Хто використовує векселі?
Векселі використовуються в комерції, особливо в міжнародній торгівлі, підприємствами та банками в таких далеких і різноманітних країнах, як США, Марокко та Австралія.
Подумайте про переказний вексель як про рахунок-фактуру, який подається в обмін на товари чи послуги. У міжнародній торгівлі експортер або продавець пред’являє переказний вексель покупцеві або імпортеру, який повинен підписати вексель, щоб він був дійсним. Переказний вексель безумовно вимагає від покупця сплати певної суми або при отриманні векселя, або в якусь визначену дату в майбутньому. Покупець, як правило, не зобов’язаний сплачувати відсотки за борг, але якщо вони є, то вимога повинна бути зазначена у векселі.
Банки, як правило, стають третіми сторонами переказних векселів, щоб допомогти гарантувати оплату або отримання коштів. Це допомагає зменшити будь-який ризик контрагента, властивий операції.
Вексель у міжнародній торгівлі
Міжнародна торгівля представляє унікальні ризики, які не часто присутні у внутрішніх операціях, роблячи векселі корисними та більш поширеними. Цьому є кілька причин, таких як окрема юридична юрисдикція та довгі транспортні шляхи. Більшість цих торгів вимагають обміну валют, що робить довгострокові торговельні угоди чутливими до коливань курсу валют.
Традиційно експортер або банк експортера складає переказний вексель і подає документ через банк імпортера; банк імпортера пропонує умовні гарантії щодо операції. Якщо імпортер зневажає переказний вексель і не може здійснити платіж, банк імпортера здійснює платіж, а потім переслідує замовника для відшкодування.
Вексель проти векселя
Хоча обидва вони використовуються в торгівлі для встановлення зобов’язання покупця платити продавцеві, переказні векселі принципово відрізняються від векселів. На відміну від переказного векселя, який пише кредитор, вексель видається боржником, обіцяючи сплатити певну суму грошей.
Торгові векселі
Переказні векселі можна купувати та продавати на вторинних ринках, хоча це в основному роблять банки та інші фінансові установи. Зазвичай вексель дисконтується або продається на суму, меншу за номінал, оскільки власник прагне негайно залучити готівку, а не чекати, поки вексель дозріє. Різниця між ціною зі знижкою та номіналом – це прибуток покупця за прийняття на себе ризику.
Як і облігація, знижка, як правило, є найбільшою, коли дата погашення контракту є найдальшою. У США купівля-продаж векселів банків регулюється Федеральним резервом.
Векселі не торгуються на біржі, як акції чи облігації, а також не існує електронної системи розрахунків. Насправді, торгівля передбачає фізичну передачу переказного векселя від однієї сторони іншій, і сторона, яка продає вексель, повинна візувати його на звороті, подібно до звичайного чека.