Індексний фонд проти ETF: у чому різниця?
Індексний фонд проти ETF: огляд
Навчання основам інвестування включає розуміння різниці між індексним фондом (часто інвестується через пайовий фонд) та фондом, що торгується на біржі, або ETF. По-перше, ETF вважаються більш гнучкими та зручнішими за більшість пайових фондів. ETF можна торгувати легше, ніж індексні фонди та традиційні пайові фонди, подібно до того, як звичайні акції торгуються на фондовій біржі. Крім того, інвестори також можуть купувати ETF менших розмірів і з меншою кількістю перешкод, ніж пайові фонди. Купуючи ETF, інвестори можуть уникати спеціальних рахунків та документації, необхідних для взаємних відносин, наприклад.
Ключові винос
- Взаємні фонди – це об’єднані інвестиційні засоби, якими керує фахівець з управління грошима.
- Фонди біржової торгівлі (ETF) представляють кошики цінних паперів, що торгуються на біржі, як акції.
- ETF можна придбати або продати в будь-який час, тоді як взаємні фонди оцінюються лише в кінці дня.
- Взагалі, ETF мають меншу вартість та більш податкові, ніж аналогічні взаємні фонди.
Індекс пайових фондів
Індексні фонди – це фонди, що представляють теоретичний сегмент ринку. Це можуть бути великі компанії, малі компанії або компанії, розділені галузями, серед багатьох варіантів. Це пасивна форма інвестування, яка встановлює правила, за якими включаються акції, а потім відстежує акції, не намагаючись їх обіграти. Індексні фонди не можна інвестувати.
Короткий огляд
Люди, зацікавлені в інвестуванні в індексний фонд, як правило, можуть це зробити за допомогою взаємного фонду, призначеного для імітації індексу.
Біржові фонди
ETF – це кошики активів, якими торгують як цінні папери. Їх можна купувати і продавати на відкритій біржі, як і звичайні акції, на відміну від пайових фондів, ціни яких становлять лише наприкінці дня.
Інші відмінності між пайовими фондами та ETF пов’язані з витратами, пов’язаними з кожним з них. Як правило, пайові витрати акціонерів не мають трансакційних витрат. Однак такі витрати, як оподаткування та збори за управління, нижчі для ETF. Більшість пасивних роздрібних інвесторів вибирають індексні пайові фонди над ETF на основі порівняння витрат між ними. З іншого боку, пасивні інституційні інвестори, як правило, віддають перевагу ETF.
Порівняно із вартісним інвестуванням, інвестування в індексний фонд розглядається фінансовими експертами як досить пасивна інвестиційна стратегія. Обидва ці типи інвестицій вважаються консервативними довгостроковими стратегіями. Цінні інвестиції часто звертаються до інвесторів, які наполегливі та готові чекати, коли з’явиться вигідна угода. Отримання запасів за низькими цінами збільшує ймовірність отримання прибутку в довгостроковій перспективі. Цінні інвестори ставлять під сумнів ринковий індекс і зазвичай уникають популярних акцій в надії обіграти ринок.
Що говорять експерти?
Порадник Insight
Уілл Томас, CFP®, CIMA®, CTFA The Liberty Group, LLC, Вашингтон, округ Колумбія
Плутанина є природною, оскільки обидва є пасивно керованими інвестиційними інструментами, розробленими для імітації ефективності інших активів.
Індексний фонд – це тип взаємних фондів, що відстежує певний ринковий індекс: S&P 500, Russell 2000 або MSCI EAFE (звідси і назва). Оскільки оригінальної стратегії не існує, потрібно не так багато активного управління, тому індексні фонди мають нижчу структуру витрат, ніж типові взаємні фонди.
Хоча вони також мають кошик активів, ETF більше схожі на акції, ніж на взаємні фонди. Вони розміщені на ринкових біржах, як і окремі акції, дуже ліквідні: їх можна купувати та продавати як акції протягом усього торгового дня, при цьому ціни постійно коливаються. ETF можуть відстежувати не просто індекс, а галузь, товар або навіть інший фонд.