Коли потрібно інвестувати в об’єднаний фонд або окремий рахунок
Окремі рахунки (SA), які також називаються окремо керованими рахунками (SMA), – це інвестиційні портфелі, якими керують професіонали від імені фізичної особи. На відміну від взаємного фонду або будь-якого іншого об’єднаного фонду, цей інвестиційний механізм, по суті, має власного менеджера фонду, який обирає всі ваші інвестиції.
Окремі рахунки, як правило, відкриваються через брокерську фірму або фірму з управління грошима, хоча вони також можуть бути у банку або відкриті у страховій компанії. Зазвичай вони використовуються інвесторами з високою чистою вартістю, можуть містити різноманітні акції, облігації та інші типи активів.
Хоча вони чудово підходять для деяких інвесторів, вони підходять не для всіх. Деяким інвесторам краще дотримуватися змішаних коштів.
ключові винос
- Окремі рахунки, відомі як окремо керовані рахунки, включають фізичну особу, яка працює зі своїм професійним менеджером грошей.
- Окремі рахунки забезпечують інвесторам більшу ліквідність, контроль та налаштування своїх портфелів.
- Окремі рахунки також передбачають більший ризик і нестабільність, а також вимагають ретельності та розуму з боку інвестора.
Негайна ліквідність
Окремі рахунки, як правило, більш ліквідні, ніж їх змішані аналоги, тому інвестори, яким потрібен легкий доступ до своїх грошей або можливість часто змінювати свої інвестиції, можуть добре справлятися з SA. Однак, якщо вам не потрібно підтримувати негайний доступ до своїх грошей, розміщення ваших грошей у змішаному фонді може бути кращим та менш мінливим варіантом.
Індивідуальний підхід до інвестування
SA дозволяють інвесторам персоналізувати свої інвестиційні стратегії. Наприклад, інвестор може вирішити інвестувати лише в компанії, що поєднують міжнародні та внутрішні операції, або зосередити увагу на певній галузі як захист від інших інвестицій. Об’єднані рахунки часто включають настільки широкий набір інвестицій, що знайти портфель, який відповідає таким конкретним вимогам, може бути практично неможливим. Однак, якщо ви не вимагаєте такого рівня конкретності та орієнтовані лише на отримання повернення, змішані рахунки можуть бути більш підходящим варіантом.
Плюси
-
Більша ліквідність
-
Індивідуальна, більш контрольована стратегія
Мінуси
-
Вищий ступінь ризику
-
Потреба у витонченості інвестора, старанності
Потрібна старанність
Наявність спеціального менеджера для ваших інвестицій, як в окремому обліковому записі, вимагає певного особистого вкладу. Ви повинні розуміти різні інвестиції, контрольні показники, що використовуються для ефективності, і параметри, за якими менеджер вашого рахунку обробляє ваші інвестиції. Якщо у вас немає часу на те, щоб зробити це належним чином, або на знання, щоб повністю зрозуміти представлені концепції, дотримання змішаного рахунку, швидше за все, безпечніше. У змішаних рахунках менеджер фондів постійно налаштовує розподіл портфеля, намагаючись отримати максимальну віддачу з мінімальним можливим ризиком.
Короткий огляд
Багато брокерських фірм та фірм, що займаються управлінням інвестиціями, мають мінімум для окремих рахунків – щонайменше шість цифр, а іноді і більше 250 000 доларів.
Більший ризик
Окремі рахунки, як правило, є більш ризикованими, ніж об’єднані кошти. Ви повинні враховувати кредитний ризик, а також ризик ліквідності, а також враховуйте ризик процентної ставки та ризик поширення. У змішаних рахунках ризик є набагато узагальненішим. Ці проблеми все ще існують, але вони вирішуються без вашої участі.