Що роблять аналітики у хедж-фонді
Хедж-фонди – це клас інвестиційних засобів, які використовують об’єднані фонди та використовують низку стратегій для отримання активної прибутковості, загальновідомої як альфа, для своїх інвесторів. На відміну від активного менеджера портфелів взаємних фондів, хедж-фонди часто обслуговують приватних осіб та організації з вищою чистою вартістю, вони можуть інвестувати в кілька різних класів активів, включаючи альтернативні інвестиції, та брати участь у стратегіях, відмінних від утримання довгих позицій. Хедж-фонди також можуть брати участь на ринках деривативів.
Аналітик хедж-фонду – це той, хто проводить кількісні дослідження з метою виявлення активів для торгівлі на гроші фонду, які дотримуються його торгової стратегії та повноважень. Аналітики можуть досліджувати окремі цінні папери, сектори ринку, макроекономічні тенденції або все вищезазначене. Потім аналітик передасть це дослідження торговій групі або менеджеру портфеля, який виконуватиме угоди, як вважає за потрібне. Нижче ми розглянемо деякі типові робочі ролі та обов’язки, а також те, що аналітик хедж-фондів міг би заробити на роботі.
Ключові винос
- Аналітику хедж-фондів доручено надати керівництву портфелем керівництво щодо найкращої структури інвестиційного портфеля хедж-фонду.
- Аналітик хедж-фонду працює на хедж-фонд, на відміну від іншого типу установи, що купує. У хедж-фондах можуть використовуватися альтернативні класи активів, деривативи та короткі або дельта-нейтральні стратегії.
- Аналітикам хедж-фондів доручається знаходити інвестиційні можливості на основі досліджень та належної перевірки, рекомендувати їх менеджерам портфелів, а потім контролювати ризики та результати.
Визначте потенційно привабливі інвестиції
Аналітик хедж-фондів постійно в курсі різноманітних фінансових новин, макроекономічних тенденцій та ринкових прогнозів. Для цього аналітику хедж-фондів потрібно витрачати час на читання цих предметів і проводити зустрічі чи зустрічі з експертами, як внутрішніми, так і зовнішніми, які надають уявлення про ці типи ринкових сил.
Аналітик використовує цю інформацію для формування інвестиційної тези, яка може бути використана для виявлення акцій / облігацій конкретної компанії, які можуть слугувати потенційно привабливою інвестиційною можливістю.
Надайте детальні дослідження привабливої компанії
Як тільки визначена конкретна акція / облігація, аналітик хедж-фонду починає своє дослідження, яке допоможе скласти рекомендацію щодо інвестицій для менеджера портфеля. Це дослідження передбачає вивчення поточного та майбутнього фінансового благополуччя компанії, яка випустила акції / облігації, отримання розуміння поточного та майбутнього стану компанії в галузі, в якій вона конкурує; вивчення потенційних ринкових та економічних факторів, які можуть вплинути на компанію в майбутньому; проведення широкого спектру фінансового аналізу компанії з метою виявлення фактичної оцінки компанії; пошук причин, чому фактична оцінка відрізняється від оцінки ринку, що сприймається; оцінка ризиків для фактичної оцінки; та виявлення потенційних ризиків, характерних для компанії, про які ринок наразі не знає.
Аналітик хедж-фондів використовує інформацію, надану цим детальним дослідженням, для вироблення рекомендацій щодо інвестування акцій / облігацій компанії.
Надайте рекомендацію менеджеру портфоліо
Після того, як аналітик хедж-фонду завершить свій детальний аналіз дослідження, формується думка про найкращий курс дій щодо акцій / облігацій компанії. Складається коротка, але ретельна рекомендація, яка потім представляється менеджеру портфеля, де викладається найкращий напрямок дій та будь-які основні результати досліджень, які використовувались для досягнення такого висновку.
Моніторинг компаній, у які Фонд інвестує
Як тільки менеджер портфеля інвестує в акції / облігації конкретної компанії, аналітик хедж-фондів постійно контролює відповідну компанію на предмет наявності ознак того, що інформація, яка використовується для підготовки рекомендацій щодо початкових інвестицій, може бути неактуальною. Коли таке свідчення трапляється, аналітик хедж-фонду знову проводить дослідження, щоб надати оновлений курс дій менеджеру портфеля.
Години та зарплата
Аналітик хедж-фонду може розраховувати на наполегливу працю та винагороду за це.Люди з такою назвою працюють, як правило, працювати більше 12 годин на добу – або 60-70 годин на тиждень, а у деяких випадках можуть знадобитися вихідні.Компенсація також буде високою, вона перевищить $ 140 000 бази плюс бонуси, які можуть подвоїти цей рівень доходу. Також відомо, що хедж-фонди забезпечують щедрі пільги та виплати працівникам своїй команді.
Суть
Тип деталей, необхідних для успіху хедж-фонду, вимагає від аналітика хедж-фонду регулярного виконання ряду завдань, таких як первинне визначення потенційно привабливої інвестиції в акції або облігації компанії, детальне дослідження цінних паперів компанії та детальна рекомендація щодо вчинків менеджеру портфеля щодо акцій та облігацій компанії.
Крім того, після того, як менеджер портфеля інвестує в акції / облігації компанії, аналітиком хедж-фонду є робота постійно контролювати акції / облігації компанії, щоб перевірити, чи потрібні будь-які зміни в інвестиційній стратегії.