Ліцензії для менеджерів хедж-фондів
Менеджер хедж – фонду не обов’язково потрібна ліцензія, специфічну для роботи з хедж – фонд, на відміну від будь-якого іншого типу інвестиційного фонду. Залежно від типу інвестицій, які здійснює фонд, менеджер портфеля може визнати необхідним або принаймні корисним отримання певних ліцензій.
Законодавчі вимоги держави, в якій зареєстровано хедж-фонд, можуть вимагати від керівника фонду отримання ліцензії серії 65, якою керує FINRA.
Ключові винос
- Хедж-фонди є вільно регульованими інвестиційними механізмами, оскільки вони в основному обслуговують акредитованих або високодохідних інвесторів.
- Однак менеджерам хедж-фондів, які контролюють гроші інвесторів, потрібно буде скласти принаймні іспити FINRA Series 7 та державні регуляторні іспити.
- Керівникам фондів може знадобитися придбати додаткові ліцензії FINRA залежно від розміру фонду та типу активів, в які інвестовано.
- Крім того, стануть в нагоді професійні та освітні дані, такі як статут CFA або ступінь магістра у відповідній галузі.
(Докладніше див. У розділі « Що робить хедж-фонд?» )
Вимоги до ліцензування для менеджерів хедж-фондів
Єдиною універсальною вимогою до ліцензії для менеджера хедж-фондів є звичайна ліцензія на підприємництво. Оскільки менеджери хедж-фондів не регулюються як брокери, їм, як правило, не потрібна ліцензія Series 7, якщо вони не займаються торгівлею від імені клієнтів.
Однак, оскільки менеджер хедж-фондуможе виконувати обов’язки інвестиційного радника, йому може знадобитися скластиіспит Series 65 та отримати ліцензію Series 65.Закони штату визначають вимоги до ліцензування для місцевих операційних консультантів з інвестицій, і вони різняться.Деякі штати вимагають офіційної реєстрації інвестиційним радником та сплати ліцензійного збору, але більшість штатів вимагають ліцензії Series 65.Крім того, деякі штати встановлюютьліцензію Series 7 як необхідну умову для отримання ліцензії Series 65.
Крім того, якщо менеджер хедж-фонду управляє інвестиційними активами на суму понад 100 мільйонів доларів, він повинен зареєструватися як інвестиційний радник на федеральному рівні згідно ізЗаконом проінвестиційні радники 1940 року. Якщо менеджер хедж-фонду розглядає можливість інвестування в товарних ф’ючерсів, менеджеру фонду, ймовірно, потрібно зареєструватися як оператор товарного пулу або радник з торгівлі товарами в Національній асоціації ф’ючерсів (NFA), що вимагає отримання ліцензії на Серію 3.
Акредитація для менеджерів хедж-фондів
На додаток до регуляторних ліцензій, менеджери хедж-фондів часто отримують вигоди від професійних призначень та повноважень, які можуть створити довіру серед інвесторів до того, що менеджер портфеля є кваліфікованим та обізнаним.
Призначення дипломованого фінансового аналітика (CFA) розглядається як ключова сертифікація для фахівців з інвестицій, особливо в галузі досліджень та управління портфелем. Завдяки часу, дисципліні та відданості справі, щоб скласти іспити та стати учасником, власники фрахтування часто виділяються. Заробіток на призначенні стає ще більш критичним, оскільки робоча сила стає більш конкурентоспроможною.
Для фондів, які активно торгують на основі технічних показників або стратегій імпульсу, доцільним є призначення дипломованого спеціаліста з ринкових технологій (CMT). Серед галузевих практиків позначення CMT широко вважається золотим стандартом у технічному аналізі у всьому світі.
Глобальною асоціацією професіоналів з ризику (GARP) і визнаний у всьому світі як головна сертифікація для фахівців з фінансових ризиків, що працюють на ринках. FRM мають спеціалізовані знання з оцінки ризиків і зазвичай працюють у великих банках, регуляторних органах та фірмах з управління активами.
На додаток до професійних призначень, отримання ступеня магістра, такого як магістр або доктор філософії, у такій галузі, як фінанси, економіка чи статистика, може значно допомогти в якості менеджера хедж-фондів.
1:04