Коли краще використовувати беталеровану бета-версію, ніж бетавровану бета-версію?

Краще використовувати беталеровану бета-версію порівняно з бетаверизованою бета версією, коли компанія або інвестор бажає виміряти ефективність цінних паперів, що торгуються публічно, щодо ринкових рухів без впливу боргового фактора цієї компанії.

Позитивні та негативні бета-версії

Бета-сервер, що торгується цінними паперами, вимірює чутливість його тенденції виконувати по відношенню до загального ринку. Бета леверид  включає борг компанії в розрахунок її чутливості. Безпека з позитивним бета-сигналом свідчить про те, що цінний папір має позитивну кореляцію з ринковою ефективністю, а безпека з негативним бета-сигналом, що цінний папір має негативну кореляцію з ринковою ефективністю.

Бета-ривок, що перевищує позитивну 1 або меншу за мінус 1, означає, що вона має більшу волатильність,  ніж ринкова. Бета-ривок між негативним 1 і позитивним 1 має меншу волатильність, ніж ринковий.

Бета-бета та точність

По відношенню до бета-версії, беталерована бета-версія цінного паперу має значення, ближче до нуля; він має меншу волатильність через податкові переваги боргу.

Нерідка бета-версія цінних паперів також вимірює волатильність та ефективність цінного паперу щодо загального ринку, але вона враховує наслідки боргових факторів компанії. Оскільки бета-версія бета-класу цінних паперів, природно, нижча за бета-леверинг через його борг, бета-версія бета-версії більш точно визначає її волатильність та ефективність щодо загального ринку.

Розрахунок бета-версії бета-версії цінних паперів дає потенційним інвесторам цінну уяву про ефективність цієї цінної папери порівняно з ринком. Якщо бета-версія цінних паперів позитивна, інвестори хочуть інвестувати в неї під час бичачих ринків. Якщо бета-версія цінного паперу є негативною, інвестори хочуть інвестувати в неї на ведмежих ринках.