Єна ETF

Що таке єна ETF?

Єна ETF – це біржовий фонд (ETF), який відстежує відносну вартість японської валюти, японської ієни ( JPY ), на валютному ( форекс ) ринку порівняно з кошиком інших валют або єдиною валютою, такою як долар США. ( Дол. США ). Це досягається шляхом інвестування в основному в активи, забезпечені єнами, включаючи короткострокові боргові інструменти та облігації, або просто утримання спотової валюти на процентних рахунках.

Ключові винос

  • Єєнському ETF доручається відстежувати відносну вартість японської валюти щодо кошика інших валют або однієї валюти.
  • Це досягається шляхом інвестування в такі інструменти, як ф’ючерсні контракти, боргові цінні папери, фонди грошового ринку та депозити готівки, які в основному зберігаються в ієнах.
  • Деякі ієни ETF відповідають поточному доходу, отриманому від активів ієни, з дивідендною дохідністю. Інші використовують цей дохід для оплати витрат на управління ETF.
  • Історично ієна вважалася надійним притулком, тобто її шукають інвестори у часи підвищеного геополітичного ризику.

Як працюють ETF в ієнах

Не так давно купівля та продаж іноземних валют була привілеєм, як правило, зарезервованим для досвідчених трейдерів, що мають знання експертів. ETF допомогли це змінити, зробивши ринок форекс більш доступним для пересічного інвестора.

Валютні ETF – це тип заздалегідь упакованих інвестицій, завданням яких є відстеження певної валюти, подібно до того, як звичайні ETF прагнуть відтворити результативність індексу. Ці транспортні засоби торгуються на  фондовій біржі. Як і акції, ціни на них коливаються протягом дня, коли торговці купують та продають їх.

Портфелі ієнських ETF зазвичай включають ф’ючерсні контракти, деноміновані в ієнах, боргові цінні папери, фонди грошового ринку та грошові депозити. Ці фонди приносять дохід інвесторам за рахунок обміну ієни по відношенню до інших валют, а також за рахунок відсотків, отриманих деякими цінними паперами в портфелі. Деякі ієни ETF відповідають поточному доходу, отриманому від активів ієни, з дивідендною дохідністю. Інші використовують цей дохід для оплати витрат на управління ETF.

Переваги єн ETF

Проведення інвестицій в іноземній валюті дозволяє інвесторам захиститися у разі зниження вартості власної валюти. Протягом багатьох років багато хто зупинився на ієні: третій валюті, що найбільше торгується у всьому світі, після доларів США та  євро, а також валюті, що найбільше торгується в Азії.

Ієна іноді використовується для забезпечення диверсифікації, оскільки вона часто торгується проти інших основних валют по відношенню до долара США. Історично валюта, яка часто використовується як  резервна валюта  в міжнародних операціях, навіть здобула репутацію надійного притулку.

Японія є найбільшим кредитором у світі. Серед торговців також поширена думка, що інвестори, як правило, скидають іноземні холдинги та повертають свої гроші додому в часи труднощів, посилюючи попит на ієну і, згодом, її оцінку.

Японська ієна, як правило, також є популярною  ставки роблять дешевими позики для фінансування ризику в інших валютах із підвищеними відсотками.

Обмеження єн ETF

Деякі інвестори вважають валютні ETF ризикованими, оскільки макроекономічні події впливають на вартість валют у всьому світі, навіть у таких стабільних країнах, як Японія. Непередбачувані стихійні лиха також можуть мати великий вплив, прикладом може бути катастрофа на Фукусімі в 2011 році, яка спричинила сплеск вартості ієни з подальшим  спадом.

Останнім часом кілька аналітиків навіть ставлять під сумнів статус безпечної гавані японської ієни, вказуючи на її дефіцит в торгівлі, місцеві менеджери з активів, що купують більш прибуткові іноземні активи, а японські компанії не мають пристойних варіантів розміщення капіталу вдома. Єна також втратила частину свого блиску, оскільки стала популярною торгівлею керрі, оскільки низькі процентні ставки стають звичним явищем серед основних економік.

Ці спостереження служать нагадуванням про те, що торгівля на валюті не є ринком для неготових. Трейдери повинні бути обізнаними з основними іноземними валютами та бути в курсі не лише поточної економічної статистики країни, але й підґрунтя відповідних економік та особливих факторів, які можуть впливати на валюти, таких як рух товарів чи зміни процентних ставок.

Вимоги до ієн ETF

Інвестори повинні стежити за всіма основними економічними даними, включаючи випуск  валового внутрішнього продукту (ВВП), роздрібні продажі, промислове виробництво, інфляцію,  торговельний баланс, показники зайнятості, процентні ставки, включаючи заплановані засідання центрального банку та щоденні новини потоку, при інвестуванні у валюти.

Короткий огляд

Більша частина руху на валютних ринках продиктована процентними ставками, глобальними економічними умовами та політичною стабільністю.

Що стосується японських та ієнських торговців, то на  опитування Танкан  особливо варто звернути увагу. Економічний огляд японського бізнесу Tankan щокварталу публікує Банк Японії (BOJ). Він використовується для формулювання  монетарної політики і, як результат, часто рухається торгівля японськими акціями та валютою.

Приклади єн ETF

Найпопулярніший ієнський ETF – це CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY) з активами в управлінні (AUM) на 201 мільйон доларів. FXY був вперше запущений в 2007 році RydexSGI і прагне відобразити ціну та ефективність японської ієни відносно долара США, тримаючи японську ієну на депозиті. Коефіцієнт витрат фонду складає 0,40 відсотка.

Інвестори, які хочуть додати до своїх портфелів ієни ETF, також   мають ряд інших варіантів. Альтернативи включають ETF ProShares Ultra Yen (YCL), ETF ProShares UltraShort Yen (YCS) та VelocityShares Daily 4x Long USD проти JPY ETN (DJPY).