Плата за обгортання

Що таке платна упаковка?

Термін “плата за обгортання” означає загальну плату, що стягується менеджером з інвестицій або інвестиційним консультантом з клієнта за надання пакету послуг. Ці послуги можуть включати інвестиційні консультації, інвестиційні дослідження та брокерські послуги. Гонорари за обгортання дозволяють інвестиційному спеціалісту стягувати одну пряму плату, а не накладати на своїх клієнтів кілька платежів. Роблячи це, вони можуть спростити процес як для себе, так і для своїх клієнтів. Плата за обгортання застосовується до облікових записів, що включають “все включено”, які називаються “обробними рахунками”.

Ключові винос

  • Плата за обгортання – це сукупні витрати, що стягуються менеджером з інвестицій або радником з клієнта за надання пакету послуг через обгортковий рахунок.
  • Плата за обгортання дозволяє інвесторам стягувати одну комісію, а не накладати на своїх клієнтів кілька платежів.
  • Плата за обгортання встановлюється як відсоток від активів, що знаходяться під управлінням – зазвичай від 1% до 3%.

Розуміння плати за обгортання

Рахунок обгортки являє собою всеосяжний варіант інвестицій, який об’єднує різні цінні папери та грошові кошти в єдиний портфель. Вона включає пенсійні та непенсійні активи та управляється інвестиційним менеджером або інвестиційним консультантом. Облікові рахунки ідеально підходять для інвесторів, які хочуть гнучкість вибору своїх інвестицій, дозволяючи професіоналу управляти своїм портфелем. Ці рахунки сприяють спрощенню інвестиційного процесу, саме тому вони постачаються з єдиною, всеосяжною комісією, яка називається платою за обгортання.

Оплата комісії може бути чудовим варіантом для інвесторів, які мають намір використовувати повний спектр послуг свого брокера, оскільки він оплачує всі прямі послуги, які отримує клієнт. Плата за обгортання включає комісії, такі як комісійні, торгові збори, консультаційні збори та інші інвестиційні витрати. Плата також покриває адміністративні витрати, понесені інвестиційними фірмами, які, як правило, є брокерськими компаніями з повним спектром послуг, а також афілійованими або неасоційованими брокерсько-дилерськими фірмами.

Плата за обгортання встановлюється як відсоток від активів під управлінням (АУМ). Ця сума коливається від 1% до 3%. Через високу вартість інвестори повинні вирішити, наскільки економічно ефективним є обернений рахунок для їхнього фінансового стану. Інвесторам з простими потребами або тим, хто не може дозволити собі обгортковий рахунок, може виявитись дешевшим платити спеціалісту з інвестицій за окремі послуги в окремому домовленості.

Особливі міркування

Програми плати за обгортання можуть мати різні назви, такі якпрограми розподілу активів, програми управління інвестиціями, програми управління активами, окремо керовані рахунки та міні-рахунки.Незалежно від назви, цей тип рахунку може підлягати додатковому розкриттю відповідно до правила 204-3 (f) Закону про інвестиційні радники 1940 року.Це правило визначає плату за обгортання як “програму, за якою з будь-якого клієнта стягується певна плата або збори, які не засновані безпосередньо на операціях на рахунку клієнта за інвестиційні консультаційні послуги (що може включати управління портфелем або поради щодо вибору інших радників) та виконання транзакцій клієнта “.

У грудні 2017 року Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) випустила бюлетень для інвесторів, який містить основну інформацію про програми плати за обгортання та деякі запитання, які слід розглянути у інвестиційного радника, перш ніж вибрати відкрити рахунок у програмі обгортання.  

Переваги та недоліки плати за обгортання

Плата за обгортання забезпечує певне відчуття передбачуваності, оскільки вони стягуються через рівні проміжки часу – щокварталу або щороку. І оскільки плата за обгортання є комплексною, брокерам не потрібно робити надмірну торгівлю, щоб заробити комісію. Це допомагає утримати недобросовісних брокерів, які постійно вносять зміни в портфель своїх клієнтів, лише щоб заробити грошей.

Короткий огляд

Інвесторам, які не можуть дозволити собі гонорари, та тим, хто віддає перевагу пасивній стратегії придбання та утримання, може бути краще з індивідуальними інвестиціями.

Сказавши це, обгортання рахунків не для всіх. Це пов’язано з тим, що відповідні збори можуть бути досить дорогими і можуть швидко погіршити повернення. Як згадувалося вище, на рахунках для обгортання може стягуватися десь від 1% до 3% від загальної суми активів, що перебувають під управлінням – досить велика ціна, особливо для інвесторів з невеликим гніздовим яйцем. Людям, котрі не можуть дозволити собі платити за обгортання, і тим, хто віддає перевагу пасивній стратегії придбання та утримання, може бути краще при індивідуальних інвестиціях. Крім того, інвестори з рахунками, що обертаються, можуть зачепити додаткові комісії, наприклад, взаємний фонд із коефіцієнтом витрат.