Балансова вартість проти справедливої вартості: в чому різниця?
Огляд балансової вартості та справедливої вартості
Балансова вартість та справедлива вартість – це два різні заходи обліку, що використовуються для визначення вартості активів компанії.
Балансова вартість, або балансова вартість, – це вартість активу, що базується на балансі компанії, який бере на себе вартість активу і віднімає його амортизацію з часом. Справедлива вартість активу, як правило, визначається ринком та узгоджується з бажанням покупця та продавця, і вона може часто коливатися. Іншими словами, балансова вартість, як правило, відображає власний капітал, тоді як справедлива вартість відображає поточну ринкову ціну.
Оскільки справедлива вартість активу може бути більш нестабільною, ніж його балансова вартість або балансова вартість, можливі великі розбіжності між цими двома показниками. Ринкова вартість у будь-який момент може бути вищою або нижчою від балансової вартості. Ці відмінності, як правило, не вивчаються, поки активи не оцінюються або не продаються, щоб допомогти визначити, занижені вони чи завищені.
Балансова вартість
Балансова вартість активу базується на цифрах з балансу компанії. Коли компанія спочатку набуває актив, його балансова вартість така ж, як його первісна вартість. Однак це з часом змінюється. Для розрахунку балансової вартості або балансової вартості активу в будь-який момент часу потрібно відняти будь-яку накопичену амортизацію, амортизацію або зменшення корисності з його первісної вартості.
1:25
Приклад балансової вартості
Скажімо, компанія ABC придбала 3D-друкарську машину для проектування прототипів свого продукту. Машина для тривимірного друку коштує 50 000 доларів США та має витрати на амортизацію 3000 доларів на рік протягом строку корисного використання 15 років за прямолінійною основою розрахунку амортизації.
Прямолінійна основа – це простий спосіб вирахувати втрату вартості активу з часом. Цей розрахунок особливо корисний для фізичних активів, таких як частина обладнання, яку компанія може продати повністю або частинами наприкінці свого терміну корисного використання. Отже, балансова вартість машини для тривимірного друку через 15 років становить 5000 доларів США, або 50 000 доларів США (3000 доларів х 15).
Справедлива вартість
На відміну від балансової вартості, справедлива вартість активів та зобов’язань обчислюється на основі оцінки ринкової оцінки. Іншими словами, справедлива вартість активу – це сума, сплачена в операції між учасниками, якщо вона продається на відкритому ринку. Бажаючий покупець і продавець домовились про цю вартість. Однак через зміну характеру відкритих ринків справедлива вартість активу може з часом сильно коливатися.
Приклад справедливої вартості
Скажімо, інвестиційна компанія займає довгі позиції в акціях у своєму портфелі. Маючи довгі позиції, компанія передбачає сприятливі ринкові умови, також відомі як “бичачий ринок”. Компанія тримається на цих запасах з розрахунком, що вони з часом подорожчають.
Первісна вартість цих активів інвестиційної компанії становила 6 мільйонів доларів. Однак після двох негативних ставок валового внутрішнього продукту (ВВП) ринок відчуває значний спад. Портфель компанії падає на 40% у вартості, до 3,6 мільйона доларів. Отже, справедлива вартість активу становить 3,6 млн. Дол. США, або 6 млн. Дол. США (6 млн. Х 0,40).
Короткий огляд
Визначення справедливої вартості активу може бути важким, якщо не існує конкурентного, відкритого ринку для нього – наприклад, незвичного обладнання на виробничому заводі.
Ключові винос
- Балансова вартість та справедлива вартість – це два різні заходи обліку, що використовуються для визначення вартості активів компанії.
- Балансова вартість активу базується на цифрах з балансу компанії.
- Справедлива вартість активу – це сума, сплачена в операції між учасниками, якщо вона продається на відкритому ринку.