Які класи активів є найбільш ризикованими?
Група цінних паперів, які мають подібні фінансові характеристики та поводяться однаково на ринку, відома як клас активів. Деякі приклади основних класів активів включають акції, облігації, грошові ринки та нерухомість.
Акції пропонують частку власності у бізнесі. Звичний термін для акцій – акції. Цінні папери з фіксованим доходом, відомі як облігації, виплачують фіксовану дохідність через рівні проміжки часу протягом певного періоду, після чого повертається основна сума інвестора. Інвестиції на грошовому ринку, які включають державні цінні папери та депозитні сертифікати (CD), платять фіксовану процентну ставку і можуть бути легко ліквідовані. Нарешті, є нерухомість. До активів, класифікованих як нерухомість, належать особа, що проживає, здає в оренду або інвестиційну нерухомість, а також володіння комерційною нерухомістю.
Чому акції є найбільш ризикованим класом активів
Акції зазвичай вважаються найбільш ризикованим класом активів. Окрім дивідендів, вони не дають жодних гарантій, а гроші інвесторів залежать від успіхів і невдач приватного бізнесу на жорсткій конкуренції.
Інвестиції в акціонерний капітал передбачають придбання акцій у приватній компанії чи групі компаній. Це поширює частку власності в цих компаніях на інвестора. Коли компанія збільшує вартість, інвестиції акціонерів у компанію також збільшуються. Однак, коли компанія втрачає вартість, втрачають і портфелі інвесторів, які вкладають у компанію значні кошти. Окрім дивідендів – фіксовані регулярні грошові виплати, якими користуються акціонери – акції не пропонують гарантованих виплат або норм прибутку. Інвестор може за рік отримати 100 і більше відсотків від інвестицій в акціонерний капітал, але також може втратити всю основну суму. Це повністю залежить від результатів діяльності компанії.
Люди, які інвестують в акції, повинні зважувати ризик та потенційну дохідність. У сфері фінансів ризик та прибуток позитивно корелюють. Чим більше грошей інвестор може заробити на певній інвестиції, тим більше той самий інвестор також може від цього втратити. Акції пропонують можливість заробити багато грошей, оскільки інвестори не сковуються на фіксовану норму прибутку, таку як шість відсотків або 10 відсотків.
Інвестор, який купує акції компанії XYZ за 100 доларів і продає їх через рік за 150 доларів, приносить 50 відсотків прибутку. Подібно до того, як інвестори не обмежені фіксованою прибутковістю, вони також не захищені нею. Якщо акції компанії XYZ падають до 50 доларів кожна, інвестор втрачає половину своїх грошей.
Як нерухомість також досить ризикована
Після акцій, нерухомість піддає своїх інвесторів найбільшому ризику. Крах 2008 року продемонстрував, що нерухомість не завжди цінується за вартістю. Нерухомість має додаткові ризики, відсутні в інших класах активів. Екологічні ризики та витрати на утримання повинні бути зважені з потенційним прибутком при інвестуванні в нерухомість.
Нерухомість, яку довгий час вважали безпечнішою за акції, показала свою потворну сторону наприкінці 2000-х років, коли вартість нерухомості в багатьох регіонах США. Як і акції, нерухомість не дає гарантій. Більше того, інвестори повинні враховувати додаткові витрати, ендемічні для нерухомості, включаючи витрати на утримання, збори та податки на майно. Дах не може потрапити на акції чи інвестиції в облігації, але він може потрапити на інвестиційний кондомініум у Флориді.
Суть
Акції та нерухомість зазвичай піддають інвесторів більшим ризикам, ніж облігації та грошові ринки. Вони також надають шанс на кращу віддачу, вимагаючи від інвесторів проведення аналізу витрат та вигод, щоб визначити, де їх гроші найкраще зберігаються.