CAPEX проти OPEX: Яка різниця?

CAPEX проти OPEX: Огляд

Підприємства мають різноманітні витрати – від орендної плати, яку вони платять за свої заводи чи офіси, до вартості сировини за свою продукцію, до заробітної плати, яку вони платять своїм робітникам, до загальних витрат на зростання бізнесу. Щоб спростити всі ці витрати, підприємства організовують їх за різними категоріями. Два найпоширеніші – це капітальні витрати (CAPEX) та операційні витрати (OPEX).

Капітальні видатки (CAPEX) – це основні закупівлі, які робить компанія, призначені для довгострокового використання. Операційні витрати (OPEX) – це повсякденні витрати, які компанія несе для підтримання своєї діяльності.

Ключові винос

  • Капітальні витрати (CAPEX) – це основні довгострокові витрати компанії, тоді як операційні витрати (OPEX) – повсякденні витрати компанії.
  • Приклади CAPEX включають фізичні активи, такі як будівлі, обладнання, машини та транспортні засоби. 
  • Прикладами OPEX є заробітна плата працівників, орендна плата, комунальні послуги, податки на майно та вартість проданих товарів (COGS).
  • Капітальні видатки не можуть бути вирахувані з доходу для цілей оподаткування, тоді як операційні витрати можуть бути вирахувані з податків.

КАПЕКС

Капітальні видатки – це придбання значних товарів чи послуг, які будуть використані для поліпшення діяльності компанії в майбутньому. Капітальні витрати, як правило, призначені для основних фондів, таких як основні засоби та обладнання (PP&E). Наприклад, якщо нафтова компанія придбає нову бурову установку, операція буде капітальним видатком.

Однією з визначальних особливостей капітальних витрат є довголіття; означає, що покупки приносять користь компанії довше одного податкового року.

CAPEX представляє витрати компанії на фізичні активи. Нижче наведено загальні приклади капітальних витрат:

  • Виробничі заводи, обладнання та машини
  • Покращення будівель
  • Комп’ютери
  • Транспортні засоби та вантажівки

Кожна галузь може мати різні типи капітальних витрат. Придбаний предмет може бути призначений для розширення бізнесу, оновлення застарілого обладнання або збільшення терміну корисного використання існуючого основного засобу. Капітальні видатки перераховані на балансі в розділі основних засобів. Капітал також зазначений у розділі інвестиційної діяльності у звіті про рух грошових коштів. 

Основні засоби амортизуються з часом, щоб розподілити вартість активу протягом терміну його корисного використання. Амортизація є корисною для капітальних витрат, оскільки дозволяє компанії уникнути значного удару по суті в році придбання активу.

CAPEX може фінансуватись іззовні, що зазвичай здійснюється за рахунок застави або боргового фінансування. Компанії випускають облігації, беруть позики або використовують інші боргові інструменти для збільшення своїх капітальних вкладень. Акціонери, які отримують дивідендні виплати, пильно стежать за цифрами CAPEX, шукаючи компанію, яка виплачує дохід, продовжуючи покращувати перспективи отримання майбутнього прибутку.

OPEX

Операційні витрати – це витрати, які компанія несе за ведення своєї повсякденної діяльності. Ці витрати повинні бути звичайними та звичайними витратами для галузі, в якій працює компанія. Компанії повідомляють про свої OPEX звітів про доходи і можуть відняти OPEX зі своїх податків за рік, в якому були зроблені витрати.

Нижче наведено загальні приклади операційних витрат:

OPEX також складається з витрат на дослідження та розробки (НДДКР) та вартості проданих товарів (COGS). Операційні витрати понесені в результаті звичайної господарської діяльності. Метою будь-якої компанії є максимізація випуску продукції порівняно з OPEX. Таким чином, OPEX являє собою основне вимірювання ефективності компанії в часі.

Основні відмінності

Капітальні видатки – це основні закупівлі, які будуть використані після поточного звітного періоду, в якому вони були придбані. Операційні витрати являють собою повсякденні витрати, спрямовані на підтримку роботи компанії. Через різні атрибути кожен з них обробляється окремо.

OPEX – це короткострокові витрати, які зазвичай витрачаються в тому звітному періоді, в якому вони були придбані. Це означає, що вони виплачуються щотижня, щомісяця або щороку. Витрати на CAPEX оплачуються за один раз. Прибутковість CAPEX вимагає більше часу, щоб реалізувати, наприклад, обладнання для нового проекту, тоді як рентабельність OPEX набагато коротша, наприклад, робота, яку працівник виконує щодня, щоб заробити свою заробітну плату.

Якщо компанія вирішить орендувати частину обладнання, а не купувати його як капітальні витрати, вартість оренди класифікується як операційні витрати.