Коли компанія повинна використовувати останній вихід, перший вихід (LIFO)?
Останній вихід, перший вихід (LIFO) – це метод, що використовується для обліку того, як було продано товарний запас, який фіксує останні вироблені товари як продані першими.Цей метод заборонено згідно з Міжнародними стандартами фінансової звітності (МСФЗ ), правилами бухгалтерського обліку, яких дотримуються в Європейському Союзі (ЄС), Японії, Росії, Канаді, Індії та багатьох інших країнах. США – єдина країна, яка допускає вхід, вихід першим (LIFO), оскільки вона дотримується Загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку (GAAP).2
Є два варіанти останнього входу, першого виходу (LIFO) для оцінки запасів: перший вхід , перший вихід (FIFO) та метод середньої вартості. У першому вході, першому виході (FIFO) найдавніші предмети запасів реєструються як продані першими. Метод середньої собівартості бере середньозважену середню кількість усіх одиниць, доступних для продажу протягом звітного періоду, а потім використовує цю середню вартість для визначення вартості реалізованих товарів (COGS) та кінцевих запасів.
Ключовий винос
- Останній вихід, перший вихід (LIFO) – це метод, що використовується для обліку того, як було продано товарний запас, який фіксує останні вироблені товари як продані першими.
- США – єдина країна, яка дозволяє LIFO, оскільки вона дотримується Загальновизнаних принципів бухгалтерського обліку (GAAP), а не Міжнародних стандартів фінансової звітності (IFRS), правил бухгалтерського обліку, яких дотримуються в Європейському Союзі (ЄС), Японії, Росії, Канаді, Індія та багато інших країн.
- Практично будь-яка галузь, яка стикається зі зростанням витрат, може отримати вигоду від використання обліку витрат LIFO.
Коли ціни зростають, компаніям може бути вигідно використовувати LIFO, оскільки вони можуть скористатися нижчими податками. Багато компаній, які мають великі запаси, використовують LIFO, наприклад, роздрібні торгові мережі або автосалони.
Як працює останній вихід, перший вихід (LIFO)
У рамках LIFO компанія фіксує свої новітні товари та запаси як перші продані товари. Протилежним методом є FIFO, де найстаріший запас реєструється як перший проданий. Хоча бізнес може не продавати буквально найновіші або найстаріші товарні запаси, він використовує це припущення для цілей обліку витрат. Якби вартість придбання товарно-матеріальних цінностей була однаковою щороку, не мало б значення, використовував би бізнес метод LIFO чи FIFO. Але витрати все-таки змінюються, оскільки для багатьох товарів ціна зростає щороку.
Компанії, які виграють від обліку витрат LIFO
Підприємства, які продають товари, які щороку подорожчають, отримують вигоду від використання LIFO.Коли ціни зростають, бізнес, який використовує LIFO, може краще відповідати своїм доходам своїм останнім витратам.Бізнес також може заощадити на податках, які були б нараховані за іншими формами обліку витрат, і вони можуть здійснити менше списання запасів.
Практично будь-яка галузь, яка стикається зі зростанням витрат, може скористатися використанням обліку витрат LIFO. Наприклад, багато супермаркетів та аптек використовують облік витрат LIFO, оскільки майже кожен товар, який вони мають на складі, зазнає інфляції. Багато зручних магазинів – особливо ті, що перевозять паливо та тютюн – вирішують використовувати LIFO, оскільки витрати на ці товари значно зросли з часом.
Критика LIFO
Противники LIFO кажуть, що це спотворює показники запасів на чистий прибуток, а згодом і знизити податки, з якими стикається фірма.
Приклад LIFO
Припустимо, існує компанія One Cup, Inc., яка купує кружки кави у оптових продавців та продає їх в Інтернеті. Вартість проданих товарів (COGS) в одній чашці відрізняється, коли в ньому використовується LIFO, у порівнянні з використанням FIFO. За першим сценарієм ціни на гуртові кружки зростають з 2016 по 2019 рік. За другим сценарієм ціни падають між 2016 і 2019 роками.
Зростання цін
Падіння цін
У 2020 році One Cup продає 250 кухлів в Інтернеті. У рамках LIFO COGS дорівнює: загальній вартості 100 кухоль, придбаних у оптового продавця в 2019 році, плюс вартість 100 кухоль, придбаних у 2018 році, плюс вартість 50 із 100 кухоль, придбаних у 2017 році.
Згідно з FIFO, COGS дорівнює: загальній вартості 100 кухлів, придбаних у 2016 році, плюс вартість 100 кухлів, придбаних у 2017 році, плюс вартість 50 із 100 кухоль, придбаних у 2018 році.
Третя таблиця демонструє, як COGS за LIFO та FIFO змінюється залежно від того, ростуть чи падають оптові ціни на кухоль.
COGS під час зростання цін та падіння цін залежно від методу обліку
Під час інфляції COGS вищий за LIFO, ніж за FIFO. Це тому, що спочатку придбані речі продаються першими: 100 одиниць з 2019 року, 100 одиниць з 2018 року та 50 одиниць з 2017 року.
За FIFO найстаріші предмети продаються першими: 100 одиниць з 2016 року, 100 одиниць з 2017 року та 50 одиниць з 2018 року. Ці ціни поєднуються, щоб зробити замовлення на 250 одиниць. Під час падіння цін все навпаки: COGS нижчий за LIFO і вищий за FIFO.
Отже, в часи інфляції COGS згідно з LIFO краще відображає реальні витрати на заміну запасів. Це відповідає тому, що називається принципом узгодження принципу нарахування.
LIFO знижує податкові рахунки під час інфляції
Більш високі COGS за LIFO зменшують податкову відпустку. У відповідь прихильники стверджують, що будь-яка економія податків, яку відчуває фірма, реінвестується і не має реальних наслідків для економіки. Крім того, прихильники стверджують, що податковий рахунок фірми, що працює за FIFO, є несправедливим (в результаті інфляції).
Менша кількість зменшень запасів згідно з LIFO
Кінцевою причиною того, що компанії вирішили використовувати LIFO, є те, що в часи інфляції зменшується зменшення запасів під LIFO. Інвентаризації уцінка відбувається при інвентаризації вважається знизилася в ціні нижче балансової вартості. Згідно з GAAP балансові вартості запасів відображаються на балансі за історичною вартістю або за ринковою вартістю, залежно від того, що нижче.
Ринкова вартість обмежена між верхньою та нижньою межею: чистою вартістю реалізації (ціна продажу за вирахуванням розумних витрат на завершення та вибуття) та чистою вартістю реалізації за мінусом нормальної норми прибутку. В умовах інфляції балансова вартість запасів на балансі вже відображає найдавніші витрати на балансування та є найбільш консервативною вартістю запасів. Тому в рамках LIFO списування запасів, як правило, непотрібне і рідко проводиться.
Більше того, оскільки зменшення вартості може зменшити прибутковість (за рахунок збільшення витрат на продані товари) та активів (за рахунок зменшення запасів), на коефіцієнти платоспроможності, прибутковості та ліквідності може негативно вплинути. GAAP забороняє скасувати зменшення вартості. Як результат, фірми, які підпадають під дію GAAP, повинні переконатись, що всі списання є абсолютно необхідними, оскільки вони можуть мати постійні наслідки.
LIFO зменшує податки та допомагає зрівняти дохід із вартістю
Під час зростання цін компаніям може бути вигідно використовувати облік витрат LIFO порівняно з FIFO. У рамках LIFO фірми можуть економити на податках, а також краще узгоджувати свої доходи з останніми витратами, коли ціни зростають.