Хто виграє від пенсійних виплат?
Якщо ви шукаєте гарантований дохід під час виходу на пенсію, очевидним варіантом є рента. Проблема полягає в тому, що хоча цей продукт може забезпечити вам гарантований потік доходу, це набагато дорожча стратегія, ніж самостійне управління пенсійним портфелем.
Ось огляд різних типів ануїтетів, їх плюсів і мінусів, а також найдешевші варіанти, які допоможуть вам вирішити, чи рента має сенс для вашого виходу на пенсію.
Ключові винос
- Є два способи придбання ренти: з одноразовою сумою, яка дає вам негайні платежі, або з періодичними депозитами з часом, які забезпечують відстрочку платежів.
- Ануїтети як з негайними платежами, так і з відстроченими платежами бувають трьох різновидів: фіксований, змінний та індекс власного капіталу.
- Фіксовані ануїтети є найменш дорогими з точки зору комісій, а змінні ануїтети – найдорожчими.
Купівля ануїтету
Існує два різні способи придбання ренти. Одним із варіантів є ануїтет з негайною виплатою, продукт, який ви купуєте з одноразовою виплатою, наприклад, кошти, які ви переведете з 401 (к) при виході на пенсію. У цьому випадку платежі починаються негайно. Або ви можете вибрати ануїтет з відстроченим платежем, який фінансується за допомогою періодичних депозитів з часом і починає виплачуватись у визначену дату в майбутньому.
Обидва типи ануїтетів бувають трьох різних різновидів: фіксований, змінний та індекс власного капіталу. Кожен пропонує своє поєднання визначеності, ризику та плати.
Виправлені ренти
Ці ануїтети мають гарантовану норму прибутку, встановлену на момент придбання. Коли ви купуєте фіксовану ренту, вам повідомлять про гарантований потік доходу. Ризик полягає в тому, що норма прибутку фіксована, і вашого потоку доходу може бути недостатньо для задоволення ваших потреб, оскільки інфляція збільшує вартість життя.
Змінні ануїтети
Ці ануїтети забезпечують інвестиційні рахунки, які називаються Змінні ануїтети стали найпопулярнішим видом ануїтетів, оскільки є менший ризик того, що ваш потік доходу буде погіршений фіксованою нормою прибутку. Цей потік буде рости та падати залежно від успіху інвестицій у ваші субрахунки.
Багато фінансових радників не люблять змінних ануїтетів через високу плату за управління. Слід зазначити, що Сьюз Орман вважає, що «змінні ануїтети були створені з однієї причини і лише з однієї причини – щоб заробляти раднику, який продавав ці змінні ренти, гроші».
Рентні виплати за власним капіталом
Порівняно недавнє створення страхової галузі, рента з індексом власного капіталу – це фіксована рента з часткою, прив’язаною до фондового індексу, яка нібито компенсує частину ризику інфляції. Страхові компанії використовують щось, що називається “коефіцієнт участі”, щоб визначити, яку частину вашого прибутку на фондовому ринку вони збережуть, щоб компенсувати свій ризик. Однією з переваг ануїтету з індексом власного капіталу над змінною ануїтетою є те, що для вас менший ризик зниження.
Короткий огляд
Ренти найкраще підходять людям, які не вважають, що здатні успішно керувати своїм пенсійним портфелем.
Перевага пенсійних виплат
Основна причина, через яку люди вибирають ренту, – це отримання гарантованого потоку доходу. З ануїтетом – особливо з фіксованою рентою – вони знають, яким буде їхній щомісячний дохід (і можуть відповідно бюджетувати). Це позбавляє їх завдання керувати своїм пенсійним портфелем, плюс для тих, хто переживає, що не здатний керувати власним портфелем.
Окрім того, гарантований дохід захищає вас, якщо економіка стає поганою, а інші інвестиції є резервними. Це насправді єдина перевага вибору ренти.
Мінуси пенсійних виплат
Ось чотири основні причини уникнути ренти:
1. Не рідкий
Якщо вам потрібні гроші швидше на надзвичайні ситуації, ви заплатите жорсткі штрафи – зазвичай від 5% до 10%.1 Плата за капітуляцію зменшується, чим довше ви маєте ренту, але може бути фактором протягом 15 років. Завжди запитуйте про плату за здачу, перш ніж купувати ренту.
2. Може платити більше податків
Прибуток від ануїтету оподатковується як звичайний дохід.Це сильно відрізняється від того, що ви платили б за прибуток від продажу довгострокових акцій або взаємного фонду.Довгострокові прибутки від капіталу оподатковуються у розмірі від 0% до 15% залежно від вашої податкової категорії згідно з чинним податковим законодавством.
3. Вищі податки для спадкоємців
Їх податковий рахунок буде базуватися на вартості первинної купівлі ануїтету. Усі прибутки оподатковуватимуться за звичайними ставками доходу, і їм потрібно буде їх виплатити відразу після заволодіння ними. Якби у вашому портфелі були акції або пайові фонди, податкова база була б « посилена », що означає, що податки, які вони повинні будуть сплатити при продажу цих активів, становитимуть ринкову вартість на момент вашої смерті. Їм не доведеться платити податки за роки прибутку до вашої смерті.
4. Високі збори
Наприклад, плата за” смертність та витрати ” може становити від 1% до 2% на рік. Ви можете найняти професійного менеджера портфеля за ті самі витрати, і вам не доведеться сплачувати інші збори, що нараховуються на ренту Ці додаткові витрати можуть включати адміністративні збори та витрати на субрахунки (унікальні для змінних ануїтетів). Деякі ануїтети мають плату за водіїв, залежно від вибраних варіантів.
Варіанти найнижчих витрат на змінні ануїтети
Якщо ви цінуєте безпеку гарантованої виплати і вважаєте, що за забезпечення варто заплатити деякі збори, розгляньте недорогі варіанти, доступні через групи взаємних фондів, а не страхову компанію. Два чудові варіанти, які вам слід вивчити, включають компанії взаємного фонду Vanguard та Fidelity. Асоціація викладачів, страхування та ануїтетів (TIAA), некомерційна організація фінансових послуг, яка спеціалізується на потребах неприбуткових працівників, також продає свої ренти широкому загалу.
Коефіцієнти витрат Vanguard становлять в середньому 0,47% станом на червень 2020 року, залежно від розподілу інвестицій. Комісія Fidelity починається з 0,10% за первинну покупку в 1 мільйон доларів, плюс комісія, виходячи з обраних пайових фондів, і може досягати 1,90%. Плата TIAA коливається від 0,45% до 0,80%, залежно від обраних варіантів.
Усі три з цих компаній пропонують ануїтет, менший за 1% (або більше), який ви, мабуть, заплатите за інвестиційного консультанта через брокерський будинок. Додаткові гарантії доходу роблять усі три варіанти гарною альтернативою для людей, які хочуть зібрати свої пенсійні заощадження в одне місце, і нехай хтось інший турбується про те, щоб забезпечити їм потік довічного доходу.
Суть
Рентні виплати є варіантом, якщо ви не впевнені, що володієте навичками управління пенсійним портфелем і хочете бути впевненими, що протягом життя у вас не залишиться коштів. Обов’язково проведіть дослідження та переконайтеся, що розумієте всі збори та податки, які доведеться заплатити за гарантію потоку доходів.
Порівняйте, що продають ануїтети з послугами, які пропонують інші фінансові консультанти. Подумайте про одноразову консультацію з фінансовим консультантом, який оплачує гроші, який не заробляє гроші на основі вибраного вами варіанту. Фінансовий радник, що базується на оплаті, може допомогти вам зрозуміти договори ренти, які ви розглядаєте, та показати вам інші варіанти, які допоможуть вам вирішити, що має найбільший фінансовий сенс.
Ренту продають страхові компанії, компанії фінансових послуг та деякі благодійні організації. (Вони називаються благодійними рентами.) Обов’язково придбайте ренту у фінансово стабільної компанії та запитайте, що станеться з вашими грошима, якщо емітент припинить свою діяльність.
Ви можете дослідити сертифікованих фінансових плановиків на веб-сайті CFP. Фінансові радники, що базуються на комісіях, як правило, направляють вас до компаній, від яких вони складатимуть комісію, тому завжди запитуйте, як компенсація отримає ваш фінансовий радник, перш ніж зустрітися.