10 найбільших у світі приватних інвестиційних компаній
Приватні інвестиційні фірми управляють інвестиційним капіталом, отриманим від інституційних інвесторів або приватних осіб з високою чистою вартістю (HNWI), для придбання власного капіталу в компаніях за допомогою різноманітних стратегій, включаючи викуп за допомогою кредитного плеча та венчурний капітал. Фірми приватного капіталу працюють з довгостроковими інвестиційними горизонтами, як правило, від п’яти до семи років.
Отримавши частку в акціонерному капіталі компанії, компанія, що інвестує в приватний капітал, врешті-решт отримує прибуток або шляхом прямого продажу компанії, або шляхом первинного публічного розміщення акцій (IPO). Коли потрібні особливо великі інвестиції, ці фірми часто співпрацюють з іншими приватними інвестиційними компаніями для залучення необхідного капіталу та зменшення ризику. Більшість фірм спеціалізуються на одній або декількох галузях або інвестиційних стратегіях, де вони мають певний досвід.
Звіт Private Equity International (PEI) класифікував 300 найбільших фірм на основі загального збору коштів за прямим капіталом за п’ятирічний період, що закінчився 1 квітня 2020 р. Згідно з цим звітом, це 10 найбільших приватних інвестиційних компаній. Читачам слід зауважити, що AUM приватного капіталу може бути підгрупою загальних активів компанії, що перебувають під управлінням. Ми повідомляємо про приватний капітал AUM у списку нижче, де це можливо.
Ключові винос
- Приватний капітал – це альтернативна форма приватного фінансування, що відбувається поза державними ринками, коли фонди та інвестори безпосередньо інвестують у компанії або беруть участь у викупі таких компаній.
- Приватні інвестиції, як правило, доступні лише приватним особам із високим рівнем власного капіталу.
- Приватний капітал може приймати різні форми, починаючи від складних викупів за кредитними позиками і закінчуючи венчурним капіталом.
- Фірми приватного капіталу, як правило, класифікуються за своїми активами під управлінням та успіхом у поверненні прибутку інвесторам.
1. Blackstone Group Inc.
Заснована в 1985 році та зі штаб-квартирою в Нью-Йорку, офіси якої знаходяться в Лондоні, Гонконгу, Пекіні та Дубаї, The Blackstone Group Inc. (BX) лідирує із загальною сумою активів в управлінні (AUM) на 619 мільярдів доларів.
Компанія інвестує в широкий спектр ринкових секторів, включаючи енергетику, роздрібну торгівлю та технології.Хоча приватний капітал (103 мільярди доларів) є його найбільшою категорією інвестицій, Blackstone також має сотні мільярдів доларів у власності на нерухомість, кредити та хедж-фонди.Серед 95 портфельних компаній – постачальник фінансових даних Refinitiv, компанія з передачі електроенергії Gates Corp. та оператор тематичного парку Merlin Entertainment.
2. Carlyle Group Inc.
Carlyle Group Inc. (CG) має загальну суму 256 мільярдів доларів, працює понад 1800 професіоналів у всьому світі та працює через 29 офісів, розташованих у Північній Америці, Південній Америці, Європі, Африці, Близькому Сході, Азії та Австралії.
Компанія була заснована в 1987 році, головний офіс якої знаходиться у Вашингтоні, округ Колумбія.Його корпоративний підрозділ приватних інвестицій складає 90,7 млрд. Доларів США, серед значних поточних паїв є Chesapeake Energy Corp., The Nature’s Bounty Co. та Orion Breweries Ltd., Японія.
3. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), раніше Колберг Кравіс Робертс і Ко, має загальну суму 252 млрд. Доларів США. Заснована в 1976 році зі штаб – квартирою в Нью – Йорку, KKR відомий як один з перших фірм, брати участь у великих позикових коштів викупу ( або акціонерами), які до сих пір одна з спеціальностей фірми.
Серед вартих уваги операцій фірми – викуп RJR Nabisco у 1989 році та викуп TXU у 2007 році, найбільший зафіксований викуп за кредитним рахунком.Серед його поточних портфельних активів – Fiserv Inc., Гарднер Денвер, Optiv та PetVet.
4. TPG Capital
TPG Capital, раніше відома як Texas Pacific Group, має загальну суму 85 мільярдів доларів. Штаб-квартира TPG Capital, заснована в 1992 році Девідом Бондерманом та Джимом Колтером, розташована в Сан-Франциско, штат Каліфорнія.Компанія має 14 додаткових офісів у Європі, Азії, Австралії та інших частинах Північної Америки.
Серед вартих уваги угод фірми – викуп Continental Airlines у 1993 р., Придбання Petco у 2000 р. (Разом з Леонардом Гріном та партнерами) та викуп (з Bain Capital та Goldman Sachs Capital Partners) у Burger King у 2002 р. його поточним портфелем є Чобані, Фендер і Дукати.
5. ТОВ «Варбург Пінкус»
Компанія Warburg Pincus LLC має понад 58 мільярдів доларів США, інвестованих у понад 195 компаній, особливо з Китаєм. Коріння фірми – EM Warburg & Co., заснована в 1939 році, та Warburg Pincus була створена в 1966 році. Штаб-квартира в Нью-Йорку, має 14 офісів у 11 країнах.
Короткий огляд
Приватні інвестиційні фірми надають фінансову підтримку стартапам та недержавним компаніям.Наприклад, після того, як Airbnb довелося відкласти свої первісні плани щодо первинного публічного розміщення акцій (IPO) до 2020 року через глобальну пандемію, спричинену вірусом Covid-19, компанія залучила більше 1 мільярда доларів у приватне пряме фінансування.
6. ТОВ «Нойбергер Берман Груп»
ТОВ “Нойбергер Берман Груп” має загальну суму AUM у розмірі 405 мільярдів доларів, включаючи 73 мільярди доларів приватного капіталу. Посилаючись на понад 30-річний досвід альтернативних інвестицій, Neuberger Berman працевлаштовує понад 160 фахівців у цій галузі у семи місцях по всьому світу.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners має майже 109,1 млрд дол.Платформи приватного капіталу CVC управляють активами на 82 мільярди доларів.Заснована в 1981 році, CVC працевлаштовує понад 525 співробітників, у тому числі 250 інвестиційних фахівців, у 23 офісах по всьому світу. Його портфель приватних інвестицій включає 84 компанії з усього світу.
8. EQT
Загальний обсяг EQT AB, що базується в Швеції, становить 52 мільярди євро, або майже 63 мільярди доларів за поточним курсом.Заснована в 1994 році, фірма налічує понад 700 працівників у 17 країнах Європи, Північної Америки та Азіатсько-Тихоокеанського регіону. Flying Tiger Copenhagen – це його найвідоміша портфельна компанія серед американських споживачів.
9. Advent International
Компанія Advent International, яка базується в Бостоні, штат Массачусетс, має 66 мільярдів доларів у АУМ. Адвент, заснований Пітером Бруком, був розподілом від TA Associates. Адвент зібрав свій перший фонд у 1985 році – корпоративна програма венчурного капіталу для Nabisco на суму 14 мільйонів доларів.
Фірма зібрала свій перший європейський фонд у 1989 році та відкрила свій офіс у Лондоні.Пізніше, у 1990-х роках, компанія відкрила додаткові офіси у Франкфурті, Мілані, Аргентині, Мексиці та Бразилії.Сьогодні компанія має офіси в 15 країнах, включаючи Азію, Південну Америку та Європу.У Advent працюють понад 470 працівників.
10. Vista Equity Partners
Маючи в розпорядженні понад 73 млрд. Доларів активів, Vista Equity Partners інвестує виключно в організації з програмним забезпеченням, даними та технологіями.Компанія має стратегічні інвестиції серед компаній у галузі охорони здоров’я, продажу квитків, реклами та управління ризиками, серед інших галузей.У вересні 2019 року Vista закрила 16 мільярдів доларів технологічного фонду, найбільшого фонду, коли-небудь залученого незалежною фірмовою компанією.
Поширені запитання про найбільші приватні інвестиційні компанії
Які приватні інвестиційні компанії платять найбільше?
Приватний капітал – це дуже вигідна кар’єра. Згідно з опитуванням Heidrick & Struggles, у 2019 році середня грошова компенсація, включаючи бонуси, становила від 1,1 до 3,7 мільйона доларів для керуючих партнерів у приватних інвестиційних фірмах, у яких AUM становила менше 20 мільярдів доларів.
Загальна середня заробітна плата для партнерів та керуючих директорів у 2019 році становила від 596 000 до 2,2 мільйона доларів залежно від АУМ фірми.Середня компенсація асоційованим та старшим юристам була менш мінливою у розмірах фірм – від 193 000 до 315 000 доларів США.
Згідно з базою даних H1B, яка складає базову заробітну плату всіх співробітників США за загальною візою H1B, у 2019 році фірмами, які виплатили найвищі показники за посаду юриста, були Apollo Global Management, KKR & Co. та Brookfield Asset Management. Адвокат – це, як правило, найнижчий працівник приватної інвестиційної фірми. Зазвичай вони перебувають у середині та наприкінці 20-х років і мають попередній досвід в галузі інвестиційного банкінгу, консалтингу чи інших фінансових послуг, пов’язаних із угодами.
Peak Frameworks – це платформа підготовки до фінансової кар’єри, заснована фахівцями з приватного капіталу та інвестиційного банкінгу. Peak Frameworks повідомляє, що Apollo Global Management часто вважається найбільш високооплачуваною приватною інвестиційною компанією з точки зору загальної компенсації, що виплачує своїм партнерам більше 400 000 доларів на рік.
Чи є Bain Capital престижним?
Bain Capital була заснована в 1983 році і базується в Бостоні. У компанії працює понад 1000 співробітників у своїх глобальних офісах. Бейн значною мірою відомий завдяки його співзасновнику Мітту Ромні, який був кандидатом у президенти від Республіки від 2012 року. З січня 2019 року він працював молодшим сенатором США від штату Юта.
З моменту свого створення портфель Бейна включав деякі основні бренди, серед яких Clear Channel Communications, Canada Goose, Virgin Holidays Cruises та Bugaboo International. Інші великі минулі холдинги включають Staples, Sports Authority, Guitar Center, Gymboree, Houghton Mifflin, Domino’s Pizza, Burger King, The Weather Channel та Brookstone.
Загалом, фонд надає перевагу роздрібній торгівлі, ресторанам та іншим споживчим брендам.
Скільки заробляє віце-президент у приватному капіталі?
У приватному капіталі ваша загальна компенсація, як правило, залежить від АУМ фірми, в якій ви працюєте. Фірми, які мають більші АУМ, зазвичай платять своїм віце-президентам більше.
Згідно з опитуванням про компенсацію професійних інвестицій у Північній Америці, проведеним Heidrick & Struggles за 2020 рік, особи, які займали посаду віце-президента в компаніях із АУМ менше 500 мільйонів доларів, мали в середньому загальну грошову компенсацію 329 000 доларів США у 2019 році. 10–19,99 млрд. Доларів США, середня загальна грошова компенсація становила 592 000 доларів.
Якими приватними інвестиційними компаніями торгуються на публічному ринку?
Чотири найбільші приватні фірми, що торгують публічно, – це Apollo Global Management, Blackstone Group, Carlyle Group та KKR.
Крім того, Advent International, Bain Capital, TPG Capital та Warburg Pincus – це все приватні компанії.
Суть
Професійні інвестори в приватних інвестиційних фірмах залучають великий фонд (як правило, від заможних інвесторів) та реінвестують ці кошти, щоб отримати максимально можливий прибуток. Природа приватного капіталу є ризикованою, оскільки фірми часто беруть участь у великих поглинаннях та суперечливих викупних позиках. Також не є абсолютно нечуваним, щоб приватні інвестиційні фірми втрачали мільярди доларів, а фірми повністю відмовлялися. Однак фірми в цій статті всі стали найбільшими та найуспішнішими приватними інвестиційними компаніями.