Розрахунок рентабельності інвестицій в Excel
Що таке рентабельність інвестицій?
Рентабельність інвестицій (ROI) – це розрахунок, який показує ефективність інвестицій або активів за певний період. Він виражає прибуток або збиток у відсотках.
Формула для розрахунку рентабельності інвестицій проста:
(Поточна вартість – Початкова вартість) / Початкова вартість = ROI
Поточне значення може бути одна з двох речей: то, що сума інвестицій була продана за (його реалізовану вартість ) або незалежно від того, що інвестиції стоять в даний час (наприклад, на ринку цінах на на складі ). Початкова вартість – це історична фігура: ціна, спочатку сплачена за інвестицію, або собівартість.
Розрахунок рентабельності інвестицій в Excel
Найкращі практики фінансового моделювання вимагають, щоб розрахунки були прозорими та легко перевіряними. На жаль, коли ви згрупуєте всі розрахунки у формулу, ви не можете легко побачити, які цифри куди йдуть, або які цифри вводяться користувачем або мають жорстке кодування.
Спосіб встановити це в Excel – це мати всі дані в одній таблиці, а потім розбивати обчислення рядки за рядками.
Ви хочете створити простір для початкових і кінцевих значень, а потім за допомогою посилань на клітинки визначити рентабельність інвестицій.
Рентабельність інвестицій Плюси і мінуси
Позитивним аспектом рентабельності інвестицій як показника ефективності є те, що ви можете легко порівняти загальну віддачу різних інвестицій.
Однак слід мати на увазі кілька міркувань. Іноді у базовій формулі рентабельності інвестицій “поточна вартість” виражається як “приріст інвестицій”. Це не зовсім точно. Якщо ви починали зі 100 доларів, а закінчували зі 140 доларів, ваш прибуток від інвестицій становить 40 доларів. Але поточна вартість становить цілих 140 доларів.
Іншим великим є те, що рентабельність інвестицій вимірюється лише з довільної кінцевої точки. Він не враховує часову цінність грошей, яка є найважливішим елементом прибутковості. Це особливо ясно, якщо ви подивитесь на рентабельність інвестицій у 2020 році -18% у таблиці вище. Це не річна зміна порівняно з попереднім значенням 2019 року. Навпаки, це загальна зміна, виміряна з самого початку, у 2017 році. Хоча вона точно відображає загальну прибутковість за період, вона не відображає річну прибутковість або складену ставку змін.