Визначення методу річної норми прибутку

Що таке річний метод рентабельності?

Метод річної норми прибутку, який зазвичай називають річною процентною ставкою, – це сума, зароблена у фонді протягом цілого року. Річна норма прибутковості обчислюється шляхом взяття суми грошей, отриманих або втрачених в кінці року, і ділення її на початкові інвестиції на початок року. Цей метод також називають річною нормою прибутковості або номінальною річною ставкою.

Ключові винос

  • Річна норма прибутку обчислюється шляхом аналізу вартості інвестиції на кінець року та порівняння її зі значенням на початок року.
  • Норма прибутковості акцій включає збільшення капіталу та будь-які виплачені дивіденди.
  • Недоліком річної норми прибутку є те, що вона включає лише один рік і не враховує потенціал складання протягом багатьох років.

Формула річної норми прибутку

Приклад розрахунку методу річної норми прибутку

Якщо акція починає рік із $ 25,00 за акцію і закінчує рік із ринковою ціною $ 45,00 за акцію, ця акція матиме річну або річну норму прибутку 80,00%. Спочатку ми віднімаємо ціну в кінці року від ціни початку, яка дорівнює 45 – 25, або 20. Далі ми ділимо на ціну початку, або 20/25 дорівнює.80. Нарешті, щоб отримати відсоток,.80 множиться на 100, щоб отримати відсоток, а норма прибутковості 80,00%.

Слід зазначити, що це технічно можна назвати підвищенням капіталу, яке є лише одним із джерел прибутковості цінних паперів. Іншим компонентом буде будь-яка дивідендна дохідність. Наприклад, якщо акції у попередньому прикладі виплачували дивіденди в розмірі 2 долари, норма прибутку була б на 2 долари більшою, або, використовуючи той самий розрахунок, приблизно 88,00% за один рік.

Як міра прибутковості, річна норма прибутковості є досить обмежувальною, оскільки вона забезпечує лише відсоткове збільшення за один рік. Але, не беручи до уваги можливі наслідки компаундирования в протягом багатьох років, він обмежений, не включаючи компонент зростання. Але як одноразова ставка, вона справді виконує свою мету.

Інші заходи щодо повернення

Інші загальні заходи щодо повернення, які можуть бути продовженням основного методу повернення, включають коригування для дискретних або безперервних періодів часу, що є корисним для більш точного складання розрахунків протягом довших періодів часу та в певних програмах фінансового ринку.

Керуючі компанії зазвичай використовують гроші-зважене і зважені по часу ставки прибутковості для оцінки ефективності або швидкості віддачі від інвестиційного портфеля. Поки зважені за грошима норми прибутковості зосереджуються на грошових потоках, зважена в часі норма прибутковості розглядає складні темпи зростання портфеля.

Намагаючись бути більш прозорими з інвесторами, особливо з роздрібною торгівлею, вимірювання та розповсюдження інвестиційних показників стало її нішею на ринках капіталу. Інститут CFA, світовий лідер у галузі фінансового аналізу, зараз пропонує професійний сертифікат з оцінки інвестиційних показників (CIPM).

За повідомленням Асоціації CIPM, програма CIPM була розроблена Інститутом CFA як спеціальна програма акредитації, яка розробляє та визнає оцінку ефективності та досвід презентацій інвестиційних фахівців, які “з пристрастю переслідують досконалість”.