У чому різниця між коефіцієнтами ефективності та коефіцієнтами рентабельності?

Коефіцієнти ефективності та коефіцієнти рентабельності – це інструменти, що використовуються у фундаментальному аналізі. Ці коефіцієнти допомагають інвесторам у прийнятті інвестиційних рішень, і кожен із них вказує щось інше щодо бізнесу. Коефіцієнти прибутковості відображають, скільки прибутку приносить компанія, тоді як коефіцієнти ефективності вимірюють, наскільки ефективно компанія використовує свої ресурси для отримання прибутку.

Коефіцієнти прибутковості вимірюють здатність компанії отримувати прибуток у визначеному контексті. Коефіцієнти прибутковості вимірюють загальну ефективність діяльності компанії через прибуток. Коефіцієнти прибутковості використовуються для порівняння здатності компанії отримувати прибуток щодо своєї галузі, або однакові коефіцієнти можна порівнювати в межах однієї компанії протягом різних періодів. Одним із коефіцієнтів, що використовується для вимірювання прибутковості компанії, є рентабельність власного капіталу (ROE), яка вимірює суму, яку компанія генерує за рахунок коштів, залучених із власного капіталу. Він розраховується шляхом ділення чистого прибутку на власний капітал.

Наприклад, інвестор може порівняти рентабельність інвестицій (ROI) компанії із середньою рентабельністю інвестицій у її галузі. Він також може порівняти рентабельність інвестицій для поточного фінансового періоду з минулим фінансовим періодом, щоб оцінити, наскільки добре працює компанія.

З іншого боку, коефіцієнти ефективності використовуються для вимірювання того, наскільки добре компанія використовує свої активи та зобов’язання для отримання доходу. Коефіцієнти ефективності є більш конкретними, ніж коефіцієнти рентабельності, використовуючи конкретні вимірювання компанії для оцінки її ефективності. Коефіцієнти, які використовуються для вимірювання ефективності компанії, включають коефіцієнт оборотності активів, який вимірює величину доходу, який компанія отримує на долар активів. Він розраховується шляхом ділення обсягу продажів компанії на її загальні активи. Це показує, наскільки добре компанія використовує свої активи для генерування продажів.