Банківська гарантія проти облігацій: у чому різниця?
Банківська гарантія проти облігацій: огляд
Банківська гарантія часто включаються як частина замовчуванням на погашення кредиту, банк буде покривати збитки. Облігація є борговим інструментом, який дозволяє інвестору давати гроші в корпорації або урядової установи в обмін на суму відсотків, що нараховуються в протягом терміну дії облігації. Облігації – це, по суті, позика, видана суб’єктом господарювання та вкладена в сторонніх інвесторів.
Ключові винос
- Банківська гарантія часто є складовою кредитного договору, згідно з яким банк обіцяє виконати зобов’язання позичальника, якщо вони не виконають кредит.
- Як правило, банки стягують комісію за надання гарантії.
- Облігація використовується суб’єктами господарювання для залучення грошей. Суб’єкт господарювання випускає облігацію на встановлену суму, а покупець облігації по суті надає суб’єкту господарювання суму облігації на встановлений період із встановленою процентною ставкою.
- Облігації випускаються суб’єктом господарювання за номінальною вартістю, як правило, номіналом 100 доларів США із зазначеною ставкою купону.
Банківські гарантії
Банківська гарантія сама по собі не є борговим інструментом чи позикою. Кредитна організація гарантує, що банк понесе витрати, якщо позичальник не виконає свої зобов’язання або зобов’язання. Банківська гарантія часто є положенням, розміщеним у банківській позиці до того, як банк погодиться позичити гроші. За гарантію банк стягує комісію. Банківська гарантія заохочує компанії та приватних споживачів робити покупки, яких вони не робили б, що збільшує ділову активність та споживання та надає підприємницькі можливості.
Комерційні банки часто надають банківські гарантії фізичній особі або власнику бізнесу, який хоче взяти гроші в борг для придбання нового обладнання, наприклад. За допомогою гарантії банк бере на себе відповідальність за боржника, якщо він не виконує свої договірні зобов’язання. Іншими словами, банк пропонує виступати гарантом від імені бізнес-клієнта в операції. Більшість банківських гарантій стягують винагороду, що дорівнює невеликому відсотку від усього контракту, як правило, від 0,5% до 1,5% від гарантованої суми.
Існують різні типи гарантій, включаючи гарантії виконання, гарантії облігацій пропозицій , фінансові гарантії та гарантії авансових платежів або відстрочок платежів. Гарантії використовуються з різних причин. Часто вони включаються в домовленості між невеликою фірмою та великою організацією. Більша організація може шукати захист від ризику контрагента і вимагатиме від меншої сторони отримання банківської гарантії до початку роботи.
Короткий огляд
Іноді банк вимагає застави на такі активи, як акції, облігації чи касові рахунки. Як правило, неліквідні активи не є прийнятними як застава.
Облігації
Облігації використовуються урядами та корпораціями для збору грошей та фінансування необхідних проектів. Облігація нагадує IOU між позикодавцем (власником облігації) та позичальником (організацією, яка випускає облігацію). Компанія Tne випускає облігації номінальною вартістю, як правило, номіналом 100 доларів із заявленою ставкою купону. Інвестор фактично позичає емітенту облігацій 100 доларів США та отримує купонні виплати від суб’єкта господарювання, який випустив облігацію, до тих пір, поки номінальна вартість 100 доларів не буде виплачена суб’єктом, який позичив гроші.
Облігація випускається з датою закінчення або датою погашення. Дата погашення – це час, коли основна сума позики повинна бути виплачена власнику облігації, і включає умови та суми виплат із змінними або фіксованими відсотками, які буде здійснено позичальником. Виплата відсотків (купон) є частиною прибутку, який власники облігацій отримують за позику своїх коштів емітенту. Процентна ставка, що визначає виплату, називається купонною ставкою.
Облігації є цінними паперами з фіксованим доходом і є одним із трьох класів активів. Інші два класи активів, більш звичні для інвесторів, – це акції ( акції ) та їх еквіваленти. Багато корпоративних та державних облігацій публічно торгуються; інші тільки торгують більш-позабіржовому (OTC) або в приватному порядку між позичальником і кредитором.
Особливі міркування
Хоча уряди випускають багато облігацій, корпоративні облігації можна придбати в брокерських компаніях. Якщо ви зацікавлені в пошуку брокера для придбання облігацій, погляньте на список найкращих онлайн-брокерів Investopedia .