Реальний та номінальний процентні ставки: в чому різниця?
Реальний та номінальний процентні ставки: огляд
Реальна відсоткова ставка є процентною ставкою, яка була скоригована з метою усунення впливу інфляції, щоб відобразити реальну вартість засобів для позичальника і реальну прибутковості до кредитору або інвестору. Номінальна процентна ставка відноситься до процентної ставки, перш ніж приймати інфляцію до уваги. Номінальна також може посилатися на оголошену або заявлену процентну ставку за позикою, не беручи до уваги будь-які комісійні та складання процентних ставок.
Ключові винос
- Реальна процентна ставка коригується з метою усунення наслідків інфляції та дає реальну ставку облігації чи позики.
- Номінальна процентна ставка відноситься до процентної ставки до врахування інфляції.
- Для розрахунку реальної процентної ставки потрібно відняти фактичну або очікувану норму інфляції з номінальної процентної ставки.
Реальні процентні ставки
Реальна процентна ставка – це процентна ставка, яка враховує інфляцію. Це означає, що він пристосовується до інфляції та дає реальну ставку облігації чи позики. Для розрахунку реальної процентної ставки спочатку потрібна номінальна процентна ставка. Для розрахунку реальної процентної ставки використовується номінальна процентна ставка мінус фактична або очікувана інфляція.
Короткий огляд
Реальні процентні ставки слід вважати прогнозованими, коли справжній рівень інфляції невідомий або очікуваний.
Припустимо, що банк позичає людині 200 000 доларів на придбання будинку за ставкою 3% – номінальною процентною ставкою, яка не враховує інфляцію. Припустимо, рівень інфляції становить 2%. Реальна процентна ставка, яку платить позичальник, становить 1%. Реальна процентна ставка, яку отримує банк, становить 1%. Це означає, що купівельна спроможність банку зростає лише на 1%.
Реальна процентна ставка дає позикодавцям та інвесторам уявлення про реальну ставку, яку вони отримують після врахування інфляції.Це також дає їм краще уявлення про швидкість, з якою їх купівельна спроможність зростає або зменшується.Вони можуть оцінити свою реальну норму прибутковості, порівнявши різницю між прибутковістю казначейських облігацій та доходами, захищеними казначейськими цінними паперами (TIPS) того самого строку погашення, що оцінює інфляційні очікування в економіці.
Номінальні процентні ставки
Номінальна процентна ставка відноситься до процентної ставки до врахування інфляції. Це процентна ставка, що котирується за облігаціями та позиками. Номінальна процентна ставка – це просте поняття для розуміння. Якщо ви позичите 100 доларів за відсотковою ставкою 6%, ви можете розраховувати виплатити 6 доларів відсотків без урахування інфляції. Недоліком використання номінальної процентної ставки є те, що вона не відповідає рівню інфляції.
Короткострокові номінальні процентні ставки встановлюються Великої рецесії, коли Федеральний резерв США знизив ставку своїх фондів до рівня від 0% до 0,25%.Показник залишався в цьому діапазоні між груднем 2008 і груднем 2015 року.