Залучений грошовий потік проти вільного вільного грошового потоку: у чому різниця?
Що таке грошовий потік за рахунок леверингу проти вільного грошового потоку без вантажу
Різниця між вільним грошовим потоком, що леверизується, та безнадійним – це витрати. Залучений грошовий потік – це сума готівки, яку підприємство має після виконання своїх фінансових зобов’язань. Вільний грошовий потік без грошей – це гроші, якими володіє бізнес до сплати своїх фінансових зобов’язань. Операційні витрати та виплати відсотків – це приклади фінансових зобов’язань, які сплачуються за рахунок вільного вільного грошового потоку.
Основні винос:
- Залучений грошовий потік – це сума готівки, яку підприємство має після виконання своїх фінансових зобов’язань.
- Вільний грошовий потік без грошей – це гроші, якими володіє бізнес до сплати своїх фінансових зобов’язань.
- Підприємство може мати від’ємний грошовий потік, якщо його витрати перевищують прибуток.
Розуміння левериджу та вільного руху грошових коштів
Як балансовий, так і нелеверований вільний грошовий потік може відображатися на балансі. Залучений грошовий потік цікавить інвесторів, оскільки він вказує на те, скільки готівкових коштів має розширюватися бізнес. Важливим показником є також різниця між вільним грошовим потоком за важелем та без кредиту. Різниця показує, скільки фінансових зобов’язань має бізнес і чи він перебільшений або працює зі здоровою сумою боргу. Підприємство може мати негативний кредитний потік, якщо його витрати перевищують прибуток. Це не ідеальна ситуація, але поки це тимчасова проблема, інвестори не повинні бути надто стурбовані.
Бізнес, який хоче розширитися, потребує грошей на обладнання, інвентар, збільшений штат персоналу та додаткові площі. Хоча деякі підприємства можуть дозволити собі фінансувати менші розширення самостійно, більшості підприємств потрібно залучити додаткові гроші для фінансування розширення. Незалежно від того, чи хоче бізнес залучити інвесторів чи шукати фінансування у банку, стан бізнесу перевіряється. Інвестор розглядає вільний грошовий потік бізнесу.
Позитивний рух грошових коштів
Позитивний вільний грошовий потік вважається найважливішим показником для інвесторів, оскільки він є кращим показником фактичного рівня рентабельності компанії.
Короткий огляд
Навіть якщо вільний грошовий потік компанії є негативним, він може не зазнати невдачі. Компанія може мати значні капіталовкладення, які незабаром позитивно вплинуть на прибуток.
Поки компанія здатна забезпечити необхідні грошові кошти для виживання, поки її грошовий потік не збільшиться за рахунок збільшення доходів, тоді тимчасовий період негативного леверідженого вільного грошового потоку є як виживаним, так і прийнятним.
Безвільний вільний рух грошових коштів
Нерозподілений вільний грошовий потік – це валовий вільний грошовий потік, який генерує компанія. Кредитне плече – це інша назва боргу, і якщо грошові потоки залучаються, це означає, що вони вираховуються за виплатою відсотків. Безвільний вільний грошовий потік – це вільний грошовий потік, доступний для виплати всім зацікавленим сторонам фірми, включаючи власників боргу та власників власного капіталу.
Як і вільний грошовий потік за рахунок важелів, вільний грошовий потік без заборгованості вираховується за капітальними витратами та потребами в оборотних коштах – готівкою, необхідною для підтримання та зростання бази активів компанії для отримання доходу та прибутку. Безготівкові витрати, такі як амортизація та амортизація, додаються до прибутку, щоб отримати вільний грошовий потік фірми.