Депозитний множник проти грошового мультиплікатора: в чому різниця?

Депозитний множник проти грошового множника: огляд

Терміни “мультиплікатор депозитів” і “мультиплікатор грошей” часто плутають і використовують як взаємозамінні, оскільки вони є дуже тісно пов’язаними поняттями, і різницю між ними може бути важко зрозуміти. Депозитний мультиплікатор забезпечує основу для грошового мультиплікатора, а величина мультиплікатора грошей, в кінцевому рахунку менше, з – за надлишкові резерви, заощадження і конверсію грошових коштів споживачів.

Ключові винос

  • Мультиплікатор депозитів, також відомий як коефіцієнт розширення депозитів, є основним процесом створення грошової маси, який визначається дробовою резервною банківською системою.
  • Мультиплікатор грошей відображає посилену зміну пропозиції грошей, яка в кінцевому рахунку є результатом вливання в банківську систему додаткових резервів.
  • Мультиплікатор депозитів забезпечує основу грошового мультиплікатора, але вартість грошового мультиплікатора в кінцевому рахунку менша через надлишкові резерви, заощадження та конвертацію споживачами в готівку.

Множник депозитів

Депозитний мультиплікатор, відомий також як множник розширення депозитів, є основним процесом створення грошової маси, який визначається дробової резервні банківської системою. Банки створюють так звані депозити, які можна перевірити, коли вони позичають свої резерви. Коефіцієнт обов’язкових резервів банку визначає, скільки грошей можна видати в позику, а отже і суму цих створених депозитів. Мультиплікатор депозитів – це тоді відношення суми депозитів, що перевіряються, до суми резерву. Мультиплікатор депозитів – це обернено коефіцієнт обов’язкових резервів.

Мультиплікатор депозитів мінімізує ризик відсутності у банку достатньої кількості готівки для задоволення повсякденних запитів на виведення коштів від своїх клієнтів. Його коефіцієнт обов’язкового резерву також визначає, скільки грошей він повинен позичити або іншим чином інвестувати.

Коефіцієнт депозиту іноді виражається як коефіцієнт коефіцієнта депозиту, який є оберненим до коефіцієнта необхідного резерву. Наприклад, якщо коефіцієнт обов’язкового резерву становить 20%, коефіцієнт коефіцієнта депозиту становить (1 / 0,20) = 5x.

Мультиплікатор грошей

Мультиплікатор грошей відображає посилену зміну пропозиції грошей, яка в кінцевому рахунку є результатом вливання в банківську систему додаткових резервів. Однак грошовий мультиплікатор відрізняється від більш базового коефіцієнта депозитів, оскільки банки, як правило, зберігають надлишкові резерви, а клієнти банку, як правило, перетворюють частину контрольованих депозитів на ощадні депозити або готівку. Гроші, які банки не зобов’язані зберігати в резерві, перенаправляються у позики для фінансування, а позикові кошти потрапляють на депозитні рахунки інших клієнтів. Загальну суму нових депозитів або нових грошей, що створюються, можна зафіксувати за допомогою формули мультиплікатора грошей.

Мультиплікатор грошей важливий у макроекономіці, оскільки він визначає пропозицію грошей, яка впливає на процентні ставки. Це також важливо у банківській діяльності, оскільки це впливає на монетарну політику та стабільність банківського сектору.

Особливі міркування

Банки зазвичай зберігають надлишкові резерви понад мінімальні резервні вимоги, встановлені Федеральним резервним банком. Це зменшує кількість контрольованих депозитів та загальну кількість грошей, що створюється.

Позичальники витрачають не всі гроші, отримані від банківських позик. Якби вони це зробили, і якби банки позичали кожен можливий долар понад вимоги до мінімальних резервів, то мультиплікатор депозитів та мультиплікатор грошей були б майже еквівалентні. Насправді позичальники зазвичай перераховують частину грошей на ощадні депозити. Як і банки, що зберігають надлишкові резерви, це обмежує створену грошову масу та результуючу цифру мультиплікатора. Аналогічним чином, перетворення контрольованих депозитів у валюту зменшує мультиплікатор грошей, забираючи певну кількість депозитів та резервів із системи.