У чому різниця між коротким стиском і коротким покриттям?

“Коротке покриття” та “коротке стискання” – це різні терміни, що описують ситуацію, що включає короткі позиції. Короткий стиск – це ситуація, коли ціна цінного паперу значно зростає, що змушує коротких продавців закривати свої короткі позиції. І навпаки, коротке покриття передбачає викуп цінного паперу для закриття відкритої короткої позиції.

Коротке стиснення включає в себе порив купівельної активності серед коротких продавців з – за збільшення ціни цінного паперу. Збільшення ціни на цінний папір змушує коротких продавців викуповувати їх, щоб закрити свої короткі позиції та зарезервувати свої збитки. Ця ринкова діяльність спричиняє подальше зростання ціни на цінний папір, що змушує більше коротких продавців покривати свої короткі позиції. Як правило, цінні папери з високим коротким відсотком стискаються короткочасно.

Наприклад, скажімо, короткий відсоток у компанії GHI становить 50%. Припустимо, багатьом трейдерам та інвесторам не вистачає 50 доларів через поганий прибуток, а акції зараз торгуються на рівні 35 доларів. Однак протягом наступного кварталу компанія звітує про зоряний прибуток і збільшує вдвічі вартість до 70 доларів. Оскільки багато трейдерів низькі, їм потрібно буде покрити свої короткі позиції, щоб обмежити свої збитки; це створює купівельний тиск на акції і призводить до зростання ціни до 80 доларів.

На відміну від короткого стиску, коротке покриття передбачає придбання цінного паперу для покриття відкритої короткої позиції. Щоб закрити коротку позицію, трейдери та інвестори купують однакову кількість акцій у цінному папері, який вони продали. Наприклад, трейдер продає короткі 500 акцій ABC за 30 доларів за акцію, а потім ціна ABC знижується до 10 доларів за акцію. Трейдер покриває свою коротку позицію, викуповуючи 500 акцій ABC за 10 доларів. Трейдер отримує прибуток 10 000 доларів США ((30–10 доларів США) * 500).