Ринок Форекс: Хто і чому торгує валютами
Валютний або валютний ринок є найбільшим фінансовим ринком в світі – більше навіть,ніж на фондовому ринку, з щоденним обсягом в $ 6,6 трлн, що ввідповідно до трирічним Центральним обстеженням 2019 банку на FX і позабіржових ринків похідних фінансових інструментів. Цифровий сайт, де одна валюта обмінюється на іншу, ринок форекс має безліч унікальних атрибутів, що може стати несподіванкою для нових трейдерів. У цій статті ми ознайомимось із вступним форекс, а також як і чому трейдери все частіше стікаються до цього типу торгівлі.
Ключові винос
- Ринок іноземної валюти (також відомий як валюта або форекс) – це глобальний ринок обміну національних валют між собою.
- Учасники ринку використовують форекс для хеджування проти міжнародної валюти та ризику процентних ставок, для спекуляції геополітичними подіями та диверсифікації портфелів, серед інших причин.
- Основними гравцями на цьому ринку, як правило, є фінансові установи, такі як комерційні банки, центральні банки, розпорядники грошей та хедж-фонди.
- Світові корпорації використовують валютні ринки для хеджування валютного ризику від іноземних операцій.
- Фізичні особи (роздрібні торговці) складають дуже невелику відносну частину всього обсягу форекс і в основному використовують ринок для спекуляції та денної торгівлі.
Що таке Forex?
Курс обміну – це ціна, яку платять за одну валюту в обмін на іншу. Саме цей тип обміну рухає на ринку форекс.
У світі існує 180 різних видів офіційних валют. Однак більшість міжнародних валютних операцій та платежів здійснюються з використанням долара США, британського фунта, японської єни та євро. Інші популярні інструменти торгівлі валютою включають австралійський долар, швейцарський франк, канадський долар та долар Нової Зеландії.
Валютою можна торгувати за допомогою спотових операцій, форвардних контрактів, свопів та опціонних контрактів, де базовим інструментом є валюта. Торгівля валютою відбувається постійно у всьому світі, цілодобово, п’ять днів на тиждень.
Хто торгує на Форекс?
На ринку форекс не тільки багато гравців, але й багато типів гравців. Тут ми розглядаємо деякі з основних типів установ та трейдерів на валютних ринках:
Комерційні та інвестиційні банки
Найбільший обсяг валюти торгується на міжбанківському ринку. Тут банки всіх розмірів торгують валютою між собою та за допомогою електронних мереж. Великі банки становлять великий відсоток від загального обсягу торгів валютою. Банки полегшують клієнтам валютні операції та проводять спекулятивні торгівлі з власних торгових стійок.
Коли банки виступають у ролі дилерів для клієнтів, розподіл пропозицій і запитів відображає прибуток банку. Спекулятивні валютні операції здійснюються з метою отримання прибутку від коливань валют. Валюти також можуть забезпечити диверсифікацію асортименту портфелів.
Центральні банки
Центральні банки, які представляють уряд своєї країни, є надзвичайно важливими гравцями на ринку форекс. Операції на відкритому ринку та політика процентних ставок центральних банків дуже сильно впливають на валютні курси.
Центральний банк відповідає за встановлення ціни своєї національної валюти на форекс. Це режим валютного курсу, за яким його валюта торгуватиме на відкритому ринку. Режими валютного курсу поділяються на плаваючий, фіксований та прив’язаний типи.
Будь-які дії центрального банку на валютному ринку здійснюються для стабілізації або підвищення конкурентоспроможності економіки цієї країни. Центральні банки (а також спекулянти) можуть брати участь у валютних інтервенціях, щоб змусити їхні валюти подорожчати або знецінюватися. Наприклад, центральний банк може послабити власну валюту, створюючи додаткові пропозиції в періоди тривалих дефляційних тенденцій, які потім використовуються для придбання іноземної валюти. Це фактично послаблює внутрішню валюту, роблячи експорт більш конкурентоспроможним на світовому ринку.
Центральні банки використовують ці стратегії для заспокоєння інфляції. Вони роблять це також довгостроковим показником для форекс трейдерів.
Менеджери інвестицій та хедж-фонди
Портфельні менеджери, об’єднані фонди та хедж-фонди складають другу за величиною колекцію гравців на ринку форекс поряд з банками та центральними банками. Менеджери інвестицій торгують валютами для великих рахунків, таких як пенсійні фонди, фонди та фонди.
Інвестиційний менеджер з міжнародним портфелем буде купувати і продавати валюти торгувати іноземні цінні папери. Інвестиційні менеджери можуть також здійснювати спекулятивні валютні операції, тоді як деякі хедж-фонди проводять спекулятивні валютні операції як частину своїх інвестиційних стратегій.
Багатонаціональні корпорації
Фірми, що займаються імпортом та експортом, проводять валютні операції для оплати товарів та послуг. Розглянемо приклад німецького виробника сонячних панелей, який імпортує американські комплектуючі та продає свою готову продукцію в Китаї. Після остаточного продажу китайський юань, який отримав виробник, повинен бути перерахований у євро. Потім німецька фірма повинна обміняти євро на долари, щоб придбати більше американських компонентів.
Компанії торгуються на форекс для хеджування ризику, пов’язаного з перекладом іноземної валюти. Ця ж німецька фірма може придбати американські долари на спотовому ринку або укласти угоду про обмін валюти, щоб отримати долари до придбання компонентів у американської компанії, щоб зменшити ризик впливу іноземної валюти.
Крім того, хеджування від валютного ризику може додати рівень безпеки для офшорних інвестицій.
Індивідуальні інвестори
Обсяг торгів у форекс, що здійснюються роздрібними інвесторами, надзвичайно низький порівняно з фінансовими установами та компаніями. Однак популярність швидко зростає. Роздрібні інвестори базують торгівлю валютою на поєднанні основних принципів (тобто паритету процентних ставок, темпів інфляції та очікувань монетарної політики) та технічних факторів (тобто підтримки, опору, технічних показників, цінових моделей).
Як Форекс формує бізнес
В результаті співпраця різних типів форекс-трейдерів є високоліквідним глобальним ринком, який впливає на бізнес у всьому світі. Зміни валютних курсів є фактором інфляції, глобальних платіжного балансу кожної країни.
Наприклад, популярна стратегія торгівлі валютою підкреслює, як учасники ринку впливають на валютні курси, які, в свою чергу, мають наслідки для глобальної економіки. Торгова операція, що здійснюється банками, хедж-фондами, інвестиційними менеджерами та окремими інвесторами, призначена для фіксації різниці в доходності в різних валютах шляхом запозичення низькопродуктивних валют та продажу їх для придбання високодоходних валют. Наприклад, якщо японська ієна має низький дохід, учасники ринку продають її і купують валюту з вищим доходом.
Коли процентні ставки в країнах з високим рівнем доходу починають падати до країн з низьким рівнем прибутковості, торгівля переносними послугами розмотується, а інвестори продають свої більш прибуткові інвестиції. Розкручування йен торгівлі може викликати великі японські фінансові інститути та інвестор значних іноземних холдингів, щоб перемістити гроші назад в Японію, як поширення між іноземною врожайністю і вітчизняними врожаями звужуються. Ця стратегія, в свою чергу, може призвести до значного зниження світових цін на акції.
Суть
Є причина, чому форекс є найбільшим ринком у світі: він надає можливість кожному, від центральних банків до роздрібних інвесторів, потенційно бачити прибуток від коливань валют, пов’язаних зі світовою економікою. Існують різні стратегії, які можуть бути використані для торгівлі та хеджування валют, наприклад, торгівля, що торгує, що підкреслює вплив гравців форекс на світову економіку.
Причини торгівлі на валюті різноманітні. Спекулятивні угоди, що проводяться банками, фінансовими установами, хедж-фондами та окремими інвесторами, стимулюють прибуток. Центральні банки різко переміщують валютні ринки за допомогою монетарної політики, встановлення валютного режиму та, в рідкісних випадках, валютного втручання. Корпорації торгують валютою для глобальних ділових операцій та хеджування ризиків.
Загалом, інвестори можуть отримати користь від того, хто торгує на форекс і чому вони це роблять.