Вартість підприємства проти ринкової капіталізації: у чому різниця?

Вартість підприємства проти ринкової капіталізації: огляд

Вартість підприємства та ринкова капіталізація – це і міра ринкової вартості компанії. Два розрахунки не є однаковими, і терміни, безумовно, не є взаємозамінними. Кожен з них пропонує відчуття загальної вартості компанії та, що більш важливо, число, яке може бути використано для порівняння її вартості із цінністю її конкурентів у цій же галузі. Обидва числа часто використовуються для визначення справедливої ​​ціни на оплату акцій компанії.

Ринкова капіталізація

Ринкова капіталізація, яку часто називають ринковою, є простим і прямим способом обчислення розміру та вартості компанії, а отже, її потенційного темпу зростання та прогнозу ризику. 

Ключові винос

  • Ринкова капіталізація – це загальна сума всіх випущених акцій компанії.
  • Вартість підприємства враховує борг, який взяла на себе компанія.
  • Отже, вартість підприємства може визначити сильні та слабкі сторони, яких ринкова капіталізація не може.

Ринкова капіталізація – це загальна вартість усіх випущених акцій акцій компанії. Він обчислюється множенням поточної ціни акцій та кількості акцій, що знаходяться в обігу. Цей показник є однією з ключових статистичних даних, яка з’являється у всіх акцій, перелічених на сайті фінансових новин або веб-сайті брокера.

Наприклад, якщо акції XYZ торгуються за ціною 14 доларів за акцію та мають 2 мільйони акцій, їх ринкова капіталізація становить 28 мільйонів доларів.

Великий, середній та малий

Ринкова капіталізація також може дати вам уявлення про зростання та ризик, який можна очікувати від певної акції. Компанії класифікуються відповідно до ринкової капіталізації. Широкі категорії – великі, середні та малі.

Як правило, компанії з великою капіталізацією – це добре зарекомендували себе успішні компанії зі стабільним потоком доходів. З часом їх зростання може бути повільним, але стабільним. Їх коливання цін менш мінливі, ніж у менших компаній.

Найпривабливіші акції з невеликою капіталізацією – це акції, що переживають прискорене зростання, але це зростання, ймовірно, відбуватиметься за рахунок вищого ризику та волатильності цін.

Короткий огляд

Ринкова капіталізація дає уявлення про розмір бізнесу та полегшує ідентифікацію рівних у секторі.

Ринкова капіталізація демонструє, що ціна акцій сама по собі мало що говорить про загальну вартість компанії. Те, що акція має високу ціну акцій, не обов’язково означає, що компанія коштує більше.

Прекрасним прикладом цього є Ford Motor Company ( F ), здавалося б, низька ціна акцій склала 4,24 долара на 3 квітня 2020 року. Однак Ford є величезним автовиробником. Якщо поглянути на його ринкову капіталізацію, яка становила близько 17,3 мільярда доларів, ви можете побачити, що компанія коштує досить багато.

Якщо компанію купувати, ринкова капіталізація відображатиме витрати на придбання власного власного капіталу.

Значення підприємства

Ринкова капіталізація опускає деякі важливі факти в загальній оцінці компанії. Найголовніше, що він не враховує борг компанії.

Короткий огляд

Вартість підприємства використовується для виявлення компаній, які були недооцінені ринками.

Вартість підприємства є більш точним показником реальної вартості компанії, оскільки вона враховує її боргові зобов’язання. 

Для розрахунку вартості підприємства додайте ринкову капіталізацію компанії до її непогашених привілейованих акцій та всіх боргових зобов’язань, а потім відніміть усі її грошові кошти та їх еквіваленти. 

Визначення вартості

Підприємницька вартість зазвичай використовується інвесторами вартості як спосіб виявлення компаній, які були недооцінені ринками. Компанія з солідними заробітками і, можливо, навіть пристойними дивідендами виглядає непогано. Компанія також може мати велику ринкову капіталізацію. Однак, якщо ви подивитесь далі і розрахуєте вартість компанії, ви можете виявити серйозні боргові зобов’язання, які можуть створити проблему.

Якщо порівняти вартість підприємства настільки ж добре заробляючої компанії і виявити, що вона має вищу вартість підприємства, придбання останніх акцій було б кращою загальною вартістю.