XLF: вибір сектору фінансових SPDR ETF
Створений 16 грудня 1998 р. Фонд SPDR з фінансового відбору (XLF ) має на меті забезпечити результати інвестицій, подібні до показників S&P Financial Select Sector Index, розподіляючи свої паї, подібні до паїв індексу.
XLF прагне відслідковувати фінансовий сектор і розподіляє свій фонд у банківській, страховій, інвестиційній структурі (REIT), ринках капіталу, диверсифікованих фінансових послугах, споживчому фінансуванні, управлінні нерухомістю та розвитку, а також в галузі економії та іпотечного фінансування.
Станом на 1 квітня 2021 року, найбільшими авуарами Фонду SPDR Фонду фінансового сектору були Berkshire Hathaway Incorporated Class B (BRK. B), JPMorgan Chase & Company (JPM), Bank of America Corporation (BAC), Wells Fargo & Company (WFC ), Citigroup Incorporated (C), Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), BlackRock Inc. (BLK), Charles Schwab Corporation (SCHW) та American Express Company (AXP).
Характеристика
SPDR ETF Financial Select Sector – це відкрита інвестиційна компанія, якою керує Державна вулиця Global Advisors Funds Management Incorporated. XLF котирується на Нью-Йоркській фондовій біржі Arca Exchange. Станом на 7 квітня 2021 року середньодобовий обсяг торгів XLF за останні 65 днів становив 64 мільйони. Висока ліквідність та глибина її фонду дозволяють забезпечити щільний розподіл пропозицій.
Коефіцієнт валових витрат Фонду SPDR Фонду фінансового сектору 0,12% є низьким порівняно з іншими ETF, що відстежують фінансовий сектор. State Street Global Advisors може підтримувати такий низький коефіцієнт витрат, оскільки бере участь у кредитуванні цінних паперів.
Придатність та рекомендації
Інвестування у фонд SPDR з фінансового сектору вимагає високої толерантності до ризику.Станом на 8 липня 2015 р. Середня волатильність за останні п’ять років XLF становила 16,55%.У порівнянні з SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY ), стандартне відхилення XLF було на 40,16% більше, ніж стандартне відхилення SPY за той же період.4 Фінансовий сектор піддається безлічі ризиків, таких як ринковий ризик, валютний ризик, ризик процентних ставок та макроекономічний ризик. Інвестори та потенційні інвестори повинні стежити за світовим економічним станом та пам’ятати про будь-які економічні дані, які можуть вплинути на фінансові компанії.
Станом на 31 березня 2021 року XLF мав п’ятирічний альфа коефіцієнт 0,59, бета – 1,21, R-квадрат – 71,11, стандартне відхилення 20,80% та віддачу 15,53%.5 У порівнянні з індексом MSCI ACWI USD XLF зазнав більшої волатильності, ніж індекс.Однак інвесторам була компенсована рентабельність 15,53%, тоді як індекс MSCI ACWI мав рентабельність 13,21%.1 З альфа-коефіцієнтом 0,59 XLF перевершив показник на 0,59%.
У той же період у Фонду SPDR фінансового сектору коефіцієнт Шарпа становив 0,75, тоді як індекс MSCI ACWI USD мав коефіцієнт Шарпа 0,86.5 Отже, інвестори не отримали належної компенсації за розмір ризику, який вони взяли на себе, інвестуючи в цей фонд.
Продовження економічного відновлення Сполучених Штатів у 2015 році може призвести до того, що Рада Федерального резервного резерву поглядатиме на економіку яструбисто. З покращенням даних про житло, зайнятість та роздрібний продаж, ймовірність підвищення процентних ставок є високою. Це було б вигідно фінансовим фірмам, які можуть спостерігати зростання прибутковості. Банки могли б заробляти більше на розподілі процентних ставок у різних класах активів.
Фонд SPDR Financial Select Sector має всебічний портфель із 65 авуарів, що допомагає зменшити ризики компаній. ETF найкраще підходить для інвесторів, які готові взяти на себе ризик вище середнього та переслідувати надмірну вагу в галузі фінансових послуг США, одночасно потенційно отримуючи вигоду від підвищення процентних ставок.