є основою вартості?

Основою собівартості є вихідна вартість або ціна придбання активу чи інвестиції для цілей оподаткування. Вартість основи витрат використовується при розрахунку приросту капіталу або збитків, що є різницею між ціною продажу та ціною придбання.

Розрахунок загальних витрат є критичним для розуміння того, вигідна чи ні інвестиція, а також будь-яких можливих податкових наслідків. Якщо інвестори хочуть знати, чи інвестиція забезпечила ті, що так довго бажали, вони повинні стежити за результатами інвестицій. 

Розуміння основи витрат

Основа собівартості починається як первісна вартість активу для цілей оподаткування, яка спочатку є першою ціною придбання. Але початкова ціна придбання – це лише одна частина загальної вартості інвестиції. З плином часу ця основа витрат буде коригуватися для фінансових та корпоративних подій, таких як поділ акцій, дивіденди та повернення розподілу капіталу. Останнє є загальним для певних інвестицій, таких як Master Limited Partnerships (MLP).

Витратна база використовується для визначенняставки податку на прибуток від капіталу, яка дорівнює різниці між базовою вартістю активу та поточною ринковою вартістю.Звичайно, ця ставка спрацьовує, коли актив продається або реалізується прибуток або збиток.Податкова основа все ще існує для нереалізованих прибутків або збитків, коли цінні папери зберігаються, але офіційно не продані, але податкові органи вимагатимуть визначеннянорми приросту капіталу, яка може бути як короткостроковою, так і довгостроковою.

Основа податкової звітності

Хоча брокерські фірми зобов’язані повідомляти ціну,сплачену оподатковувані цінні папери в IRS, для деяких цінних паперів, такі,як проводяться впротягом тривалого періоду часу,або ті перевели з іншої брокерської фірми, первісна вартість основі потрібна буде забезпечуватися інвестор.Все це покладає на інвесторів точну звітність про витрати.

Визначення початкової вартості цінних паперів та фінансових активів лише для однієї первинної покупки дуже просто. Насправді можуть бути наступні покупки та продажі, оскільки інвестор приймає рішення щодо реалізації конкретних торгових стратегій та максимізації потенціалу прибутку для впливу на загальний портфель. З усіма різними типами інвестицій, включаючи акції, облігації та опціони, точне обчислення бази витрат для цілей оподаткування може ускладнитися.

У будь-якій операції між покупцем і продавцем початкова ціна, сплачена в обмін на товар або послугу, вважатиметься основою витрат. Основа вартості власного капіталу – це загальна вартість інвестора; ця сума включає ціну придбання за акцію плюс реінвестовані дивіденди та комісійні. Принцип витрат власного капіталу вимагається не тільки для того, щоб визначити, скільки, якщо такі є, податків, які потрібно сплатити за інвестицію, але є критичним для відстеження прибутків або збитків від інвестицій для прийняття обґрунтованих рішень про купівлю чи продаж.

Розрахунок основи витрат

Як уже зазначалося раніше, вартість витрат на будь-які інвестиції дорівнює початковій ціні придбання активу. Кожна інвестиція почнеться з цього статусу, і якщо вона виявиться єдиною покупкою, визначення вартості – це лише початкова ціна придбання. Зверніть увагу, що допустимо включати вартість торгівлі, наприклад, комісію за торгівлю акціями, яка також може бути використана для зниження кінцевої ціни продажу.

Після здійснення наступних покупок виникає необхідність відстежувати кожну дату та вартість придбання.Для цілей оподаткування метод, який застосовується Службою внутрішніх доходів (IRS), є першим, першим (FIFO) для тих, хто знайомий з методом відстеження запасів для підприємств.Іншими словами, коли здійснюється продаж, спочатку буде використана база витрат на первісну покупку, яка буде слідувати за прогресуванням історії придбання.

Наприклад, припустимо, Лоуренс придбав 100 акцій XYZ за 20 доларів за акцію в червні, а потім здійснив додаткову покупку 50 акцій XYZ у вересні за 15 доларів за акцію.

Якби він продав 120 акцій, його вартість за методом FIFO становила б (100 х 20 доларів за акцію) + (20 х 15 доларів за акцію) = 2300 доларів. Також може бути застосований метод середньої вартості, який представляє загальну доларову суму придбаних акцій, поділену на загальну кількість придбаних акцій. Якби Лоуренс продав 120 акцій, його середня вартість склала б 120 х [(100 х 20 доларів за акцію) + (50 х 15 доларів за акцію)] / 150 = 2200 доларів.

Публікації IRS, такі як Publication 550, можуть допомогти інвестору дізнатися, який метод застосовується для певних цінних паперів. В іншому випадку бухгалтер може допомогти визначити найкращий курс дій. Існують також відмінності між цінними паперами, але основне поняття того, яка ціна придбання застосовується. Як правило, більшість прикладів охоплюють запаси. Однак облігації дещо унікальні тим, що ціна придбання вище або нижче номіналу повинна амортизуватися до погашення. Для пайових фондів прибуток повинен виплачуватися щорічно акціонерам, що спричиняє оподатковувану подію на оподатковуваних (некваліфікованих) рахунках. Усі суми будуть відстежуватися зберігачем або керівництво надаватиме фірма взаємного фонду.

Чому вагома основа витрат?

Необхідність відстеження вартісної бази для інвестицій необхідна головним чином для цілей оподаткування.Без цієї вимоги існує вагомий випадок, що більшість інвесторів не заважатимуть вести такі детальні записи.І оскільки податки на прибуток від капіталу можуть бути настільки ж високими, як і звичайні ставки доходу (у випадку короткострокової ставки податку на прибуток від капіталу ), вигідно їх мінімізувати, якщо це можливо.Утримання цінних паперів довше одного року кваліфікує інвестицію як довгострокову інвестицію, яка має значно нижчу ставку податку, ніж звичайні ставки доходу, і зменшується залежно від рівня доходу.

На додаток до вимоги IRS щодо звітування про приріст капіталу, важливо знати, як ефективні були інвестиції з часом. Розумні інвестори знають, що вони заплатили за цінний папір і скільки податків їм доведеться заплатити, якщо вони його продадуть. Відстеження прибутків і збитків з часом також служить показником для інвесторів і дає їм зрозуміти, чи приносять прибуток чи збитки їхні торгові стратегії. Постійна низка збитків може свідчити про необхідність переоцінки інвестиційної стратегії.

Дивіденди 

Основа вартості власного капіталу для акцій, що не виплачують дивіденди, розраховується шляхом додавання ціни придбання за акцію плюс комісії за акцію. Реінвестування дивідендів збільшує вартісну основу холдингу, оскільки дивіденди використовуються для придбання більшої кількості акцій. 

Наприклад, припустимо, інвестор купив 10 акцій компанії ABC на загальну суму інвестицій 1000 доларів плюс 10 доларів США за торговий збір. Інвестору було виплачено дивіденди у розмірі 200 доларів за перший рік та 400 доларів за другий рік. Основа витрат складе 1610 доларів (1000 доларів США + 10 доларів США + 600 доларів дивідендів). Якби інвестор продав акції у третьому році за 2000 доларів, прибуток, що підлягає оподаткуванню, склав би 390 доларів. 

Однією з причин, за якою інвестори повинні включати реінвестовані дивіденди до загальної вартості, є те, що дивіденди оподатковуються в отриманому році. Якщо отримані дивіденди не враховані в основі витрат, інвестор сплачуватиме з них податки двічі. Наприклад, у наведеному вище прикладі, якщо виключити дивіденди, вартість витрат становила б 1010 доларів (1000 доларів + 10 доларів США). Як результат, оподатковуваний прибуток складе 990 доларів США (2000–1010 доларів США) проти 390 доларів, якби дохід від дивідендів був включений у основу витрат. 

Іншими словами, продаючи інвестицію, інвестори сплачують податки на приріст капіталу на основі ціни продажу та вартості. Однак дивіденди оподатковуються як дохід у році, коли вони виплачуються інвестору, незалежно від того, дивіденди були реінвестовані чи виплачені як грошові кошти.

Приклади основи витрат

Розрахунок вартісної бази ускладнюється в результаті корпоративних дій. Корпоративні дії включають такі статті, як коригування на поділ акцій та облік спеціальних дивідендів, банкрутство та розподіл капіталу, а також діяльність із злиття та поглинання та виділення корпорацій. Дроблення акцій, такі як розкол два до одного, коли компанія випускає додаткову частку за кожну акцію інвестор володіє, не змінює загальну базову вартість. Але це означає, що вартість однієї акції ділиться на два, або, незалежно від того, який коефіцієнт обміну акцій закінчується наступним поділом.

За даними CCH Capital Changes, провідного органу, який допомагає податковій службі та інвесторам відстежувати основу витрат на корпоративні дії,щорокупроводиться більше одного мільйона корпоративних заходів.  Визначення впливу корпоративних дій не надто складне, але для цього можуть знадобитися навички зв’язування, такі як пошук посібника CCH з місцевої бібліотеки або перехід до розділу зв’язків з інвесторами на веб-сайті компанії. Ці джерела, як правило, містять багато подробиць про діяльність злиття та поглинання та виділення.