Чи варто дивитись на чистий борг чи валовий борг?

Яка різниця між чистою та валовою заборгованістю?

Розуміння боргу, який несе компанія, є ключовим для розуміння її фінансового стану. Одним із способів оцінити значення боргу на балансі компанії є Чистий борг – це балансова вартість валового боргу компанії за вирахуванням будь-яких грошових коштів та подібних до них активів на балансі. З іншого боку, валовий борг – це просто сукупна балансова вартість боргових зобов’язань компанії. Чистий борг по суті говорить вам, скільки боргу залишилось на балансі, якщо компанія сплачує всі свої боргові зобов’язання наявними залишками грошових коштів.

Основні винос:

  • Чистий борг – це балансова вартість валового боргу компанії за вирахуванням будь-яких грошових коштів та подібних до них активів на балансі.
  • Чистий борг показує, скільки боргу має компанія, коли вона сплатила всі свої боргові зобов’язання з наявними залишками грошових коштів.
  • Валовий борг – це загальна балансова вартість боргових зобов’язань компанії.
  • Чистий борг є значним при викупі, оскільки покупець розраховує вартість підприємства, використовуючи борг цільової компанії за вирахуванням її залишків готівки.

Розуміння чистого боргу та валового боргу

Борг – це гроші, позичені в когось іншого. Заборгованість, як правило, передбачає виплату відсотків позикодавцю. Типовими формами боргу є банківські позики, іпотека та облігації. Валовий борг – це загальна сума боргу, яку компанія має у певний момент часу. Наприклад, якщо компанія позичає у банку 40 000 доларів, а у члена сім’ї – 10 000 доларів і не має інших боргів, валовий борг становить 50 000 доларів.

Чистий борг розкриває додаткові подробиці та розуміння фінансового стану компанії за межами валового боргу. Наприклад, обтяжливе боргове навантаження може бути проблематичним для зацікавлених сторін компанії. Чистий борг також забезпечує порівняльні показники щодо аналогів галузі. Те, що компанія має більший борг, не обов’язково означає, що вона у фінансовому плані гірше, ніж компанія з меншими боргами. Наприклад, те, що може здатися великим борговим навантаженням на балансі компанії, насправді може бути меншим, ніж борг конкурента в галузі на чистій основі.

Що чистий борг може сказати інвесторам

Чистий борг також дає уявлення про операційну стратегію компанії. Якщо різниця між чистим боргом та валовим боргом є значною, це свідчить про те, що компанія має великий залишок грошових коштів, а також значний борг. Чому компанія має як великий залишок готівки, так і значний борг? Існує багато причин, таких як проблеми з ліквідністю, можливості капіталовкладень та заплановані придбання. Тому чистий борг слід розглядати у поєднанні з галузевими показниками та стратегією компанії.

З точки зору вартості підприємства, чистий борг є ключовим фактором під час викупу. Коли покупець прагне придбати компанію, чистий борг є більш актуальним, ніж валовий борг з точки зору оцінки. Покупець не зацікавлений витрачати готівку на придбання готівки. Покупцеві є більш значущим подивитися на вартість підприємства, використовуючи борг цільової компанії за вирахуванням залишків грошових коштів для точної оцінки придбання.