Різниця між грошовим потоком Чайкіна та індексом грошових потоків?

Подібність між   осцилятором грошових потоків Чайкина (CMF) та індексом грошових потоків (MFI) закінчується ідеєю, що обидва вони часто використовуються активними трейдерами для моніторингу потоку грошей та / або імпульсу. Так, хоча обидва загальновживані показники імпульсу на графіках акцій, математика, що лежить в основі кожного показника – і те, як трейдери інтерпретують сигнали, – зовсім інша.

Чайкін Осцилятор грошових потоків

Створений Марком Чайкиним осцилятор грошових потоків Чайкина подібний до більш широко використовуваного показника розбіжності MACD ), оскільки для аналізу імпульсу використовує дві різні експоненціально зважені середні середні (EMA). MACD, як правило, обчислюється шляхом віднімання 26-періодної EMA від 12-періодної EMA.

Ключові винос

  • Осцилятор грошового потоку Чайкіна та індекс грошового потоку є обома показниками імпульсу, але подібність на цьому закінчується, оскільки способи обчислення та інтерпретації показників різні.
  • Чайкін подібний до MACD тим, що обидва показники використовують експоненціальні ковзні середні у своїх розрахунках.
  • Коли індикатор грошових потоків Чайкіна червоний, це означає, що ринок перебуває в низхідному тренді, а коли він зелений, індикатор передбачає висхідний тренд.
  • Індекс грошових потоків використовує обсяг у поєднанні з останніми ціновими рухами, щоб визначити тенденції та визначити, чи є ринок перекупленим чи перепроданим.

У випадку грошового потоку Чайкіна, індикатор використовує різницю між 3-денною експоненційно зваженою ковзною середньою лінії накопичення / розподілу та 10-денною EMA лінії накопичення / розподілу. Тим часом лінія накопичення / розподілу (також розроблена Чайкіним) є окремим показником, який намагається кількісно визначити кількість надходить (обсягу) грошей та їх вплив на ціни акцій.

Як видно з діаграми Amazon.com Inc (AMZN) вище, негативний грошовий потік (як показано періодом між двома червоними прямокутниками ) свідчить про те, що напрямок зміщення спрямований вниз. Позитивний грошовий потік позначений зеленими зонами на показнику грошового потоку Чайкіна і свідчить про те, що ця тенденція йде вгору. Якщо показник піднімається вище.20 або опускається нижче .20, це може означати, що ринок перекуплений або перепроданий.

Індекс грошових потоків

Індекс грошових потоків значно відрізняється від осцилятора грошових потоків Чайкена, оскільки він використовує обсяг у поєднанні з останніми ціновими рухами, щоб визначити, чи збільшується чи зменшується імпульс. Багато трейдерів розглядають цей показник як об’ємно-ваговий індекс відносної сили  (RSI), який обчислюється із використанням середніх приростів ціни та втрат за певний проміжок часу (зазвичай 14 днів).

Як правило, якщо МФО перевищує 80, ринок перекуплений і вимагає відступу. З іншого боку, показники 20 або менше свідчать про перепроданий ринок, який може відскочити. Як видно з наведеної вище діаграми, індекс грошових потоків ніколи не рухається вище або нижче рівня перекупленості або перепроданості на графіку AMZN, як це було у прикладі CMF. При використанні індексу грошових потоків сигнали купівлі- продажу генеруються лише тоді, коли індекс виходить за межі 20 або 80 рівнів.

Оскільки осцилятор Чайкина та індекс грошових потоків розраховуються з використанням різних елементів, не дивно бачити, що торгові сигнали досить різні. Загалом, розуміння базової формули будь-якого технічного показника є важливим перед тим, як використовувати його для формування сигналів купівлі-продажу.