Індексована рента

Індексована рентами, що індексується акціями, – це тип фіксованої ренти, що відрізняється прибутковістю процентної дохідності, яка частково базується на індексі акцій, як правило, S&P 500.

Загальна привабливість річних, що індексуються акціями, полягає в помірно консервативних інвесторах, яким подобається мати можливість отримати більший прибуток від інвестицій, ніж той, що є у традиційних ануїтетів із фіксованою ставкою, і при цьому мати певний захист від зниження ризику. Але вони складні і мають деякі недоліки, про які слід пам’ятати, якщо ви плануєте придбати такий.

Ключові винос

  • Індексована рентами, що індексується акціями, – це фіксована рента, де процентна ставка пов’язана з прибутковістю фондового індексу, такого як S&P 500.
  • Ренти з індексом власного капіталу можуть звернутися до помірно консервативних інвесторів.
  • Вони складні, і тут слід враховувати мінуси, наприклад, високі збори та комісійні, які часто пов’язані з ними.

Як працює рента, індексована власним капіталом

Ануїтет, по суті, інвестиційний договір зі страховою компанією, що традиційно використовується для пенсійних цілей. Інвестор отримує періодичні виплати від страхової компанії як прибуток від інвестування сплачених премій. Існує період накопичення, коли сплачені премії приносять відсотки відповідно до умов ануїтетного договору, а потім настає період виплати.

У випадку з рентами з індексом власного капіталу, які також називають індексованими ануїтетами, частина заробленої процентної ставки є гарантованим мінімумом, як правило, від 1% до 3%, що сплачується при 90% сплачених премій.Інша частина пов’язана із зазначеним індексом акцій.

Прибуток від ренти з індексом власного капіталу, як правило, трохи перевищує традиційні ануїтети з фіксованою ставкою, нижчий від ануїтетів зі змінною ставкою, але з кращим захистом від зниження ризику, ніж зазвичай пропонують змінні ренти.

Особливі міркування

Ключовою особливістю річних, індексованих акціонерним капіталом, є рівень участі, який в основному обмежує ступінь участі власника ренти в ринкових прибутках. Якщо ануїтет має 80% частки участі, а індекс, з яким він пов’язаний, показує 15% прибутку, власник ануїтету бере участь у 80% цього прибутку, реалізуючи 12% прибутку.

Короткий огляд

Індексовані ануїтетні платежі є відносно складними інвестиціями, не підходящими для початківців або непростих інвесторів.

В обмін на прийняття обмеженого прибутку інвестори отримують захист від зменшення ризику, як правило, гарантію щонайменше збитковості навіть щороку, коли відсотки заробляються в частині індексу власного капіталу зароблених відсотків. Деякі акційні ренти також мають абсолютну межу загальної суми процентів, які можна заробити. Ще один аспект, щоб розглянути, чи є чи не зароблені відсотки поглиблюються.

Індексовані ануїтети використовують одну з трьох формул розрахунку для визначення змін рівня індексу власного капіталу, з якого розраховуються процентні виплати.Найпоширенішою є річна формула скидання, яка просто розглядає збільшення індексу та ігнорує зниження.Такий підхід може бути суттєвою вигодою протягом низьких років на фондовому ринку.

Друга формула, метод “точка-точка”, усереднює прибутковість, пов’язану з індексом, від приросту індексу в два окремі моменти часу протягом року.

Третій варіант, марка високої води, розглядає значення індексу на кожну дату річниці ануїтету і вибирає найвище значення індексу з тих, які потім будуть усереднені, незалежно від того, яке значення індексу було на початку строку платежу.

Обмеження рентних платежів, проіндексованих власним капіталом

Одним з недоліків річних, що індексуються власним капіталом, є високі комісійні збори.Якщо власник ануїтету вирішить скасувати ануїтет та отримати доступ до фондів достроково або до досягнення 59-річного віку fees,плата за анулювання може бути високою, на додаток до 10% податкового штрафу.  Історично склалося так, що рента, що індексується власним капіталом, також обкладалася високими комісійними.

Індексовані рентами річні є складними, і існує безліч факторів, які можуть суттєво вплинути на потенційну прибутковість інвестиції. Деякі аналітики сумніваються, чи можна ці ренти взагалі вважати хорошою інвестицією.

Як і будь-яка інвестиція, перш ніж вирішити її придбати, важливо зрозуміти, як працюють ренти з індексом власного капіталу та ризики.

Порадник Insight

Скотт Бішоп, CPA, PFS, CFP® STA Wealth Management LLC, Х’юстон, Техас

Індексований річним капіталом рента – це фіксований ануїтет, де процентна ставка пов’язана з прибутковістю індексу, наприклад S&P 500. Швидкість зростання контракту, як правило, встановлюється щорічно страховою компанією, яка видає та гарантує контракт.

У цих типів ануїтетів є плюси і мінуси, але основні проблеми все-таки мають бути враховані. По-перше, вони ускладнюються, оскільки страховики використовують різні методи для розрахунку прибутковості індексу. По-друге, рента, що індексується власним капіталом, зазвичай не включає реінвестовані дивіденди при обчисленні прибутковості індексів, проте дивіденди історично становили майже 40% загальної прибутковості ринку. Нарешті, ці ануїтети часто вимагають стрімких зборів за здачу. Зрештою, важлива саме страхова компанія та основні гарантії.